40일 동안 등락한 테슬라 주가(2부): 1,700억 달러 규모의 전쟁

전 거래일(1월 31일) 미국 증시는 다우존스 지수가 600포인트, 즉 2.09포인트, S&P 지수가 1.77포인트, 나스닥이 하락하는 등 '블랙프라이데이'를 겪었다. 1.59포인트 하락. 하루아침에 다우지수는 올해 상승폭을 모두 잃었습니다. 시장 분석가들은 이것이 세계적인 전염병과 세계 경제 성장에 대한 우려에 근거한 것이라고 믿습니다.

그러나 놀라운 점은 테슬라가 1.52%의 성장을 끈질기게 유지하며 주가가 650.57달러까지 올랐다는 점이다. 이는 Tesla가 재무 보고서에서 4분기에 1억 3200만 달러의 이익을 달성했지만 2019년에는 여전히 8억 6200만 달러의 손실을 입었기 때문일 수 있습니다.

주말 이후 시장 심리는 점차 안정되고 미국 증시는 안정세를 보이며 테슬라는 다시 강세를 보였다. 다시 한 번 급등하여 US$673.69에 시가를 시작하고 뒤도 돌아보지 않고 계속 상승하여 최대 US$786에 도달했습니다. 그런 다음 잠시 휴식을 취한 후 US$780.00의 정수 가격으로 마감했습니다. 이는 완전히 미친 수준이었습니다. 이날 테슬라 주가는 하루 만에 129.43달러, 19.89달러 상승했고 회전율도 26배로 신고가를 경신해 전체 주식의 4분의 1 이상이 거래됐다.

2월 3일 테슬라의 거래액은 348억 9천만 달러에 달했다.

더 중요한 것은 하루 만에 20배나 상승해 공매도자들을 직접적으로 무너뜨렸다는 점이다.

이 기간 동안 테슬라 주가가 급등하면서 테슬라에 공매도를 한 투자자들은 큰 손실을 입었다. 공매도 건수로 볼 때, 테슬라의 공매도 포지션은 2019년 5월말 4,366만주에 달했지만, 2019년 12월 31일에는 2,626만주에 그쳤다. 또 한 달 뒤인 1월 31일 현재 22.75주까지 떨어졌다. 일일 결제 시 백만 주. 일평균 거래량도 기존 600만주에서 1,800만주 이상으로 늘어났다.

자기자본 대비 공매도 비중을 나타내는 또 다른 숏지표 'SHORT? FLOAT'도 최고치인 23.7에서 12.4로 거의 절반 가까이 하락했다.

"DAYS?TO?COVER"도 있습니다. 이 지표는 이러한 공매도 주식을 마감하는 데 걸리는 시간을 나타냅니다. 시간이 길수록 약세 심리가 높아집니다. 숏 사이드가 이전 6일에서 약 1.31일로 감소했는데, 이는 숏 사이드가 더 이상 포지션을 유지할 수 없고 숏 포지션 청산만 계속할 수 있음을 나타냅니다.

2월 3일의 강한 상승세는 중국 시장과도 밀접한 관련이 있을 수 있습니다. 머스크는 지난 1월 말 실적 컨퍼런스콜에서 CATL이 제공하는 배터리를 사용하기 위해 중국 최대 배터리 제조사 CATL과 협력하고 있다고 밝혔다. 이날 CATL은 자사가 테슬라에 리튬이온 전력 배터리 제품을 공급한다고 공식 발표했다. 외부에서는 이 정보를 테슬라의 대규모 중국 현지화가 생산비 절감에 도움이 되고, 중국 시장 판매도 더욱 촉진할 것이라는 해석을 내놨다.

그렇다면 2월 3일 정상에 가속도를 붙이는 것인가, 아니면 1,000달러 돌파를 위한 새로운 출발점인가? 광란기의 테슬라는 예측할 수 있는 고점이 없지만 일단 붕괴되면 목격할 수 있는 광경일 것이다.

모든 답변은 다음날 공개됩니다.

