도로 및 교량 건설이 중단된 이유는 무엇인가요?

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도로 및 교량 건설: 분할 지분 개혁 개혁 지침(요약)

증권 코드: 600263 증권 약어: 도로 및 교량 건설

도로 교량 그룹 국제 건설 주식회사 지분 분할 개혁 선언문(요약)

후원 기관

이사회 성명서

비거래주식 주주들의 서면 승인을 바탕으로 회사 이사회는 주식거래 개혁 성명서와 그 요약문을 준비했습니다. 본 투자설명서의 요약은 지분분할 개혁 투자설명서 전문에서 발췌되었습니다. 보다 자세한 내용을 알고 싶은 투자자는 지분분할 개혁 투자설명서 전문을 읽어보시기 바랍니다.

회사의 주식거래 개혁은 회사의 비유통주주와 거래가능 A주 보유자들 사이의 이해관계 균형 문제를 해결하기 위해 협상됩니다. 중국증권감독관리위원회와 상하이증권거래소가 이번 주식거래 개혁에 대해 내린 결정이나 의견은 그들이 이 주식거래 개혁 계획, 회사 주식의 가치 또는 이익에 대해 실질적인 결정을 내렸다는 것을 의미하지 않습니다. 투자자의 성적 판단 또는 보증. 이에 반대되는 진술은 거짓이거나 사실이 아닙니다.

특별 팁

1. 회사의 비유통 주식은 모두 국유 법인 주식입니다. 이 주식 거래 개혁 계획은 여전히 ​​국유 법인의 승인이 필요합니다. 국무원 자산감독관리위원회.

2. 주식거래 개혁안은 해당 주주총회에 참석한 주주 의결권의 3분의 2 이상의 찬성과 재적의원 3분의 2 이상의 찬성으로 승인되어야 한다. 해당 주주총회에 참여한 거래성 주식의 주주가 보유한 의결권이 가결될 경우 해당 주주총회에서 승인되지 않을 가능성이 있습니다.

3. 현재로서는 회사의 비유통주주가 대가를 지불한 주식에 대한 소유권 분쟁이나 질권, 동결 등은 없습니다. 계획 시행일에 따라 위에서 언급한 비유통 주주 대가가 지급된 주식은 질권 또는 동결될 수 있습니다. 만약 비유통주주가 대가를 지급한 주식이 사법적으로 동결 또는 보류되어 대가 지급이 불가능하고, 주식거래개혁안 시행 이전에 문제가 해결되지 않는 경우, 회사의 주식거래개혁은 다음과 같습니다. 정지됩니다.

4. 증권 가격은 불확실하며, 주가 변동은 회사의 거래 가능한 주식에 대한 주주의 이익에 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 회사의 "정관"에 규정된 의무 외에도 회사의 거래 주식의 주주는 주주가 해당 주주총회에 참석할 수 없는 경우에도 특별한 주의를 기울여야 합니다. 의결권을 행사하기 위해서는 해당 주주총회의 유효한 결의가 모든 주주에게 유효합니다. 주주가 총회에 출석하지 않거나, 기권하거나, 반대표를 행사했다는 이유로 주주총회에서 면제되지는 않습니다.

6. 회사와 거래주식 주주의 이익을 최대한 보호하기 위해 이번 주식거래 개혁과 관련된 비용은 회사의 지배주주가 부담하게 됩니다.

중요 내용 알림

1. 개혁 계획의 핵심 사항

회사의 비상장 주주 China Communications Construction Group Co., Ltd. 및 CCCC First 고속도로 조사 및 설계 연구소, CCCC 제2 고속도로 조사 및 설계 연구소, CCCC 고속도로 계획 및 설계 연구소, 중국 고속도로 엔지니어링 컨설팅 및 감독 공사는 유통 대가로 거래 가능한 A 주식의 주주들에게 일정 비율의 대가를 지불하기로 합의했습니다. 그들이 보유하고 있는 거래 불가능한 주식의 권리입니다. 주식거래 개혁 계획에 따르면, 거래 가능한 A 주식의 주주는 대가 지급이 완료된 후 보유하고 있는 거래 가능한 A 주식 10주당 비교거래 가능한 주주로부터 3.2주의 대가를 받게 됩니다. 해당 주식은 상장 및 유통될 수 있는 권리를 얻습니다.

