올해의 마지막 날! 작동하는 것을 잊어버렸거나 26% 이상 손실됨

12월 30일은 태화전환사채 마지막 거래일이다. 12월 29일 태화전환사채 종가는 135,619위안이었다. 투자자들이 제때에 조치를 취하지 않으면 26% 이상의 손실을 입을 수 있다. 이전에는 Harr의 전환사채 보유자 중 일부가 적시에 운영하지 못해 7%가 넘는 손실을 입었습니다.

강제상환으로 인한 최후의 거래 위험에 주목하는 것과 더불어 투자자들은 강제상환으로 인한 프리미엄 위험에도 주의해야 한다. 태화전환사채를 예로 들어보자. 태화신소재가 12월 7일 회사 전환사채를 조기 상환할 예정이라고 발표한 이후 태화전환사채는 보험료가 20% 이상 감소하는 등 급격한 하락세를 보였다. 상하이 증권 뉴스의 통계에 따르면 태화 전환사채, 위안리 전환 사채, 소식 전환 사채의 상환일 등록이 완료된 후 강제 상환됩니다.

운영이 적시에 이루어지지 않으면 손실이 26%를 초과할 수 있습니다

12월 29일 Taihua New Materials는 다가오는 Taihua의 환매(및 상장 폐지)에 대해 다시 한 번 중요한 알림을 발행했습니다. 전환사채. 2022년 12월 30일은 Taihua 전환사채의 마지막 거래일이며, 2023년 1월 5일은 채권 보유자가 제때에 주식을 매각하거나 전환해야 함을 상기시킵니다. 2023년 1월 5일 시장이 마감된 후 주식으로 전환되지 않은 태화전환사채는 모두 동결되며 거래와 전환도 중단된다.

발표에 따르면 채권 보유자는 2022년 12월 30일(당일 포함) 시장이 마감되기 전에 채권 시장에서 계속 거래를 선택할 수 있습니다. 2023년 1월 3일부터 1월 5일(포함)까지 시장이 마감되기 전에 채권 보유자는 주당 7.61위안의 가격으로 회사 주식으로 전환할 수 있습니다. 2023년 1월 5일 시장이 마감된 후, 적시에 주식으로 전환되지 않은 전환사채는 채권 액면가에 현재 발생 이자를 더한 금액으로 채권당 100.099위안의 가격으로 강제 상환됩니다. 투자자는 특정 손실을 입을 수 있습니다. 그때에.

태화신소재는 2018년 12월 17일 전환사채 533만주를 액면가 100위안, 총 발행액 5억3300만위안을 발행한 것으로 알려졌다. '투자설명서' 규정에 따르면 태화전환사채 만기일은 2024년 12월 16일이다. 그러나 2022년 11월 14일부터 2022년 12월 13일까지 30거래일 연속으로 회사 주가가 15배 하락하면서, 거래일 종가가 태화전환사채 현재 전환가액의 130%보다 높거나 낮지 않을 경우, 회사는 발행된 전환사채를 미리 상환하기로 결정합니다.

12월 29일 거래 마감 기준 태화전환사채 가격은 135.619위안/장이다. 강제 환매 가격이 100.099위안/개인 것에 비해 투자자가 제때에 작동하지 않으면 26% 이상 손실을 입을 수 있습니다. 현재 태화전환사채 잔액은 아직 주식으로 전환되지 않은 4,500만 위안(8.4%)을 보유하고 있다.

이 전환사채도 강제상환됩니다

태화전환사채 상환이 완료되면 위안리전환사채, 소식전환사채도 강제상환됩니다. 각각 2023년 1월 6일과 1월 12일입니다.

12월 29일 Yuanli Shares의 Yuanli 전환사채 조기상환에 대한 10차 알림 공시에는 회사의 '투자설명서'에 있는 조기상환 합의에 따라 회사가 100.10의 모든 전환사채를 지불하겠다고 밝혔습니다. 환매등록일(2023년 1월 6일) 시장 마감 시점에 주식으로 전환되지 않은 주식은 RMB/개 가격으로 투자자로부터 전액 환매됩니다.

초이스 데이터에 따르면 12월 29일 기준 위안리 전환사채 미전환 잔액은 1억6200만 위안으로 18%를 차지했다. 당일 종가를 기준으로 계산한 결과, 적시에 조치를 취하지 않으면 위안리 전환사채가 강제 상환된 후 투자자는 14% 이상의 손실을 입을 수 있습니다.

같은 날 Su Shi Experiment는 Su Shi 전환사채 조기 상환에 대한 9차 알림 공고를 발표하여 투자자들에게 지정된 기한 내에 2차 시장을 통해 판매하거나 14.54위안에 판매하도록 상기시켰습니다. /share 전환 가격으로 주식을 전환하세요. 그렇지 않으면 100.48위안/개 가격으로만 강제 상환될 수 있으며, 이때 큰 투자 손실을 입을 수 있습니다.

12월 29일 기준 스시의 전환사채 미전환 잔액은 1억100만 위안으로 32.6%를 차지했다. 당일 종가를 계산해 보면 투자자들이 제때 매도하지 않을 경우 52% 이상의 손실을 입을 수 있다.

강제환수 발동 후 어떻게 운영하나요?

일명 전환사채 강제상환이란 전환사채 전환기간 중 연속 30거래일 중 최소 15일의 회사 주식 종가가 전환사채보다 낮지 않은 것을 의미한다. 130%의 경우, 상장회사는 채권 액면가에 경과 이자를 더한 금액으로 전환되지 않은 전환사채의 전부 또는 일부를 상환할 수 있는 권리를 갖습니다.

투자자는 강제환매가 발동되면 정해진 기간 내에 주식을 매도하거나 전환해야 한다. 그렇지 않으면 상장회사가 전환사채를 액면가보다 약간 높은 가격으로 상환하게 되고, 특히 고가의 전환사채를 추구하는 투자자들은 더 큰 손실을 입을 수 있다.

전환사채 강제상환에 직면한 대부분의 투자자는 불필요한 위험을 피하기 위해 두 가지 작업을 수행할 수 있습니다. 첫 번째는 전환사채를 직접 판매하고 안전하다는 것입니다. 전환사채는 T+0 거래이므로 투자자는 언제든지 이를 판매할 수 있습니다. 두 번째는 주식 거래 소프트웨어에서 주식 전환 작업을 수행하는 것입니다. 전환 후 전환사채는 주식으로 전환되며, 거래 규정도 T+0에서 T+1로 변경되며, 당일에는 매도 거래가 불가능합니다.

전환사채에 대한 새로운 규정에는 최종 거래일 표시를 추가했습니다. 즉, 투자자에게 위험을 충분히 경고하기 위해 전환사채 최종 거래일의 증권 약어 앞에 "Z" 표시를 추가했습니다. 이 표시는 즉시 조치를 취해야 합니다. 해당 주식이 제때에 매도되지 않을 경우, 매매정지 후 3거래일의 주식전환시간이 주어지며, 이때는 주식전환업무만 가능합니다.