2월 4일 화요일은 황소들의 총공격이 있는 날이다.

테슬라의 주가는 이날 개장 전 900달러를 넘어섰고, 시가총액은 1500억 달러가 넘었다. 공식적인 거래 시작 후 Tesla는 882.96달러에 개장했습니다. 5분간 하락세를 보인 후 상승 추세를 재개하여 9시 45분에 공식적으로 900달러를 넘었습니다. 이때 테슬라의 분당 거래량은 20만~30만주에서 50만~60만주로 늘어나 거래량이 급격하게 확대됐다.

이 단기 상승은 9시 52분에 종료되어 20.23달러 오른 937.78달러를 기록했습니다.

옵션 측면에서 $800의 매수 옵션은 이미 $90입니다. 이전 뉴스에 따르면 누군가 $800의 가격에 $18.5에 900개의 포지션을 오픈했는데 당시 총 가격은 200만 달러에 가까웠습니다.

이제 공매도 가격이 60달러에 도달했기 때문에 황소가 이러한 계약을 공매도자에게 판매하여 포지션을 청산하면 거의 3배의 이익을 얻을 수 있으며 이는 반달 밖에 걸리지 않습니다.

곧 $930에 도달한 후 점점 더 많은 사람들이 차익을 선택했습니다. 가격이 930달러에서 850달러로 떨어지는 데는 37분밖에 걸리지 않았습니다.

그러나 감소세는 분당 50만주 최고치에서 분당 10만주 미만으로 거래량이 감소하는 등 위축을 동반했다. 약 한 시간 만에 회전율이 10 이상으로 늘었고, 테슬라 주가도 상승세를 재개했다.

11시 47분, 테슬라 주가는 다시 900달러 이상으로 돌아섰고, 거래량도 정상 수준으로 돌아왔다. 그러다가 오후 14시 47분, 테슬라의 주가는 다시 한 번 최고가인 937달러에 도달한 뒤 계속 상승하며 940달러, 950달러, 960달러 등 여러 정수를 돌파했습니다. 아마도 지금 이 시점에서 테슬라의 주가가 오늘 1,000달러 선을 돌파할 것이라고 생각하는 사람은 아무도 없을 것입니다. 그러나 황소의 관점에서 보면 이 라운드 숫자 표시는 단지 며칠 전 또는 며칠 후의 문제일 뿐입니다.

돌이켜보면 전환점이 이때 찾아왔다.

15:48분, 마감시간까지 12분 남았습니다. Tesla의 주가는 2,552주가 거래된 후 아마도 수십 초 동안 이 가격에 머물렀을 것입니다. 14,000주가 962.44달러에 거래되면서 균형이 깨지는 것처럼 보였고, 주가는 958달러에 거래되었습니다. 특히 수만 주에 달하는 대량 주문이 거래되는 940달러, 930달러, 920달러와 같은 여러 주요 가격 수준에서 하락이 계속되었습니다. Tesla 주가는 빠르게 주요 심리적 지점인 900달러까지 떨어졌습니다.

15시 53분에는 약 890달러에 거래되는 1만주 이상의 대량주문이 20만주를 넘어섰다.

15시 54분이 되어서야 50,000주가 860달러에 거래된 후 시장이 멈추고 870달러로 소폭 반등했습니다.

단 7분 만에 테슬라의 주가는 873.51달러로 100달러 가까이 하락했고, 거래량은 분당 18만주에서 648,600주로 늘어났다.

최근 5분 동안 1분 평균 30만~40만주가 거래되며, 막판 거래량은 78만주에 달했다. 약간 진정된 후 가격은 시간 후에 다시 $904로 상승했습니다.

2월 4일 정리하자면, 테슬라 주가는 13.73 상승한 887.06달러에 거래를 마쳤으며, 거래량은 6093만주, 회전율은 33.81%에 달했다.

이날 테슬라 주식 거래량은 552억 달러에 달할 정도로 엄청났다. 이는 이날 중국 상하이 증권거래소 전체 주식 거래량과 맞먹는 수준이다. 3,740억 6,800만 위안이었습니다.