본 주식거래개혁설명서에 포함된 계획이 실시 승인될 경우 회사 주주의 수와 지분율은 변경되지만 회사의 자산, 부채, 자기자본, 총자본금, 주식거래개편안 시행으로 인해 수익 등 재무지표는 변경되지 않습니다.

II. 비유통주식 주주의 약속

모든 비유통주주는 상장 권리를 획득한 날로부터 12개월 이내에 비유통주식을 보유할 것을 약속합니다. 상장, 거래 또는 양도가 불가능하며, 주식의 5% 이상을 소유한 거래 불가능한 주주인 CCCC는 이전 약정 기간 만료 후 증권 거래소 상장을 통해 판매된 주식의 전체 수에 대한 비율을 약속합니다. 주식은 12개월 이내에 5%를 초과할 수 없으며 24개월 이내에 10%를 초과할 수 없습니다.

3. A주 시장개편 관련 주주총회 일정

1. A주 관련 주주총회 지분등록일 시장은 2006년 3월 7일입니다.

2. A주 관련 주주총회는 2006년 3월 20일 오후 14시에 개최됩니다.

3. 이번 A주시장 관련 주주총회의 온라인 투표시간은 2006년 3월 16일부터 2006년 3월 20일(당일 거래일), 9시 30분부터 11시 30분까지이다. 매일 13:00-15:00.

IV. 이번 개편과 관련된 증권의 거래정지 및 재개에 관한 조치

1. 회사 이사회는 2월 20일부터 회사 주식의 거래정지를 신청할 예정이다. 2006년 2월까지이며, 28일부터 거래가 재개될 예정이며, 이 기간은 주주들과의 소통 기간입니다.

2. 회사 이사회는 거래 불가능 간의 의사소통 및 협상에 대해 공고할 것입니다. 2006년 2월 28일(오늘을 포함) 이전의 주식 보유자 및 거래 가능 A주 보유자는 협의를 통해 개혁안을 결정하고, 발표 후 다음 거래일에 회사 주식의 거래 재개를 신청합니다.

3. 회사 이사회가 2006년 2월 28일(오늘 포함) 이전에 개혁안을 공시 및 의결하지 못한 경우, 회사는 개혁안에 따라 이번 A주 관련 상장폐지 공고를 공시할 예정이다. 또는, 상하이증권거래소와 협의하여 동의를 얻은 후, 이사회가 해당 주주총회를 연기하도록 신청할 것입니다. ' 회의의 경우 구체적인 연장 시간은 상하이 증권 거래소와의 협상 결과에 따라 달라집니다.

4. 회사 이사회는 주식 등록일 다음 거래일부터 기간을 신청합니다. 해당 주주총회는 개혁 절차가 종료될 때까지 해당 날짜에 회사 주식 거래가 중단되었습니다.

5. 문의 및 커뮤니케이션 채널

핫라인: 010-64181166

팩스: 010-64182080

이메일: zqb@ crbcint.com

회사 웹사이트:

상하이 증권 거래소 웹사이트:

요약문

1. 주식 분할 개혁 계획< /p >

(1) 개혁 계획 개요

도로 및 교량 건설의 비유도 주식 주주는 거래 주식 보유자에게 일정 대가를 지급함으로써 자신이 보유한 주식의 유통권을 얻습니다. 도로 및 교량 건설. 대가가 거래 주식 주주의 계좌로 이체되는 날, 도로 및 교량 건설의 비유통 주식 주주가 보유한 도로 및 교량 건설 주식은 상장 및 유통될 권리를 얻습니다. 이 계획의 시행은 도로 및 교량 건설의 자산, 부채, 주주 지분, 주당 순이익, 주당 순자산 및 기타 재무 지표에 영향을 미치지 않지만 회사의 자본 구조에는 영향을 미칩니다.

1. 대가 약정 방법 및 수량

비거래 가능 주식 보유자는 비교환 주식에 대한 거래 권리를 획득한 각 거래 가능 주식 보유자에 대해 주식 대가를 지불합니다. 그들이 보유한 주식 10주에 대해 3.2주를 지급했고, 비유통주 주주들은 3,680만주를 지급해야 했습니다.

