'후순위채'란 무엇을 의미하나요?

후순위채권이란?

일명 후순위채는 5년(5년 포함) 이상의 고정기간을 말하며, 은행이 부실하거나 청산되지 않는 한 은행의 일당을 보충하는 데 사용되지 않습니다. 영업손실이 발생하며, 이 부채에 대한 청구권은 시중은행 장기채권 다음으로 예금 및 기타 부채보다 낮은 순위입니다. 후순위채권이 자본금에 포함되기 위한 조건은 은행이나 제3자로부터 보증을 받아서는 안 되며, 시중은행의 기본자본금의 50%를 초과할 수 없습니다. 일반은행은 만기 전 5년 이내에 대차대조표 중 후순위채를 다음 비율로 후순위채를 대차대조표 내 후순위채로 환산하여야 ​​한다. 잔여기간이 4년(4년을 포함한다)을 초과하는 경우에는 잔여 기간이 3~4년이면 100%로 계산되고, 잔여 기간이 2~3년이면 60%로 계산됩니다. 1년인 경우 40%로 계산하고, 잔여기간이 1년인 경우 20%로 계산합니다.

후순위채 발행 절차는 시중은행이 자체 사정에 따라 후순위채를 보충자본으로 발행할지 여부를 결정할 수 있다는 점이다. 상업은행이 후순위채를 발행할 경우 중국은행감독관리위원회에 신청하고 타당성 분석 보고서, 투자 설명서, 계약서 및 기타 필수 자료를 제출해야 합니다. 자금 조달 방법은 은행이 채권자를 대상으로 지시합니다.

2003년 12월 중국 은행감독관리위원회는 '후순위채를 보충자본으로 계산하는 것에 관한 고시'를 발표하여 중국 상업은행의 자본 구성을 보완하고 규정에 맞는 후순위채를 포함하기로 결정했습니다. 예금 은행 보조 자본의 계산 조건. 이를 통해 상업은행은 후순위채 발행을 통해 자본 조달 채널을 확대하고 자본력을 높일 수 있으며, 이는 우리나라 상업은행의 본질적인 자본 부족 및 단일 자본 보충 채널을 완화하는 데 도움이 될 것입니다.

상장은행이 초기 발행을 선호하는 전환사채에 비해 후순위채권은 주식금융에 속하고 후순위채권은 채권금융에 속한다. 후순위채는 만기가 되어도 주식으로 전환되지 않는다. 즉, 증권시장을 통해 자금을 조달하는 것이 아니라, 은행의 자본을 보충하기 위해 기관투자자로부터 자금을 조달하라는 지시를 받는다는 뜻이다. 은행의 경우 전환사채 발행에 따른 리스크는 없으며, 만기 이후에는 원금 상환 없이 주식으로 전환되며, 후순위채무가 만기되면 원금 상환 압력이 발생하게 된다. 이자도 늘어나지 않고 순자산도 늘어나지 않을 것이기 때문에 은행은 후순위채권 조달을 통해 원리금 상환에 대한 압박을 고려해 수익성을 높여야 한다. 이에 반해 투자자 입장에서는 후순위채권에 비해 전환사채 매입에 따른 위험은 당연히 훨씬 크다.

시장 참여자들은 중국 은행 규제위원회의 이번 조치가 가까운 미래에 은행 업계에 가장 큰 이익이 될 것이라고 믿고 있습니다. 2차 시장의 투자자들에게 공개됩니다. 2003년 하반기에는 잦은 자금조달 계획으로 인해 은행주가 시장에서 대량 매도되었다. 후순위채 발행을 허용하면 은행과 유통시장 간 갈등을 완화할 수 있다.