2월 7일 인도를 앞두고 있는 주식을 보면 공매도자들은 여전히 ​​800달러의 공매도 포지션을 229개나 보유하고 있다. 2월에는 800달러에 숏 포지션이 최소 700개 이상 남아 있습니다.

2월 5일 미국 증시는 나스닥이 사상 최고치를 경신하고 다우지수가 29,000포인트를 기록하는 등 계속해서 개장했습니다. 그러나 테슬라의 개장가는 전날 종가보다 65달러 하락한 823.26달러에 그쳤다. 이는 나쁜 징조이다.

테슬라 주가는 잠시 845달러까지 오른 후 쭉 하락해 800달러 아래로 급락했다. 하락폭은 10달러까지 확대됐다. 개장 22분 만에 회전율은 6.13에 이르렀다.

처음에는 롱사이드와 숏사이드가 여전히 800달러 선을 두고 치열한 경쟁을 벌였지만 곧 롱사이드는 포기를 선택했을지도 모릅니다. 그냥 직접 수익을 내세요. 따라서 심리적 목표인 $800에서 멀리 떨어진 $750로 거래 가격을 낮추는 데 매도 측에서는 거의 저항이 없었습니다. Tesla는 800달러 아래로 떨어진 후 700달러에 조금 못 미치는 704.11달러까지 떨어졌습니다.

미국 증시와 나스닥은 장 마감까지 강세를 유지했지만, 테슬라는 여전히 큰 손실을 입었다.

이날 종가는 734.7달러로 17.18포인트 하락, 회전율 26.87달러, 거래량 4,842만주, 거래량 370억2,000만달러를 기록했다.

지난 이틀간 최고가인 968.99달러와 비교하면 2월 5일 테슬라 종가는 234달러 하락했고, 시가총액은 1324억2800만달러로 다시 떨어졌다. 그러나 이 규모의 급격한 하락은 실제로 짧은 쪽이 완전히 승리하는 것을 허용하지 않았습니다.

2월 7일 배송 예정인 옵션의 경우 배송 가격 US$800에 미결제 공매 주문이 7,000개 이상 있음에도 불구하고 호가가 전날 12달러에서 70달러로 급등했습니다. 미국 달러——그러나 동시에 $700 숏 옵션에는 10,000개 이상의 숏 포지션이 열려 있습니다. 이는 짧은 쪽이 큰 이익을 얻으려면 주가를 700달러로 낮춰야 한다는 것을 의미합니다.

다음 날은 황소와 곰 모두 잠 못 이루는 밤이 될 것 같습니다.

황소는 눈물을 믿지 않습니다.

벤처캐피탈 기업 루프벤처스(Loup Ventures)의 유명 애널리스트 진 먼스터(Gene Munster)가 테슬라 주가를 뒷받침하기 위한 노력으로 지난 2월 5일 분석보고서를 발표했다.

그는 “현재 애플은 내년 매출의 4.5배 가치로 거래되고 있다. 만약 테슬라의 매출이 향후 3년 동안 20%마다 20% 성장한다면 회사는 20%에 도달할 것이다. 2023년 매출은 800억 달러입니다. 이는 현재의 시가총액인 1,400억 달러에 비해 4.5배의 매출을 적용하면 달성 가능한 목표입니다. 완전 자율주행 소프트웨어 업데이트에 대한 비용이 청구됩니다."