2. 고려사항 이행 방법

해당 주주총회에서 개혁안이 승인된 후 회사 이사회는 주식 이행에 관한 공고를 발표할 예정입니다. 대가 지불 실행일에 대가는 중국 증권 예탁 청산 유한 회사 상하이 지점에 등록된 회사의 거래 가능한 주식 주주의 주식 계좌로 자동 이전됩니다. 해당 계획이 시행되는 주식등록일 오후에 시장이 마감된다.

3. 대가집행표

일련번호: 거래불가 주주명 대가집행 전 대가주식수(주) 대가집행 후

보유주식수(주) ) 총자본비율(%) 보유주식수(주) 총자본비율(%)

1 중국통신건설그룹유한공사 291,508,010 71.42 36,595,998 254,912,012 62.46%

2 중형 CCCC 제1고속도로 측량 및 설계연구소 650,000 0.16 81,601 568,399 0.14%

3 CCCC 제2고속도로 측량 및 설계연구소 585,000 0.14 73,441 11,559 0.13%

4 CCCC 고속도로 계획 및 설계 연구소 195,000 0.05 24,480 170,520 0.04%

5 중국 고속도로 엔지니어링 컨설팅 및 감독 공사 195,000 0.05 24,480 170,520 0.04%

합계 293,133,010 71.82 36,800,000 256 ,333,010 62.81%

4 , 매각 제한 주식의 상장 및 유통 예상 일정

당사의 주식거래 개혁안이 해당 주주총회에서 승인되는 경우 , 매각 제한 주식의 상장 및 유통 예상 일정은 다음과 같습니다.

일련번호 주주명 거래 제한 주식 수(주) 상장 및 거래 가능 시간 해당 주식 수 상장 및 거래 가능(주) 제한된 판매 조건 약속

1 China Communications Construction Group Co., Ltd. 254,912,012 G ~ 12개월 이내 0 비고

242,166,411 G 이상 24개월 이내 G+12개월은 12,745,601을 초과하지 않음

216,675,210 G+ 이상 24개월 이내 G+36개월의 총액은 38,236,802를 초과할 수 없음

0 G+36 개월 수는 254,912,012 이상이어야 합니다.

2 CCCC 제1 고속도로 조사 및 설계 연구소 568,399 12개월 이후 G+568,399

3 CCCC 제2 고속도로 조사 및 설계 연구소 12개월 이후 511,559 G+511,559 개월

4 CCCC 고속도로 계획 및 설계 연구소 170,520 12개월 후 G+ 170,520

5 중국 고속도로 엔지니어링 컨설팅 및 감독 공사 170,520 12개월 후 G+170,520

주: 1. G는 주식거래개혁 실시 후 첫 번째 거래입니다.

2. CCCC그룹은 CCCC가 보유하고 있는 도로 및 교량건설의 비유통주식을 상장하지 않을 것을 구체적으로 약속하고 있으며, 도로 및 교량 건설 개혁 계획 시행일로부터 최소 12개월 동안 거래됨 양도, 이전 약속 기간 만료 후 증권 거래소 상장을 통해 판매된 주식의 총 주식 수는 5를 초과할 수 없습니다. 12개월 이내에는 %, 24개월 이내에는 10%를 초과할 수 없습니다. 위 데이터는 상기 전체 기간 동안 회사의 주식 총수가 변경되지 않는다는 가정 하에 작성된 것입니다. 회사의 주식 총수가 변경되는 경우 그에 따라 조정됩니다.

5. 개편안 시행 후 주식구조 변화표

이번 주식거래개편 시행 이후 회사의 주식자본구조 변화는 다음과 같습니다. :

주분범주 변경 변경 전 변경 후

비거래 주식 전체 비유통 주식 293,133,010 -293,133,010 0

비거래 주식 총계 293,133,010 -293,133,010 0

매도 제한 있음 유통주식 China Communications Construction Group Co., Ltd. 0 +254,912,012 254,912,012

China Communications Construction Company First Highway Survey and Design Institute 0 +568,399 568,399

중국 통신 건설 회사 제2 고속도로 측량 및 설계 연구소 0 + 511,559 511,559

중국 통신 고속도로 계획 설계 연구소 0 +170,520 170,520

중국 고속도로 엔지니어링 컨설팅 및 감독 공사 0 +170,520 170,520

매도제한이 있는 거래주식 합계 0 +256,333,010 256,333,010

매도제한이 없는 거래주식 115,000,000 +36,800,000 151,800,000

매도제한이 없는 총 거래주식 115,000,000 +36,800,000 151,800,00 0

총계 408,133,010 0 408,133,010

6. 기타 사항

회사의 자산, 부채, 자기자본, 총자본 , 시행에 따른 주식거래개혁안 변경으로 인해 주당순이익 및 기타 재무지표에는 변동이 없습니다.

