Qingze: 거래 세계에서 완벽함을 포기하세요

시장법칙과 자연법의 차이점은 자연법칙은 반복될 수 있지만, 사회법과 시장법은 발견되면 사라진다는 점이다. 선물 거래가 어려워지는 곳입니다.

2005년에는 『10년의 꿈 - 상인의 고백』이라는 책이 업계 관계자들의 관심을 끌었다. 이 책은 성공한 사람들의 승리 경험을 기록한 책이 아니라, 투자자와의 선물 거래의 매력과 고난, 기쁨과 고통, 성공과 실패를 결합해 천국과 지옥을 오가는 트레이더의 경험을 기록한 책이다. . 공유하다.

수백만 독자들의 깊은 동정심을 불러일으킨 것은 고상한 말이 없이 바로 이런 종류의 책이다. 이 책은 "위대한 주식 운영자의 회고록"의 중국어 버전으로 알려져 있습니다. 선물 거래에 종사하는 거의 모든 투자자가 이 책에서 자신을 찾을 수 있습니다. 지난 7월 차이나비즈니스데일리 '금융경제' 기자는 이 책의 저자인 상하이청쩌투자관리유한회사 회장 Qingze와 상하이에서 단독 인터뷰를 진행했다.

칭쩌는 1985년 북교통대학교에 입학했고, 1992년 베이징 사범대학교에서 철학 석사학위를 받았다. 졸업 후 그는 베이징에 있는 대학에서 가르칠 기회를 포기하고 투자의 길을 선택했습니다.

1993년 초 Qingze는 국영 기업의 전문 트레이더가 되어 주식 시장에 진출했습니다. 1994년에는 국채 선물 거래에 참여했으며 중국 최초의 선물 투자자 중 한 명이었습니다. 많은 투자자들처럼 그들도 처음 시장에 들어섰을 때 의욕이 넘치고 잘난 척하며 시장을 쉽게 돈을 벌 수 있는 곳으로 여겼습니다.

1993년부터 1995년까지 3년 동안 청쩌는 자신이 시장에 대해 이해하는 것이 단순하고, 거래에 대한 이해도 상대적으로 단순하다고 믿었다. 그는 아는 것이 별로 없었지만 무심코 시장 투자의 기본을 접하게 됐다. 원칙적으로 거래 결과는 허용됩니다. 그리고 미래의 거래 실패의 토대를 마련한 것은 설명할 수 없는 초기 승리였습니다.

Qingze는 처음 3년 동안 '승리의 기쁨'을 경험한 후 상품 선물 시장에 전면적으로 개입하기 시작했습니다.

그는 '무지한 자는 겁이 없다'가 그 시절의 가장 진실한 묘사였다고 회상했다. 돈을 좀 벌고 나면 선물시장의 룰과 선물거래의 본질을 다 터득했다고 착각하고, 운전경력 2년 이상인 운전자가 모든 것을 안다고 생각했던 것처럼 오만하고 오만해졌습니다. . 교통사고 위협이 잇달아 찾아옵니다. 1995년부터 1999년까지 Qingze의 거래 실적은 오르락내리락했고, 그는 진정으로 "천국과 지옥을 혼자 방황하는" 고통을 경험했습니다.

1999년 이후 국내 상품선물시장은 건실화 단계에 접어들면서 거래가 점차 포화상태에 이르렀다. 지난 몇 년간의 우여곡절을 겪은 후, Qingze는 자신을 반성하기 시작했습니다. 선물 거래란 정확히 무엇인가? 성공적인 투기의 길은 없을까?

답변하기 어려운 질문입니다. 많은 전문 투자자들은 평생 동안 성공적인 투기를 향한 절대적인 경로를 제시하지 못했습니다. Qingze는 다시 시장에 감탄했고, 1993년 업계에 진출한 이후의 투자 여정을 정리하고 꼼꼼히 정리하여 2005년 마침내 '10년 만의 꿈'을 완성했습니다.

