배당 전 Huaxia 002011 펀드와 Shanghai Investment Double Interest 373010 중 어느 펀드에 고정 투자하고 싶은가요?

개인적으로는 여전히 002011 화샤 배당 믹스를 선호합니다.

기금 개요

본 기금은 2005년 6월 30일에 설립되었으며, 초기 모금 규모는 7억 7천만 위안입니다. 2분기 말 기준 규모는 90억9500만 위안에 달했다. 2007년 9월 6일 현재, 올해 펀드의 총 수익은 161.24였습니다. Morningstar 등급에 따르면 펀드의 역사적 별 등급은 별 3개 이상으로 유지되었으며 별 성과는 상대적으로 안정적입니다. 현재 펀드의 투자 스타일은 중형균형입니다.

본 펀드 운용 기간 전년도 규모는 점차 줄어들어 최소 3억400만 위안에 이르렀다. 2006년 4분기에 펀드는 고배당 배분의 지속적인 마케팅 전략을 채택하여 규모가 약 15배 증가하여 약 50억 위안에 이르렀습니다. 이후 펀드 규모는 꾸준히 늘어나 현재 100억 위안 안팎이다.

이 펀드의 자산 배분은 상대적으로 유연하고, 산업 집중도가 평균 이상이며, 개별 종목의 집중도가 낮고, 포트폴리오가 상대적으로 분산되어 있습니다. 주로 개별 주식의 신속한 교환을 통해 초과 수익을 얻습니다. 펀드의 투자 스타일은 점차 중소형주 중심으로 바뀌었습니다. 운영 스타일은 Huaxia Market Select의 스타일과 다소 유사합니다.

펀드 매니저

펀드 매니저는 Sun Jiandong씨가 맡고 있으며, 발표 이후 Sun Jiandong은 China AMC Select의 보조 펀드 매니저로도 활동하고 있습니다. 이전에는 갤럭시증권, 화신증권, 하베스트펀드, 중국증권의 자산운용부에서 근무했습니다.

펀드 성과

수익 측면에서는 2006년 116.43의 높은 수익률을 달성해 같은 기간 37개 액티브 할당 펀드 중 6위를 기록했다. 2007년 올해 총수익률은 161.24로, 유사주식펀드 137개 중 7위를 기록했다. 역대 분기이익을 보면 창사 이래 최악의 분기이익은 -1.76(2005년 4분기), 최고 분기이익은 46.09(2006년 2분기)였다.

리스크 측면에서는 펀드의 변동성 리스크가 유사 펀드 중 낮은 수준이며, 모닝스타 위험계수(하락위험)도 유사 펀드 중 낮은 수준입니다.

별점으로 보면 펀드의 별점은 모두 별 3개 이상이며, 별점은 운용 이후 비교적 안정적인 모습을 보이고 있다. 2007년 2분기에는 이 펀드의 단기 1년 별 등급이 약간 낮아졌는데, 이는 펀드 규모의 급격한 확대와 펀드 카테고리 조정이 주된 원인일 수 있습니다.

투자 전략

투자 철학 및 전략 측면에서 펀드는 액티브 자산 배분 전략을 채택합니다. 펀드의 평균 과거 주식 포지션은 약 77이며 최저치는 49.05입니다. (2005년 4분기), 최고치는 91.39(2007년 1분기)로 이 펀드의 포지션 변동폭이 상대적으로 크다는 것을 알 수 있다. 개별 종목 집중도 측면에서 보면 펀드 상위 10개 종목의 집중도는 역사적으로 30대 안팎으로 상대적으로 낮은 수준이다.

산업 배분 측면에서 펀드의 산업 집중도가 상대적으로 높다. 현재 이 펀드는 기계장비, 부동산, 도소매, 금융보험 등에 중점을 두고 있으며 펀드 순자산의 10% 이상을 차지하고 있습니다. 본 펀드는 운용 이후 기계 및 장비 산업에서 꾸준히 입지를 높여 왔으며, 2007년 2분기에는 이 산업에서 가장 큰 증가율을 기록했습니다.

개별 종목의 경우 펀드 보유 종목이 꽤 자주 조정되는데, 상위 10개 종목은 거의 모두 6개월마다 변경된다. 개별 주식에 대한 펀드의 배분은 상대적으로 다양합니다. 2006년 4분기 이전에는 펀드의 규모가 상대적으로 작았으며, 포트폴리오 보유수는 50개 미만으로 제한될 가능성이 높았습니다. 규모가 급속히 확대되면서 펀드의 포트폴리오 보유수는 100개 이상을 유지했습니다.

또한 투자 설명서에는 펀드의 성과 벤치마크가 Xinhua FTSE 150 Dividend Index × 60 및 Xinhua FTSE China Treasury Bond Index × 40으로 설정되어 있습니다. 최근 운영으로 볼 때 펀드의 포지션 배분은 벤치마크 배분보다 훨씬 높습니다.

펀드회사

2007년 6월 말 현재 회사의 공공자금 운용 규모는 1,301.50위안에 달해 같은 기간 57개 펀드 운용사 중 1위를 차지했다.

현재 주식형 펀드 9개, 액티브 할당 펀드 1개, 채권 펀드 1개, 통화 펀드 1개 등 12개의 개방형 펀드를 관리하고 있습니다.

이 회사의 주식 투자 운용 능력은 57개 펀드사 중 중상위 수준이다. 올해부터 회사의 중국 대형주 셀렉트 펀드는 뛰어난 성과로 투자자들에게 깊은 인상을 남겼습니다. 2007년 9월 6일 현재 당사의 올해 주식투자자금 총수익률은 100을 넘어섰습니다.