(2) 이번 개혁의 고려사항에 대한 발의자의 분석 의견

1. 고려사항 기준 수립의 근거

이번 주식거래 개혁에 대한 고려 계획 결정의 출발점: 거래성 주식의 주주 이익과 비교도성 주식의 주주 이익을 충분히 고려합니다. 이번 주식거래개편에서는 비유통주 상장으로 인한 거래주식 주주의 이익 손실을 방지하기 위해 비유통주 주주는 비유통주 주주에게 일정 대가를 지급하게 된다. 비유통주식의 주주들은 대가 수준을 정할 때 회사의 산업 발전 상태, 회사의 주가수익률 수준, 비교 가능한 회사의 가격 수준 및 전체 시장 가격 수준과 같은 요소를 충분히 고려하여 완전히 보호합니다. 거래 가능한 주식의 주주의 이익.

기업의 이론적 고려 수준을 측정하기 위해 불변 기업 가치 방법을 적용했습니다. 기업가치불변법의 이론적 근거는 주식거래개혁이 상장기업의 가치에 변화를 주지 않는다는 것이다. 거래 불가능한 주주가 거래 가능한 주주에게 대가를 지급합니다.

일정기업가치법을 적용한 대가수준을 계산하는 과정은 다음과 같다.

개편 전 기업가치(Q) = 비유통주 가치(QF) + 거래가능주식 가치(QL) = 비유통주식 수(SF) × 주당순자산(P0) + 유통주식수(SL) 이론가격(P') = 기업가치(Q) ¼ 총주식수 (SF + SL) 유통권 가치(V) = 개혁 후 비유통 주식 가치(QF') - 비유통 주식 가치(QF) = 비유통 주식 수(SF) × [이론적 가치] 개편 후 주가(P') - 주당 순자산(P0)] 유통권 가치에 해당하는 주식수(S') = 유통권 가치(V) ¼ 개편 후 이론 주가(P') ; 거래 가능한 주식으로 취득한 주식 비율 = 거래 가능한 주식 수에 해당하는 거래 가능한 주식의 가치(S') ¼ 거래 가능한 주식 수(SL)

위의 이론적 근거에 따르면 도로 및 교량 건설 대가의 계산 수준은 다음과 같습니다:

비거래 주식 가치 = 29,313.30×3.669(2005년 9월 30일 현재 회사의 주당 순자산) = 10억 7550만 5천 위안

거래가능주식 가치 = 11,500×4.87(2006년 기준, 2018년 2월 15일 이전 10거래일 평균 종가) = 5억 6,005만 위안

기업 가치 = 107,550.50 + 56,005 = 1,635.555 백만 위안

주식 개혁 후 이론 주식 가치 = 163,555.50/40,813.30=4.01위안/주

유통권 가치=29,313.30×(4.01-3.669)=99.1982백만 위안

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유통권에 해당하는 주식수=9,919.82/4.01=24,7537백만주

배려비율 = (2,475.37/11500) × 10 = 2.15

에 따르면 기업불변가치법에 따르면 회사의 이론적 고려수준은 10주당 2.15주이다. 그러나 현재 도로 및 교량 건설업의 주가수익률이 토목 및 건설업 평균수준보다 높고, 실제 지배인이 전체자본금의 71.82%에 해당하는 비유도주식을 모두 보유하고 있는 점을 고려하면, 또한 주식 발행 능력도 높으므로 도로 및 교량 건설은 고려 수준을 적절하게 높여야 합니다. 철저한 논의와 연구 끝에 루차오 비유도주 주주들은 10주당 3.2주의 고려를 제안했는데, 이는 거래주주의 이익을 충분히 고려하여 기업가치 일정법으로 계산한 이론적 고려 수준보다 48.66% 더 높은 수치입니다. 주식.