2005년, 상품의 슈퍼 강세장 사이클이 시작되면서 선물 시장은 봄을 맞이했습니다. 지난 10년간의 경험과 교훈을 바탕으로 Qingze의 선물 거래는 새로운 수준에 이르렀습니다. 자신의 거래 이력, 성격 특성, 시장 거래 규칙 등에 대한 체계적인 연구를 통해 그는 점차 비교적 완전한 거래 시스템을 구축했습니다. 아이디어와 시스템.

Qingze는 거래 시스템 구축, 특히 거래 논리의 무결성과 일관성을 매우 강조합니다. 그는 거래 실패의 원인이 거래 논리의 혼란과 엄격한 거래 시스템의 부족에서 비롯된다고 믿습니다. 근본 원인을 추적하면 거래자의 사고방식, 성격 및 기타 문제입니다.

지난 2년간 중국 선물시장은 본격적인 발전기에 들어섰다. 트레이더의 점진적인 성숙화와 기관투자자의 점진적인 증가에 따라 선물시장의 시장특성도 큰 변화를 겪고 있습니다. 지난 2년 동안 Qingze의 투자 사고방식은 점차 평화로워졌으며 그의 투자 아이디어는 지속적으로 개선되었습니다. 그는 고위험과 고수익을 추구하는 선물 거래자에서 건전하고 합리적인 선물 자산 관리 전문가로 천천히 변모했습니다.

작은 돈에서 큰 돈으로

"금융 사업": 많은 사람들이 당신의 책을 미래 입문 필수 교과서 중 하나로 꼽습니다. 이제 막 이 시장에 들어섰는데, 투자자들이 할 말이 있나요?

Qingze: Nan Huaijin 선생님은 저에게 매우 감동적인 세 문장을 말씀해 주셨습니다. 그는 사람들이 세 가지 실수를 해서는 안 된다고 말했습니다. 덕은 낮으나 지위는 높고, 지혜는 작지만 계획은 크지만, 책임은 무겁습니다. 나의 투자 경험을 돌이켜보면 제가 처음 업계에 들어왔을 때 바로 이런 상황에 직면했다는 것을 알게 되었습니다.

1993년 국영기업 무역업자가 된 뒤 1994년 회사 자본금 500만 달러를 가지고 상하이로 갔다. 당시 상하이 푸동은 아직 공사장이었고 양푸대교는 막 건설된 상태였습니다. 당시 상하이종합지수는 400포인트 안팎이었는데, 주식을 산 뒤 320포인트 이상까지 떨어져 기껏해야 20포인트 넘게 갇혔다. 나중에 다시 상승했지만 당시의 투자는 미성숙했습니다.

지금 생각하면 금융시장은 투자자에 대한 요구사항이 매우 높은 경쟁이 치열한 시장이다. 당시 국내 시장은 아직 상대적으로 폐쇄적인 단계에 있었고, 우연히 그 시장에 밀려들게 됐다. .시장의 최전선. 사실 당시 저는 그 직책을 맡을 자격이 없었습니다. 이는 본인에게도 회사에게도 무책임한 일입니다.

따라서 초보자분들은 저처럼 처음에 큰 돈을 벌지 마시고, 불필요한 비용을 많이 지불하면서 '큰 돈'에서 '작은 돈'으로 넘어가는 것을 권해드립니다. 대신 작은 자금부터 시작해서 점차 경험을 쌓고 거래 내역을 꼼꼼히 정리한 뒤 자신에게 맞는 거래 시스템을 구축한 후, 조건이 허락하는 대로 자금 규모를 확대하는 것을 고려해 볼 수 있습니다.

실패의 근본 원인은 자신에게 있다

"금융업": 트레이더의 거래 수준 경쟁이 승패를 결정하는 관건이라고 말씀하신 적이 있습니다. 많은 투자자들이 매매의 성패는 시장을 제대로 잡을 수 있느냐에 달려 있다고 생각하기 때문에 시장 조사와 매매 기술이 핵심입니다. 이것에 대해 어떻게 생각하세요?

