사모펀드 조직을 설정하는 방법

사모펀드 조직 설립 방법

사모펀드 설립을 위해서는 먼저 사모펀드 운용사를 설정하고 선정된 사모펀드 운용사 등록을 완료해야 한다. 아래는 편집자가 모은 사모펀드 설정 방법을 읽어보시고 마음에 드셨으면 좋겠습니다.

사모펀드 설립 방법

1. 펀드의 포지셔닝과 투자 전략을 명확히 한다

사모펀드를 설립하기 전에 먼저 펀드의 포지셔닝 및 투자 전략. 펀드의 포지셔닝에는 펀드의 투자 목표, 투자 영역, 투자자 그룹 등이 포함됩니다. 투자전략이란 자산배분, 업종선정, 투자대상선정 등 투자목적을 달성하기 위한 구체적인 방법과 방법을 말합니다.

펀드 포지셔닝과 투자 전략을 수립할 때 산업 발전 동향, 투자자 요구, 위험 선호도 등의 요소를 이해하기 위해 시장에 대한 심층적인 조사를 수행해야 합니다. 동시에 자신의 실제 상황과 경험을 토대로 자신에게 맞는 펀드 포지셔닝과 투자 전략을 개발해야 합니다.

2. 팀 구성

사모펀드를 설립하려면 효율적이고 전문적인 팀이 필요합니다. 이 팀에는 펀드 매니저, 투자 매니저, 연구원, 리스크 관리 전문가 등 핵심 인력이 포함되어야 합니다.

펀드 매니저는 전체 펀드의 운영 및 관리를 담당하며 풍부한 투자 경험과 리더십 기술을 보유해야 합니다. 투자 매니저는 구체적인 투자 결정을 담당하고 예리한 시장 통찰력과 위험을 갖고 있어야 합니다. 통제 능력, 연구원은 시장 조사 및 투자 대상 연구에 대한 전문적인 산업 지식과 분석 기술이 필요합니다. 위험 통제 전문가는 위험 통제 및 규정 준수 관리를 담당하며 엄격한 위험 관리 능력이 필요합니다.

3. 파트너 찾기

사모펀드를 설립하려면 법률회사, 회계법인, 은행, 증권회사 등 적합한 파트너를 찾아야 합니다. 이들 파트너는 기금 설립을 보장하기 위해 법적, 재정적, 자본 및 기타 지원과 지원을 제공할 수 있습니다.

파트너를 선택할 때 전문적인 능력, 신뢰성, 비용 등을 고려하여 적합한 파트너를 선택해야 합니다.

4. 자료 및 문서 준비

사모펀드를 설립하려면 펀드 계약서, 투자 설명서, 위험 공개, 투자자 적합성 등 일련의 자료와 문서를 준비해야 합니다. 평가 등 이러한 자료와 문서는 기금 설립의 기초가 되므로 세심한 준비와 검토가 필요합니다.

자료 및 문서를 준비할 때 자료의 적법성과 규정 준수를 보장하기 위해 관련 법률, 규정 및 규제 요구 사항을 따라야 합니다. 동시에, 투자자가 투자 위험을 이해하고 적절한 투자 결정을 내릴 수 있도록 적절한 투자자 교육과 위험 공개도 필요합니다.

5. 제출 및 등록 신청

위 단계를 완료한 후 관련 규제 당국에 제출 및 등록을 신청해야 합니다. 이 단계는 기금 설립의 핵심 단계이며 해당 신청 자료 제출과 엄격한 검토가 필요합니다.

제출 및 등록 신청 시 관련 법률, 규정 및 규제 요건을 준수하여 신청 자료의 적법성과 규정 준수를 보장해야 합니다. 동시에 기금의 적법성과 규정 준수를 보장하기 위해 규제 당국의 검토 및 검사 업무에 협력하는 것도 필요합니다.

6. 홍보 및 마케팅

펀드가 조성된 후에는 투자자의 참여를 유도하기 위한 홍보 및 마케팅이 이루어져야 합니다. 홍보 및 마케팅 방법에는 로드쇼, 홍보 미팅, 광고 등이 포함될 수 있습니다.