2. 회사의 거래 가능한 주식이 주주의 지분에 미치는 영향 평가

(1) 주식 등록일에 등록된 거래 가능한 주식의 주주 이 계획은 발행 주식의 32%를 보유하고 이에 따라 도로 및 교량 건설에 대한 관심도 32% 증가할 것입니다.

(2) 계획 시행 시 주식 등록일에 등록된 거래 가능한 주식의 주주에 대해, 주식 보유 비용은 2월 이전 30거래일의 평균 종가 4.62위안/주라고 가정합니다. 2006년 15월 15일:

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A. 주식 거래 개혁 계획 시행 이후 도로 및 교량 건설의 주가가 주당 3.50위안으로 하락하면 해당 주식의 전체 시장 가치는 보유 주식은 주식 보유 비용과 동일합니다. 즉, 거래 가능한 주식의 주주는 손익분기점에 도달하게 됩니다.

B. 주식 거래 개혁 계획 시행 후 주당 3.50위안을 기준으로 거래 가능한 주식의 주주는 1%의 이익(또는 손실)을 얻게 됩니다.

(3) 도로 및 교량 건설의 수익성, 자산 상태, 현재 시장 가격 및 기타 요소를 종합적으로 고려하여 도로 및 교량 건설의 비유통 주식 주주가 유통 권리를 획득하기 위해서는 도로 및 교량 건설의 비유도주에 대해, 거래주식의 주주에게 지급되는 대가는 합리적입니다.

II. 비유통주식 주주의 약속 및 약속 이행을 ​​위한 보증 계약

1. 비유통주식 주주의 약속

모든 비유통주주는 상장 및 유통권을 획득한 날로부터 12개월 이내에 자신이 보유하고 있는 비유통주식을 상장, 거래 또는 양도하지 않을 것을 약속합니다. CCCC는 5% 이상의 지분을 보유하고 있습니다. 약정기간 만료 후, 주식총수 대비 증권거래소 상장을 통해 판매되는 주식의 비율은 12개월 이내에 5%를 초과할 수 없으며, 24개월 이내에 10%를 초과할 수 없습니다.

2. 공약 이행 방법 및 이행 시간

개혁안이 해당 주주총회에서 의결 및 승인된 후 도로교량건설 이사회에서 심의를 진행합니다. 주식거래개혁계획에 따라 대금을 지급하고 상하이에 제출합니다. 증권거래소 및 중국예탁청산유한회사 상하이지점은 비유통주식의 상장 및 거래를 신청합니다. 중국증권예탁청산유한회사 지점은 회사의 기존 비상장 주주가 보유한 주식을 처리합니다. 상장 거래는 기술적 감독을 받습니다.

3. 의지이행능력 분석

주식거래 개혁 이전 회사의 비유통주주는 도로 및 교량 건설 제한 주식에 대한 소유권 분쟁이나 권리가 없었습니다. , 개혁 계획 시행 후 주식 담보, 동결 등을 포함하되 이에 국한되지 않으며 상하이 증권거래소와 중국예탁청산유한회사 상하이 지점이 회사의 거래 제한을 통제하게 됩니다. 회사의 비상장 주식 주주가 보유한 주식은 회사의 약속 의무 이행에 대한 약속에 따라 기술적 감독을 받습니다. 따라서 비상장 주식의 주주는 위 약속을 이행할 능력이 있습니다. .

4. 성과위험 및 예방전략

주요 성과위험은 개편안 시행 이전에 주주들이 사용하는 주식에 대한 소유권 분쟁이 있는 경우이다. 회사의 비유통주식에 대한 대가 지급, 질권, 동결 및 기타 상황으로 인해 해당 대가주가 A주의 거래주식 주주들에게 등록 및 양도될 수 없게 되어 본 주식거래가 성공적으로 완료되지 못하게 됩니다. 개정. 위의 위험을 방지하고 약속 의무를 효과적으로 이행하기 위해 회사의 비교환 주식의 모든 주주는 만장일치로 다음을 약속합니다.

(1) 회사가 보유한 주식에 대한 소유권 분쟁이나 권리 제한이 없습니다. 도로 및 교량 건설을 포함하되, 주식의 질권, 동결 등에 국한되지 않으며, 도로 및 교량 건설의 지분 분할 개혁 계획 시행 전에 계획 시행에 실질적인 장애가 되는 행위가 없어야 합니다.

