퀀트헤지펀드의 특징과 장점

상품의 특성과 장점을 이해하면 시장이 변동할 때 더 나은 투자에 도움이 될 수 있습니다. 퀀트헤지펀드의 특징과 장점은 무엇인가요? 퀀트 헤지펀드 상품을 선택하는 방법은 무엇입니까?

퀀트 헤지펀드란 무엇인가요?

양적 헤징 상품은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

1. 넓은 투자 범위와 유연한 투자 전략

일반 공모 상품은 투자 범위가 제한되어 참여가 불가능합니다. 파생상품 상품투자 비중이 상대적으로 낮다. 예를 들어 우리나라의 '주가지수선물거래 참여를 위한 증권투자펀드 가이드라인'에서는 펀드가 보유하고 있는 주가지수선물매수계약의 가치가 총액의 10%를 초과할 수 없다고 규정하고 있다. 펀드의 순자산과 펀드가 보유한 선물 매도 계약의 가치는 펀드 순자산의 10%를 초과할 수 없습니다. 펀드가 보유한 주식의 총 시장 가치는 20입니다. 그리고 헤징에 중점을 두고 투기를 엄격히 제한해야 합니다.

일부 사모펀드 정량 헤징 상품(예: 사모펀드, 공모펀드 계좌 등)의 경우 현금, 은행예금, 주식, 채권, 증권투자펀드, 중앙은행 등에만 사용할 수 없습니다. 은행어음, 단기금융어음, 자산유동화증권, 금융파생상품, 상품선물 및 기타 유형의 자산을 유연하게 배분할 수 있으며, 투자비율에 대한 제한이 없어 투자 유연성이 크게 향상됩니다.

2. 절대 기대 연간 기대 수익률을 추구하는 것을 목표로 하세요.

공공자금은 주식형 펀드가 60 이상이어야 한다는 요건(일부 펀드는 그 이상) 등 투자 범위와 포지션 제한이 있기 때문에 자산은 포지션을 매수, 보유하거나 축소하는 방식으로만 관리할 수 있으며, 대개 날씨에 의존하여 하락장에서는 시스템적 위험을 피할 수 없습니다. 따라서 공모의 성과 평가는 항상 상대적인 기대 연간 기대 수익률 순위에 더 중점을 두었습니다. 앞서 언급한 펀드는 시장 대비 우수한 성과를 보임에도 불구하고 여전히 손실을 입습니다. 헤지펀드는 장/단기 매도, 주가지수 선물 헤징 등을 통해 투자 포트폴리오의 체계적 위험을 줄일 수 있는 유연한 투자 전략을 갖고 있으며, 시장 상승 여부에 관계없이 특정 조건 하에서 절대 기대 연간 기대 수익을 얻을 수 있습니다. 절대적인 기대치를 추구하는 위험이 목표입니다.

반면, 우리나라 A주 시장은 최근 몇 년간 업종 간 순환이 뚜렷하여 공모 성과의 변동폭이 매우 컸습니다. 올해 최고의 성적을 거둔 펀드가 내년에는 마지막 펀드가 될 가능성이 크다. 일단 노래하는 성향이 강하고 그다음에 우리가 등장할 것 같다. 이에 따라 투자자들의 위험 선호도는 점점 줄어들고 있으며, 안정적인 연환산 기대수익률 추구가 더욱 시급해졌습니다.

3. 위험 조정 예상 연간 기대 수익률이 향상되었습니다.

해외 헤지펀드와 주요 시장지수의 성과를 비교해보면, 다양한 전략의 헤지펀드의 장기적으로 누적 기대 연환산 기대수익률이 주요 시장지수를 상회하며, 긍정적인 역사적 결과. 연간 예상 수익률. 헤지펀드는 2008년 금융위기 등 시장이 하락할 때도 어느 정도 회복력을 보인다. 전반적으로 헤지펀드는 안정적인 예상 연간 기대 수익률을 얻으면서 더 나은 방어 능력을 제공합니다.

4. 주요 시장지수와의 상관관계가 낮고 자산배분 가치가 있다.

지난 13년간 헤지펀드 지수와 주요 글로벌 시장지수와의 상관관계를 살펴보면, 항셍지수를 제외하면 헤지펀드와 주요 시장지수와의 상관관계가 상대적으로 낮은 것을 알 수 있으며, 그 중 Nikkei 255 프랑스 CAC 지수와 프랑스 CAC 지수는 각 헤지펀드 지수와 음의 상관관계를 갖고 있습니다. 따라서 투자 포트폴리오에 헤지펀드를 추가하면 전체 포트폴리오의 연간 기대 수익률 변동성을 줄이고 위험 조정 수익률을 높일 수 있습니다. 포트폴리오의 예상 연간 기대 수익률입니다. 또한, 다양한 헤지펀드 지수 간 상관관계가 높기 때문에 서로 다른 전략을 사용하는 헤지펀드 간 배분은 포트폴리오의 전반적인 위험을 효과적으로 줄일 수 없습니다.

양적 헤징의 장점: