주식투자펀드란 무엇인가요?

즉, 비상장 기업의 지분 투자는 거래 이행 과정에서 상장, 인수합병, 경영진의 자사주 매입 등을 통해 미래의 퇴출 메커니즘을 고려합니다. , 이익을 얻기 위해 주식을 판매합니다.

소수의 PE 펀드는 상장사 지분에 투자한다(후술할 PIPE 등). 또 메자닌인베스트먼트 등 일부 PE 투자도 부채 투자 방식을 채택한다.

추가정보:

주식투자펀드의 특징:

1. 자금조달 측면에서는 주로 소수의 기관투자자나 소수의 기관투자자로부터 자금을 조달합니다. 개인이 비공개 수단을 통해 판매 및 환매하는 경우에는 펀드매니저 또는 펀드 판매회사가 투자자와의 비공개 협상을 통해 진행합니다. 또한, 투자방법도 사모 형태로 이루어지므로 공개시장조작이 거의 없으며 일반적으로 거래내역 공개가 필요하지 않습니다.

2. 지분 투자가 대부분 채택되고 부채 투자는 거의 포함되지 않습니다. PE 투자기관도 투자회사의 의사결정 관리에 있어 일정한 의결권을 갖는다. 이는 주로 보통주, 양도 우선주, 전환사채 형태를 취하는 투자 도구에 반영됩니다.

3. 일반적으로 민간 기업, 즉 비상장 기업에 투자하고, 공개 매수 의무가 없는 상장 기업에는 거의 투자하지 않습니다.

4. 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 창출하는 기존 기업에 더 관심이 있습니다. 이는 VC와 분명히 다릅니다.

5. 투자기간은 일반적으로 3~5년 이상으로 길고 중장기적인 투자이다.

6. 유동성이 좋지 않고, 비상장기업의 주식양도인과 매수인이 직접 거래할 수 있는 기성시장이 없습니다.

7. 자금은 부유한 개인, 벤처 펀드, 차입 매수 펀드, 전략적 투자자, 연기금, 보험 회사 등 다양한 출처에서 나옵니다.

8. PE 투자 기관은 대부분 제한된 파트너십을 채택합니다. 이러한 형태의 기업 조직은 투자 관리 효율성이 뛰어나고 이중 과세의 단점을 피합니다.

9. IPO, 매각(TRADESALE), 인수합병(M&A), 대상기업 경영진 자사주 매입 등 투자 출구 채널이 다양하다.

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