Qingze: 이것은 매우 복잡한 문제입니다. 금융 투기는 매혹적인 게임입니다. 주식 및 선물 거래의 역사에서 많은 과학자와 도박꾼들은 금융 시장의 움직임 법칙을 탐구하고 성공의 길을 찾기 위해 다양한 이론적 도구와 기술을 만들고 발명하기 위해 열심히 노력해 왔습니다. 투자로 인해 다양한 시장 거래 방법이나 학파가 발생합니다.

실제 상황은 선물시장에서 장기적으로 수익을 내는 사람이 5명도 안 되는 상황이다. 왜 이런가요? 시장 가격의 움직임은 비선형적이고 불확실한 과정이며, 근본적인 규칙성과 필연성을 포착하고 파악하는 것이 매우 어렵다고 생각합니다. 과학적인 사고방식은 시장을 순전히 객관적인 조사 대상으로 간주하며, 과거 시장 데이터의 통계를 통해 시장을 예측하고 패배시킬 수 있다고 믿는 것은 오해입니다.

제가 말하는 트레이딩 영역이란 투기꾼들이 기술의 한계를 이해한 후 자신만의 투자 철학과 이념 체계를 갖추고, 상대적으로 합리적인 트레이딩 전략과 리스크 관리 방법을 구축함으로써 더 나은 성과를 이룰 수 있다는 의미입니다. 세상은 완벽함, 질서 있는 전진과 후퇴, 그리고 평온하고 차분한 마음의 상태를 포기합니다.

"금융업": 트레이더 자신의 문제는 무엇이라고 생각하시나요?

Qingze: 트레이더 자신의 문제는 종종 대부분의 트레이더에게 실패의 원인이 됩니다. 내 책은 실제로 나를 포함한 거래자들이 겪는 다양한 문제에 대해 이야기합니다. 고대 중국 속담에 '40세가 되어도 당황하지 않을 것이다. 칸트는 40세가 되면 인생의 새로운 삶이 시작되는 것이라고 말했습니다.

사람이 어릴 때는 본능과 욕망에 쉽게 지배된다는 뜻이다. 그리고 선물 거래는 그야말로 반인간적인 성격을 띠고 있습니다. 많은 거래자들은 시장의 유혹과 내면의 탐욕을 이기지 못하고 모든 가격 변동을 포착하려고 노력합니다. 그들은 똑똑해 보이지만 실제로는 어리석습니다. 탐욕과 희망사항으로 인해 무거운 포지션을 취하고 한 번의 사고로 모든 것을 잃는 트레이더도 많습니다. 운이 좋아서 손실이 닥쳤을 때 손실을 막지 못하고 결국 비참하게 손실을 보는 트레이더도 많습니다.

또 다른 흔한 문제는 돈을 버는 것에 대한 오만과 자부심입니다. 돈을 벌면 감정이 고조되고 현실에 대한 시각이 왜곡될 수 있습니다. 더 많이 벌수록 자신에 대해 더 좋은 느낌을 갖게 되며 오만함에 지배당할 가능성이 더 커집니다. 이 문제가 잘 해결되지 않으면 과거에 큰 성공을 거두었던 사람들도 결국 파산하기 쉽습니다.

"금융업": 그렇다면 좋은 트레이더가 갖추어야 할 트레이딩 영역은 무엇이라고 생각하시나요?

Qingze: 내 친구는 선물 투자는 기술보다는 예술에 더 가깝고, 시장을 만드는 것보다는 사람이 되는 것에 더 가깝다고 말했습니다. 모든 아이템에는 인간 본성의 색과 인격의 존엄성이 반영되어 있습니다. 나는 좋은 트레이더가 평범함, 인내, 용기, 끈기를 가져야 한다고 생각합니다. 정상적인 마음이란 선물과 돈은 삶의 일부일 뿐이며, 선물거래는 쉽고 자유롭게 플레이해야 하는 게임일 뿐이라는 뜻이다. 인내란 거래 기회를 기다리는 인내심과 포지션을 유지하는 인내심을 말합니다. 용기란 시장에 진입하는 용기와 포지션을 유지하는 용기를 말합니다. 끈기는 반복되는 패배에도 불구하고 인내하는 결단력과 자신감을 의미합니다.