(2) 분할 거래 개혁 성명이 발표된 날 그는 중국 증권예탁청산유한회사 상하이 지점을 방문했다. Ltd.가 대가 주식의 임시 보관을 처리합니다.

(3) Luqiao Construction의 지분 분할 거래 개혁과 관련된 주주 총회에서 분할 개혁 계획이 의결된 후 회사는 적극적으로 도로 및 교량 건설 이사회와 협력하여 도로 및 교량 건설 관련 주주총회에서 통과된 관련 결의에 따라 개혁 계획을 실행하고 지분 처분을 수행합니다.

CCCCC는 약속을 이행하지 않거나 완전히 이행하지 않을 경우 관련 법령에 따라 계약 위반에 대한 책임을 지며, 이에 상응하는 처벌 및 처리를 받겠다는 각별한 약속을 했습니다. 약속을 위반한 경우 중국 증권감독관리위원회와 상하이 증권거래소. 도로 및 교량 건설이 보유하고 있는 주식이 잠금 또는 제한 기간 동안 매각되는 경우, 주식 매각으로 얻은 자금 전액은 도로 및 교량 건설에 손해배상금으로 지급됩니다.

5. 약속 위반에 대한 책임

회사의 모든 거래 불가능한 주주들은 약속을 위반할 경우 계약 위반에 대한 책임을 기꺼이 부담할 것을 약속합니다. 법에 따라 "상장회사의 지분 분할 개혁 관리"를 자발적으로 준수합니다. 방법 제7장 "규제 조치 및 법적 책임" 관련 규정에 따라 중국 증권감독관리위원회 등 규제 당국의 처벌을 수용합니다. 및 상하이 증권 거래소에 등록되었으며 이에 상응하는 법적 책임을 집니다.

6. 약속자의 성명

회사의 모든 거래 불가능한 주주들은 이번 주식 거래 개혁에 대한 확약서를 발행했으며 그 약속서에는 다음과 같이 명시되어 있습니다. 약속자는 약속을 충실히 이행하고 그에 따른 법적 책임을 부담합니다. 양수인이 동의하고 약속 책임을 질 수 없는 경우, 약속자는 보유 주식을 양도하지 않습니다.”

3. 거래 개혁은 거래 가능한 주식의 주주와 그들이 회사에서 보유하고 있는 주식의 수와 비율, 소유권 분쟁, 질권 및 동결

'자본분할 개혁 관리 조치'에 따른 것입니다. 도로교량건설 비상장주 전주주 상장회사 이사회에 서면으로 요청하고, 회사의 주식거래 개혁안 수립 및 소집을 회사 이사회에 위임하기로 만장일치로 합의했다. 관련 주주총회에서는 주식거래 개혁안을 검토한다.

**라는 회사는 비유통 주주가 5명이며, ***는 회사 주식 293,133,010주를 보유하고 있으며 이는 회사 전체 자본금의 71.82%를 차지합니다.

비매매주주 전체의 자체점검과 회사의 확인 결과, 회사의 비교거래주주 전체가 보유하고 있는 비교매매주식에 대하여 소유권분쟁이나 질권설정, 동결 등의 사실은 없습니다.

IV. 주식거래 개혁 및 그에 따른 처리 계획에 수반될 수 있는 위험

(1) 주식거래 개혁 계획은 승인이 불확실할 수 있는 위험에 직면해 있습니다.

'상장회사 주식분할거래개혁에 관한 관리방법'에 따르면 상장회사의 비유통주식을 처분하려면 주무부서의 승인을 받아야 하고, 승인서류를 취득하기 전에 취득해야 한다고 규정되어 있다. 온라인 투표 시작. 이번 주식거래 개혁안은 국유자산 처분을 포함하고 있어 국유자산감독관리위원회에 제출해 승인을 받아야 한다. 이 계획이 국유자산감독관리위원회의 승인을 받을 수 있을지는 불투명하다.

온라인 투표 개시 전까지 국유자산감독관리위원회의 승인을 얻지 못할 경우 회사는 관련 규정에 따라 해당 주주총회를 연기할 예정이다.

