펀드의 질을 판단하는 방법

1. 1년간의 월평균 기하수익률인 평균수익률은 전년도 실제 연간수익률과 같지 않을 수도 있습니다. 물론 평균수익률은 높을수록 좋습니다. , 더 좋습니다.

2. 알파 비율: 펀드가 예상 수익률을 초과하는 정도를 나타냅니다. 물론 클수록 좋습니다!

위험

1. 표준편차는 해당 펀드의 월별 실제 수익률과 평균 수익률의 편차를 의미합니다. 표준편차가 클수록 펀드의 변동폭이 커집니다.

2. 베타 계수: 성과 평가 벤치마크 대비 펀드 수익률의 전반적인 변동성을 나타냅니다. 계수가 1인 경우 펀드는 시장에 따라 상승하거나 하락합니다. 계수가 1.1이면 시장이 10% 상승하면 펀드는 11% 하락합니다.

강세장에서는 베타계수가 높은 펀드를 선택하고, 약세장에서는 베타계수가 작은 펀드를 선택합니다. 하지만 보수적인 투자자라면 작게 유지하는 것이 마음이 감당할 수 없기 때문에...

3. 모닝스타 위험계수: 계산 기간 동안 유사 펀드와 비교할 때 수익률의 하락 변동률이 클수록 하락 위험이 커지므로 계수가 작은 펀드를 선택합니다.

두 가지의 조합

1. 샤프 비율: 우리가 부담하는 모든 위험에 대해 얼마나 많은 수익을 얻을 수 있는지를 나타냅니다. 비율이 높을수록 펀드가 부담하는 단위 위험이 커집니다. 초과수익률이 높을수록, 계수가 높을수록 좋습니다! 두 펀드를 비교하여 한눈에 명확한지 확인하세요.

2. R 제곱은 펀드와 시장 간의 상관관계를 나타내며 100에 가까울수록 알파 계수와 베타의 신뢰성이 높아집니다. 계수는 입니다.

추가정보

펀드(펀드) 넓은 의미에서 펀드는 어떤 목적을 위해 일정 금액의 자금을 조성한 것을 말합니다. 주로 신탁투자자금, 공제자금, 보험자금, 퇴직자금, 각종 재단자금 등이 포함됩니다.

회계 관점에서 볼 때 펀드는 좁은 개념으로 특정한 목적과 용도를 가진 자금을 의미합니다. 지금 우리가 이야기하고 있는 펀드는 주로 증권투자펀드를 가리킨다.

다양한 기준에 따라 증권 투자 펀드는 다양한 범주로 나눌 수 있습니다.

(1) 펀드 단위를 추가하거나 환매할 수 있는지 여부에 따라 공개형 펀드로 나눌 수 있습니다. 최종펀드와 폐쇄형펀드. 개방형 펀드는 상장되지 않으며(상황에 따라 다름) 은행, 증권사, 펀드사 등을 통해 구매 및 환매되며, 펀드 규모가 정해져 있지 않습니다.

폐쇄형 펀드 고정된 기간을 가지며 일반적으로 증권 거래소에 상장되어 거래되며, 투자자는 2차 시장을 통해 펀드 유닛을 사고 팔 수 있습니다.

(2) 다양한 조직 형태에 따라 기업 자금과 계약 자금으로 나눌 수 있습니다. 펀드는 투자펀드회사를 설립하기 위해 펀드주식을 발행하여 설립되는데, 이를 보통 기업펀드라고 하며,

펀드운용사, 펀드보관사 및 투자자가 펀드계약을 통해 설립하는 것으로, 일반적으로 계약자금이라고 합니다. 우리나라의 증권투자자금은 모두 계약자금입니다.

(3) 다양한 투자 위험과 수익에 따라 성장, 소득 및 균형 자금으로 나눌 수 있습니다.

(4) 다양한 투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 선물 펀드 등으로 나눌 수 있습니다.

어느 것이 최초의 헤지펀드였는지는 확실하지 않습니다. 1920년대 미국의 거대한 강세장 동안에는 특별히 부유한 사람들을 위한 그러한 투자 도구가 셀 수 없이 많았습니다. 이들 중 가장 유명한 것은 Benjamin Graham과 Jerry Newman이 설립한 Graham-Newman Partnership 펀드입니다.

2006년 워렌 버핏은 미국 금융 박물관(Museum of American Finance) 잡지에 보낸 편지에서 1920년대 그레이엄-뉴먼 펀드가 자신이 알고 있는 최초의 헤지 펀드였지만 다른 펀드가 더 빨리 등장할 가능성이 있다고 주장했습니다.

1969~1970년의 경기침체와 1973~1974년의 주식시장 폭락 당시 많은 초기 펀드들이 큰 손실을 입고 잇따라 문을 닫았다. 1970년대 헤지펀드는 일반적으로 하나의 전략에 특화되었으며 대부분의 펀드매니저가 롱/숏 주식 모델을 채택했습니다.

헤지펀드는 1970년대 경기침체 기간 동안 대부분 무시되었습니다. 1980년대 후반이 되어서야 언론에서 몇몇 성공적인 펀드에 대해 보도하고 다시 주목을 받았습니다.

1990년대 강세장은 새로운 부자층을 탄생시켰고, 곳곳에서 헤지펀드가 꽃피웠다. 거래자와 투자자는 이해관계에 따른 소득 분배 모델과 "시장을 이기는" 투자 방법을 강조하기 때문에 헤지펀드에 더 많은 관심을 가집니다. 향후 10년간 신용차익거래, 정크본드, 고정수익증권, 퀀트투자, 멀티전략투자 등 헤지펀드 투자전략이 끝없이 등장했다.

21세기 첫 10년 동안 헤지펀드는 다시 한번 전 세계적으로 인기를 끌었다. 2008년 글로벌 헤지펀드가 보유한 총자산은 1조9300억 달러에 달했다. 그러나 2008년 신용위기로 인해 헤지펀드는 심각한 타격을 입었고 일부 시장의 유동성 방해로 인해 많은 헤지펀드가 투자자 환매를 제한하기 시작했습니다.

폐쇄형 펀드

신탁펀드에 속하며, 발행 전에 규모가 결정되고, 발행 후 일정 기간 내에 고정되어 증권시장에서 거래되는 투자를 말합니다. .펀드.

참고 자료: Fund.Baidu 백과사전