점진적으로 시장에 적응하라

'금융사업': 선물시장에서 장기적으로 살아남을 수 있는 투자자가 가장 주목해야 할 이슈는 무엇인가?

Qingze: 사실 선물투자는 시장의 법칙을 추구하는 게임입니다. 시장법과 자연법의 차이점은 자연법은 반복될 수 있지만 사회법과 시장법은 발견되면 사라진다는 점입니다. 선물 거래가 어려워지는 곳입니다. 투자자가 선물시장에서 오랫동안 살아남기 위해서는 가장 중요한 것은 자신과 시장과의 관계를 잘 관리하는 것이라고 생각합니다. 낙관주의자는 시장이 패배하고 조작될 수 있다고 믿으며, 비관주의자는 시장이 무적이라고 믿습니다.

올바른 관계는 투자자가 시장에 적극적으로 적응하고 복잡하고 역동적인 시장 변화에 적응하기 위해 자신의 삶의 영역을 지속적으로 개선해야 한다는 것입니다. 이는 시장 동향의 발전과 변화에 적극적으로 적응하는 거래 개념으로 구현됩니다. 고대 중국의 지혜는 이것을 매우 잘 표현합니다. "세계의 대세는 인간의 힘으로 바꿀 수 없습니다." 맹자도 말했다: 지혜가 있어도 상황을 이용하는 것이 낫다. 20년 가까이 투자 경험을 통해 나 역시 점차적으로 나 자신을 이해하고 시장에 적응해가는 과정을 경험했다.

'금융업': 시장 적응에 관해 여러 차례 이야기하셨는데, 투자자들에게 좀 더 깊이 설명해주실 수 있나요?

Qingze: 시장을 준수하는 것은 거래 운영에 구현된다면 매우 현실적인 개념입니다. 우리는 이 나라의 두 정당 사이의 30년 간의 지혜와 용기의 싸움에 비유할 수 있습니다. 처음에는 "적이 강하고 우리가 약하다"는 상태에서 "적이 주둔하여 우리를 괴롭게 하고, 적이 지치면 우리가 공격하고, 적이 진군하면 우리가"라는 작전을 채택하였다. 후퇴하면 적이 후퇴하고 우리가 추격한다'는 유연한 단기 거래이다. 다음으로 그는 위험을 무릅쓰는 '좌파'의 실수를 저질렀고, 성급하고 적과의 관계를 잘못 평가하여 반포위진압작전을 실패하게 만들었다. 이는 추세에 반하는 무거운 포지션 거래입니다. 그런 다음 그는 수천 마일의 긴 행군을 시작하여 고난을 겪고 힘을 보존해야했습니다. 이것이 선제적인 위험 통제입니다. 나중에 옌안 기지 지역이 설립되어 회복, 재충전, 반성 및 요약이 이루어졌습니다. 추세를 따르는 라이트 포지션 거래입니다. 마지막으로 전략적 공격 단계에 진입합니다. 조건이 성숙되고 전략적 준비가 충분하며 추세가 뚜렷합니다. 이는 추세에 따른 헤비포지션 운용이다.

투기 시장에서는 어떤 사람들은 단기적으로 돈을 벌더라도 내면이 약하고 불안하며 눈이 혼란스럽고 미래에 대한 자신감이 부족합니다. 생각이 명확하고 목표가 명확하며 말이 조용하고 눈이 차분하며 마음이 차분하고 미래에 대한 자신감이 있습니다. 비전과 영역의 차이가 모든 사람의 미래 생활을 결정합니다.