"Tesla의 가치는 Amazon이 산발적인 수익을 올렸던 2010년의 Amazon의 가치와 유사하지만 앞으로는 크고 예측 가능한 시장이 많이 있습니다. 비록 그들은 궁극적으로 10%의 영업 이익률 목표로 일관된 가치 평가 이익을 달성할 수 있을지 의심하지만 Amazon을 선택하는 데 압도적인 관심을 갖고 있습니다. 하지만 Amazon의 시가총액은 2010년 590억 달러에서 2011년 590억 달러로 증가했습니다. 현재(2010년 1월 1일 - 현재) 9,380억 달러 그렇다면 Tesla는 과대평가된 것인가요, 아니면 과소평가된 것인가요? 간단한 대답은 다음과 같습니다. 투자자가 계속해서 소수의 기업에 이익을 준다면 Tesla의 시장 가치는 현재보다 훨씬 높아질 것입니다. 향후 5년간 1,400억 달러 규모의 이 보고서는 추세의 선두에 있는 테슬라의 가치 평가가 아직 끝나지 않았다고 믿고 많은 국내 테슬라 투자자들에 의해 전달되었습니다. 2월 6일은 이번 주의 두 번째 거래일입니다. Tesla의 시판 전 가격은 여전히 ​​704달러로 안정적이었지만, 예상대로 거래 초반에는 700달러 아래로 떨어져 699.92달러에 개장했습니다. 다음 2분 만에 약 687달러로 빠르게 하락했으며 회전율은 142만 주, 거래량은 250만 주가 되었습니다. 다음 몇 분 동안 긴 쪽과 짧은 쪽이 다시 한 번 700달러 선을 놓고 경쟁했고, 단 5분 만에 거래율이 300만 주를 넘었습니다.

마지막 날 거래량은 298억5천만 달러로 300억 달러 이내로 떨어졌다.

한때 테슬라의 주가는 800달러에서 한 단계 떨어진 795달러로 최고점을 회복했다. 800달러 선의 중요성 때문인지 대부분의 수익 창출자들은 이미 매도를 시작했고 주가가 안정되기는 어렵다. 그 결과 시초 대비 1.94배 오른 종가 748.96달러까지 쭉 떨어졌지만 종가 이후에는 740달러까지 더 하락했다. 이날도 3988만주가 거래됐고 회전율은 22.13%에 달했다. 옵션 데이터로 볼 때 공매도자는 여전히 700달러에 11,600개의 공매도 계약을 보유하고 있습니다. Tesla의 주가는 7일에 제공될 이 옵션이 폐지가 되었습니다.

2월 7일 미국 주식시장이 개장하자 설렘은 사라졌다. 주가는 기본적으로 740달러 안팎에서 등락했다가 한때 급등했다가 다시 하락했지만 최저치는 730달러에 불과했다. 2월 6일부터 7일까지 이틀 동안의 추세를 살펴보면, 테슬라의 주가는 롱과 숏을 오가며 상호 테스트하는 상황을 겪었습니다. 큰 등락은 없었지만 숨은 살인 의도도 있었습니다.

이날 거래량은 다시 50% 이상 감소해 127억9000만 달러에 그쳤다. 이로써 장·단기 싸움이 끝났다는 의미다.

테슬라의 거래액은 불과 일주일 만에 1700억 달러(약 1조2000억 위안)에 달했다. 위안화로 환산하면 약 1조2000억 위안에 달하는 금액이다.

수천억 달러 규모의 전쟁이 끝난 뒤, 2월 8일 주말은 당연히 진정될 수 없을 것이다. 모든 당사자는 Tesla의 현재 상황에 대해 지속적으로 소문을 유출하고 일부 "프로모션"을 만들고 있습니다.

테슬라의 공매도 포지션이 한 달 만에 200만주 이상 감소했다는 보도가 나오고 있다. 재무분석업체 에스쓰리파트너(S3 Partner) 자료에 따르면 지난 목요일(2월 6일) 기준 테슬라의 공개매도포지션은 2,353만주로 전체 발행주식수의 16.55%를 차지한다고 전했다. 지난 30일 동안 미결제 공매도는 204만주(8주) 감소했고, 같은 기간 주가는 60주 상승했다. 지난 한 주 동안 미결제 공매도는 73만5000주(3주) 감소했다.

