2008년 금융위기의 과정과 원인

이유: 허술한 경제성 기준에 따른 과도한 대출은 미국 모기지 거품의 특징 중 하나였습니다. 신용이 폭증하여 서브프라임 모기지(서브프라임 대출)가 홍수를 이루었고, 투자자들은 이러한 위험한 대출이 자산 유동화로 완화될 것이라고 믿었습니다.

유동화 실패로 인한 피해가 주택시장과 기업을 휩쓸며 서브프라임 주택 신용위기를 촉발했다. 위기로 인해 은행은 더 많은 양의 은 주식을 시장에 매각하게 되었습니다. 이러한 주택 공급 과잉으로 인해 주변 주택 가격이 크게 하락해 법원의 압류나 유기가 우려되는 상황이다. 이 결과는 향후 금융위기의 발판을 마련했다.

절차: 영향을 받는 기업은 Northern Rock Bank, National Financial Services Corporation 등 주택 건설 및 서브프라임 대출 사업에 직접 관여하는 기업으로 제한됩니다. 베어스턴스 등 일부 모기지 유동화 관련 금융기관이 피해를 입었다. 2008년 7월 11일, 미국 최대 모기지 회사가 파산했습니다.

IndyMac의 자산은 주택 가격이 계속 하락하고 압류율이 상승함에 따라 신용 부족으로 인해 압류된 후 연방 요원에 의해 압류되었습니다. 정부가 모기지 대출 기관인 패니 매(Fannie Mae)와 프레디 맥(Freddie Mac)을 구제하려 할지 투자자들이 궁금해하면서 금융 시장은 그날 급락했습니다.

2008년 9월 7일, 늦여름이었다. 연방정부가 패니매와 프레디맥을 인수했지만 위기는 계속 심화됐다.

이후 위기는 부동산과 관련이 없는 일반 신용, 더 나아가 주택담보대출과 직접적인 관련이 없는 대형 금융기관에도 영향을 미치기 시작했다. 이들 기관이 소유한 자산의 대부분은 주택 모기지와 관련된 소득에서 파생됩니다.

신용대출을 주대상으로 하는 증권이나 신용파생상품의 경우 원래는 이들 금융기관을 부실위험으로부터 보호하기 위해 사용되었습니다. 그러나 서브프라임 주택신용위기가 발생하면서 리먼브라더스, 아메리칸 인터내셔널 그룹, 메릴린치, HBOS 등 이들 신용파생상품의 영향을 받는 회원사가 늘어났다.

미국 최대 예금 및 대출 회사인 워싱턴 뮤추얼(Washington Mutual)을 비롯해 대형 투자은행인 모건스탠리(Morgan Stanley)와 골드만삭스증권(Goldman Sachs Securities) 등 다른 기업들도 압박에 직면하기 시작했다.

추가 정보:

초기 서브프라임 주택 신용 위기가 발생한 후 투자자들은 모기지 담보 증권의 가치에 대한 신뢰를 잃기 시작하여 유동성 위기를 촉발했습니다. 각국 중앙은행이 금융시장에 막대한 자금을 쏟아부었다고 해도 이번 금융위기를 막을 수는 없었다. 2008년 9월 9일이 되어서야 금융 위기가 걷잡을 수 없을 만큼 커지기 시작했고, 이로 인해 몇몇 상당히 큰 금융 기관이 붕괴되거나 정부가 인수하게 되었습니다.

파생상품의 남용으로 인해 금융 거래 체인이 길어지고 투기가 조장되었습니다. 마지막으로 미국의 통화정책이 불길에 기름을 부었습니다. 미국의 많은 금융기관도 이번 위기에서 벗어날 수 없었고, 서브프라임 모기지 문제의 심각성은 국민의 예상을 훨씬 뛰어넘었습니다. 미국 서브프라임 모기지 사태로 촉발된 월스트리트 폭풍은 이후 글로벌 금융위기로 발전해 예상치 못한 결과를 낳았다.

바이두백과사전-2008년 금융위기