홍보 및 마케팅을 할 때에는 타겟 투자자 집단에 맞는 적절한 마케팅 전략과 홍보 방법을 수립하는 것이 필요하다. 동시에 프로모션과 마케팅의 합법성과 규정 준수를 보장하기 위해 관련 법률, 규정 및 규제 요구 사항을 엄격하게 준수해야 합니다.

사모펀드의 조직 형태

1. 기업형

기업형 사모펀드는 완전한 기업 구조를 갖고 있으며 그 운영은 비교적 공식적이고 표준화되어 있습니다. 현재 중국에서는 기업 사모펀드('XX투자회사' 등)를 비교적 쉽게 설립할 수 있다. 세미오픈 사모펀드 역시 엄격한 승인과 감독을 거치지 않고도 보다 편리하게 유연하게 운영할 수 있으며, 투자전략도 보다 유연하게 운영할 수 있습니다.

예:

(1) 사업 범위에 증권 투자가 포함되는 "투자 회사"의 설립,

(2) "투자 회사"의 주주 수 너무 많지 않음 사모펀드의 성격을 보장할 뿐만 아니라 대규모 자금을 보유하려면 자본 출자 금액이 상대적으로 커야 합니다.

(3) "투자 회사"의 자금 국제 관행에 따라 펀드 운용사가 관리하며, 운용사는 펀드 운용 수수료 및 성과 인센티브 수수료를 징수하여 "투자 회사"의 운영 비용에 추가합니다.

(4) 등록된 "투자회사"의 자본금은 매년 특정 시기에 재등록됩니다. 1회, 명목상 자본금 증가 또는 주식 감소가 수행됩니다. 필요한 경우, 투자자는 1년에 1회 특정 시점에 출자금을 상환할 수 있습니다. 다른 경우에는 투자자가 장외거래를 통해 지분을 양도하거나 양도할 수 있습니다. 이 '투자회사'는 본질적으로 언제든지 확장이 가능하지만 1년에 한 번만 상환되는 기업형 사모펀드다.

그러나 기업 사모펀드에는 이중과세가 존재한다는 단점이 있다. 단점을 극복하는 방법은 다음과 같습니다:

(1) 케이먼, 버뮤다 및 기타 장소와 같은 조세 피난처에 사모 펀드를 등록합니다.

(2) 기업 사모 펀드를 다음과 같이 등록합니다. 첨단 기술 기업(많은 우대 혜택을 받을 수 있음) 및 보다 유리한 과세 혜택을 받는 지역에 등록됨

(3) 백도어, 즉 설립 기간 동안 세금 우대 혜택을 받을 수 있는 기업에 가입하거나 인수하는 행위 펀드를 운용(대부분 비상장회사가 낫습니다)하여 운용사로 활용합니다.

2. 계약형

계약자금의 조직구조는 비교적 단순하다. 구체적인 접근 방식은 다음과 같습니다:

(1) 펀드 운용사로서 증권사는 은행을 보관기관으로 선택합니다.

(2) 특정 금액을 모금하여 운영을 시작하고, 한 달에 한 번 개설하고, 펀드 보유자에게 펀드 순 가치를 한 번 발표하고, 펀드 환매를 한 번 처리합니다.

(3) 펀드 투자자를 유치하려면 처리 수수료를 최대한 줄여야 합니다. , 증권사는 펀드매니저 역할을 하며, 성과에 따라 일정 금액의 운용수수료를 부과합니다. 이중과세를 피할 수 있다는 장점이 있지만, 증권관리부서의 승인과 감독을 피해 설립 및 운영이 어렵다는 단점이 있다.