테슬라 주가가 급등한 뒤 월스트리트 애널리스트들은 회사에 대해 가장 비관적인 시각을 갖게 됐다는 보도도 있다. "테슬라의 주가는 올해 거의 두 배나 올랐습니다." 많은 사람들은 이러한 밸류에이션이 너무 높아 펀더멘털이 뒷받침되지 않는다고 말했습니다. FactSet 추정에 따르면 현재 약 45명의 애널리스트가 해당 주식에 대해 매도 등급을 갖고 있으며, 19명만이 해당 주식을 매수할 가치가 있다고 생각하며, 나머지 36명은 해당 주식에 대해 보류 등급을 갖고 있습니다. 이는 2010년 6월 IPO 이후 월스트리트가 Tesla에 대해 가장 약세를 보인 것입니다.

한편, 테슬라도 주가 상승을 기대하며 루머를 퍼뜨리고 있다. 예를 들어 테슬라의 상하이 공장이 2월 10일 작업을 재개한다고 발표해 중국 내 주문 배송 촉진에 도움이 될 것으로 보인다. .

2월 10일, 평온한 주말을 보낸 후 Tesla는 잠시 휴식을 취했습니다. 개장식에서 Tesla는 다시 한번 $800를 돌파하여 $819.99에 도달했습니다. 그러나 15분 후 주가는 빠르게 급락해 790달러까지 떨어졌습니다.

강세장이 30분 동안 분투한 뒤 약세세가 다시 강세를 보였다. 10시 40분에 22,000주는 $777.88에, 11,000주는 $777.05에, 10시 42분에는 20,000주를 $774.08에, 31,000주를 $768.26에 판매했습니다. :50, Tesla의 주가는 다시 돌파하여 760달러 선에 도달했습니다. 그러나 테슬라의 거래는 다시 부진한 모습을 보이며 점차 상승세를 보이며 최종 종가는 3.1배 상승한 771.28달러를 기록했고 회전율 역시 13.7배로 크게 하락했다.

2월 11일과 12일에는 테슬라가 점차 안정세를 보이며 주가가 750~770달러 선에서 소폭 등락할 것으로 예상된다. 치솟는 추세는 안정되었고, 공매도자는 더 이상 대규모 공매도 주문을 하지 않습니다. 실제로 이 가격도 상당히 균형 잡힌 가격 라인입니다. 숏 포지션은 $960에서 $750로 올랐고, 롱 포지션도 $800에서 강세를 보이더라도 $550에서 $200의 수익을 냈습니다. 강세론자들도 안정성을 기대하고 있습니다.

2월 13일, 테슬라는 다시 한번 주가 상승을 위한 '대규모 행보'를 내놨다.

테슬라는 "회사의 대차대조표를 더욱 강화하고 일반적인 기업 목적을 위해" 20억 달러를 조달하기 위해 주당 767.29달러의 가격으로 265만 주를 발행할 계획입니다. 이 중 머스크는 5달러(약 1000만달러)에 청약할 예정이고, 오라클 공동 창업자인 래리 엘슨(Larry Elson)은 약 0.5달러인 100만달러에 청약할 예정이다. 이에 대해 외부에서는 이것이 테슬라의 해외 공장 확장을 위한 준비라고 보고 있다.

신주 발행가가 767달러를 돌파하면서 테슬라 주가는 이날 최저 735달러에서 최고 818달러, 연간 종가 804달러까지 올랐다. 전년대비 4.78 증가. 2월 14일은 옵션 인도일이기도 하므로 이는 기본적으로 강세의 승리로 볼 수 있으며 800달러 선을 확보한 셈이다.

2월 14일 테슬라는 다시 한번 800달러 선에 섰고, 회전율은 8.65로 떨어졌다.

현재 다수의 선도인도 매도 및 매수 포지션이 US$800에 집중되어 있으며, 매수 포지션은 아직 4,531계약을 보유하고 있으며, 매도 포지션은 1,200계약 이상을 남겨두고 750달러 가격을 포기하지 않고 있습니다.

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Tesla의 주가는 40일 동안 변동했습니다(1부): 주가가 두 배로 올랐습니다!

글 | Liu Xuexiao

사진 | 인터넷

이 글은 Autohome Chejiahao의 작성자가 작성한 것이며 Autohome의 견해와 입장을 대변하지 않습니다.