궈타이쥔안의 A주 시가총액이 왜 1,383억 증발했나요?

또 다른 상장 증권사는 H주 자금조달 계획을 시작했다고 3월 27일 발표했다. 궈타이쥔안은 주당 15.84홍콩달러로 10억 4천만주를 발행할 계획이며 16,474홍콩달러를 조달할 것으로 예상된다. 10억 위안(약 HK$146억)입니다.

이번 H주 공모를 위해 궈타이쥔안은 6명의 초석 투자자를 유치해 총 2억9400만주를 청약했는데 이는 전체 조달 자금의 25.66%에 해당한다. 4월 11일 홍콩증권거래소.

지난해 IPO를 위해 홍콩에 진출한 다른 본토 금융기관에 비해 이번 공모에서 궈타이쥔안이 소개한 초석 투자자 비중은 줄었다. 2016년 China Merchants Securities가 홍콩에 상장했을 때 초석 투자자들이 전체 조달 자금의 약 61.32%를 차지했으며 Everbright Securities와 Orient Securities는 각각 67.42%와 47.02%를 차지했습니다.

또한 중국 초상증권이 소개한 PICC 생명보험, 마화텅, 정자춘, 포선인터내셔널 등 11개 초상투자자와 비교하면 이번에 궈타이쥔안이 소개한 초상투자자는 대부분 대부분이다. 해외 기관이다.

국내 금융주가 계속해서 탈주를 겪고 있는 가운데, 궈타이쥔안의 H주가 저주를 피할 수 있을까? 지난해 홍콩에 상륙한 본토 금융기관 중에는 중국절상은행, 텐진은행, 중신건설투자, 동양증권 등이 모두 상장 첫날 주가를 폭락했다. 상장 직후 주식을 파기했습니다.

발행가로 볼 때 HK$15.84의 가격은 3월 30일 Guotai Junan A주의 종가인 RMB 18.15와 비교하면 약 23% 할인된 가격이다. A+H 9개 증권사의 현 상황으로 볼 때 H주는 A주에 비해 일정 정도 할인율이 있지만 화태증권, 하이통증권 등 대형 증권사의 일반적인 할인율은 20% 이내다. CITIC증권은 할인율이 10% 미만으로 가장 낮습니다.

또한 궈타이쥔안A 주식의 주가는 2015년 상장 이후 크게 하락했다. 2015년 7월 1일 최고가인 37.3위안을 기록한 후 3월 30일 종가인 18.15위안과 비교하면 시가총액은 1,383억 2천만 위안이나 증발했다.

2016년 증권업계가 상당한 실적 압박을 받고 있는 상황에서 궈타이쥔안이 홍콩 증시에 영향을 미친 시기는 다소 당황스러워 보인다.

2016년 연간 보고서 데이터에 따르면 보고 기간 동안 궈타이쥔안은 전년 동기 대비 31.47% 감소한 257억6500만 위안의 영업이익을 달성했으며 모회사 주주에게 귀속되는 순이익을 달성한 것으로 나타났다. 전년 대비 37.32% 감소한 98억 4100만 위안을 기록했습니다. 2015년 전년도 국태군안증권의 영업이익은 371억 위안으로 중국 내 129개 등록 증권사 중 3위를 차지했으며, CITIC 증권과 하이퉁 증권에 이어 2위를 차지했습니다.

궈타이쥔안은 연례보고서에서 증권시장 변동으로 인해 증권중개, 마진거래, 증권거래, 투자 등 사업에서 발생한 수입이 전년 대비 감소했다고 밝혔다. 이는 그룹의 2016년 실적이 전년 대비 감소한 결과입니다.

이번 H주 자금 조달에서 Guotai Junan은 글로벌 공모에서 조달한 자금의 30%를 기관 금융 사업 개발에 사용하고 15%를 개인 금융 서비스 개발에 사용할 계획입니다. 15%는 국제 사업 개발에 사용되며, 10%는 추가 운전 자본 및 기타 일반 사업 목적으로 사용됩니다.