3. 가상형

가상형 사모펀드는 표면적으로는 위탁재무관리처럼 보이지만 실제로는 펀드처럼 운영된다. 예를 들어 가상 사모펀드를 설립·확대할 경우 표면적으로는 고객별로 위탁재무관리계약을 체결하지만, 이러한 위탁재무관리계좌를 통합해 펀드단위로 매매·환매하는 경우에는 정산을 원칙으로 한다. 펀드의 순 가치에 대해. 구체적인 접근 방식은 다음과 같습니다:

(1) 각 펀드 보유자는 자신의 이름으로 별도의 계좌를 개설합니다.

(2) 펀드 보유자*** 마스터 계좌,

(3) 증권사는 펀드 운용사로서 모든 계좌를 통일적으로 관리하고, 모든 계좌에 대해 펀드 단위의 순가치를 균일하게 계산합니다.

(4) 증권사는 각 계좌의 실제 시가가 펀드 단위의 순가치를 기준으로 산정된 시가와 일치하도록 최선을 다합니다. 메인 계정과 서브 계정은 상환 시 잔액으로 이체됩니다.

가상펀드의 장점은 펀드의 설정과 운영에 대한 증권관리부서의 승인과 감독을 회피할 수 있어 설정을 유연하게 하고 이중과세를 방지할 수 있다는 점이다. 단점은 아직까지 위탁재정관리의 족쇄가 풀리지 않았고, 자금조달에 있어 추가적인 법적 규제가 필요하다는 점이다. 펀드 규모 확대 측면에서 펀드의 장점.

4. 포트폴리오

위의 세 가지 조직 형태를 활용하기 위해서는 여러 조직 형태를 결합하여 펀드 포트폴리오를 구성할 수 있다. 펀드 오브 펀드에는 4가지 유형이 있습니다.

(1) 기업 자금과 가상 자금의 조합

(2) 기업 자금과 계약 자금의 조합; p >(3) 계약서와 가상 서식의 조합

(4) 기업, 계약서 및 가상 서식의 조합.

사모펀드는 누가 구매할 수 있나요?

사모펀드는 고액 자산가를 위한 투자 도구이므로 부유한 고액 자산가가 주요 구매자인 경우가 많습니다. 사모펀드그룹.

고액순자산가들이 사모펀드에 집중적으로 투자하는 이유는 다음과 같다.

우선 고액자산가는 부의 축적에 있어서 일정한 이점을 갖고 있다. 그들은 높은 투자능력과 풍부한 자금원을 갖고 있다.

이는 사모펀드에 투자할 수 있게 해주고, 상대적으로 위험에 대한 내성이 높다는 뜻이기도 합니다.

둘째, 사모펀드는 기존 투자채널보다 위험수익률이 더 높습니다.

고수익을 추구하는 고액자산가에게 사모펀드는 더 많은 투자 기회와 더 큰 수익 가능성을 제공하여 관심과 구매를 유도합니다.

마지막으로 사모펀드는 투자 전략과 유연성 측면에서 일정한 장점을 갖고 있습니다.

고액 자산가는 일반적으로 재무 계획에 있어 개인화된 요구가 강하며, 사모펀드를 통해 개인화된 투자 목표와 위험 통제를 달성하기를 희망합니다.

따라서 사모펀드의 유연한 투자 전략과 상품 특성은 맞춤형 투자에 대한 요구를 충족시킬 수 있습니다.

사모펀드란 무엇인가요?

법적 분석: 사모펀드의 정의는 비경제권의 투자자로부터 자금을 조달하여 중화인민공화국에 설립된 투자펀드를 말합니다. 공개적인 방식. 사모펀드 자산에 대한 투자에는 투자계약에서 약정한 주식, 주식, 채권, 선물, 옵션, 펀드 지분 및 기타 투자 대상의 매매가 포함됩니다.

사모펀드는 적격 투자자로부터 비공개 방식으로 자금을 조달하고 주식, 주식, 채권, 선물 옵션 및 기타 적격 자산을 투자 대상으로 사용하는 펀드 금융 상품입니다.

사모펀드는 비공개 방식으로 특정 투자자로부터 자금을 조달하고 특정 투자대상을 대상으로 하는 증권투자펀드를 말한다.

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