(2) 거래 불가능한 주주가 대가를 지불한 주식이 질권 설정 및 동결될 위험

현재 소유권 분쟁이나 해당 주식에 대한 분쟁은 없습니다. 다만, 본 계획의 시행일까지는 아직 시간이 남아 있으므로 상기 비유통주주가 대가를 지급한 주식은 질권 또는 동결될 수 있습니다.

회사의 비유통주 주주들은 도로교 건설에 중국예탁청산유한회사 상하이지점에 가서 대가주에 대한 임시 보관 업무를 맡길 것을 위탁했습니다. 지분분할 개혁 지시가 발표된 날.

(3) A주 시장 관련 주주총회 승인을 얻지 못할 위험

회사의 주식 거래 개혁 계획은 보유 의결권의 3분의 2를 요구합니다. 해당 주주총회에서 의결권을 행사한 주주가 위 사항을 해당 주주총회에서 의결권에 참여한 거래주식의 주주가 보유한 의결권의 3분의 2 이상의 찬성으로 가결한 경우에는 다음과 같다. 해당 주주총회에서 통과되지 못할 가능성도 있다.

회사의 주식거래 개혁안이 해당 주주총회에서 승인되지 않을 경우 회사의 주식거래 개혁은 중단된다.

(4) 주가 변동 위험

증권 가격은 불확실하며, 주가 변동은 회사의 거래 가능한 주식에 대한 주주의 이익에 영향을 미칠 수 있습니다.

본 투자설명서에 포함된 개혁 계획의 시행이 도로 및 교량 건설의 지속 가능한 발전에 도움이 되겠지만, 해당 계획의 시행이 즉각적인 결과를 가져오지는 않는다는 점을 투자자들의 주목을 끌고 싶습니다. 도로 및 교량 건설의 수익성 및 투자 가치에 특별한 이점이 있으므로 투자자는 도로 및 교량 건설이 공개한 정보를 기반으로 합리적인 결정을 내리고 투자 위험에 주의해야 합니다.

V. 회사가 고용한 후원자 및 법률 회사

(1) 후원자의 의견

회사의 후원자인 Guotai Junan은 다음과 같이 믿습니다. 교량 건설 주식 분할 거래 개혁 계획의 실시는 "자본 시장의 개혁, 개방 및 안정 발전 촉진에 관한 국무원의 여러 의견", "자본 분할 거래에 대한 지도 의견"에 부합합니다. 상장회사 개혁', '상장회사 지분분할거래 개혁 관리방법', '상장회사 지분분할거래 개혁'은 '자본분할거래 운영지침' 관련 규정에 의거한다. 개혁사업' 및 관련법령에 의거, 도로교량비거래주 주주가 모든 비교매주에 대한 거래권을 획득하기 위해 거래주식 주주에게 지급하는 대가가 합리적이며 충분한 조치가 취해졌음 거래 가능한 주식을 보호하기 위해 주주 및 기타 중소기업 주주의 권리와 이익은 "공정성, 공평성 및 개방성"의 원칙을 반영하고 시장 안정과 도로 및 교량 건설의 장기적인 발전에 도움이 됩니다."

(2) 변호사의 법적 의견

본 문서는 회사가 고용한 법률 회사인 베이징 중신 법률 사무소(Beijing Zhongxin Law Firm)는 다음과 같이 믿습니다. "이번 주식 거래 개혁은 법률, 규정 및 규정을 위반하지 않습니다. 규범적인 문서이며 참여 주체의 자격은 적법합니다. 이번 주식거래 개혁과 관련된 법률 문서는 관련 국유 자산 감독 관리 기관의 승인을 제외하고 양식이 완전하고 내용이 적법합니다. 회사법, 증권법, 통지, 운영 지침 및 지침 의견을 절차적으로나 실질적으로 준수합니다. 》 및 기타 관련 법률, 규정 및 규범 문서는 여전히 상하이 주식의 검토를 받아야 합니다. 교환은 상하이 증권거래소의 확인을 거쳐 관련 주주총회의 검토와 승인을 받은 후에만 시행될 수 있습니다.

저희 변호사들은 현재 로드앤브릿지의 주식 거래 개혁 과정에서 이를 인지했습니다. 건설 부문에서 교통 그룹은 원래 도로 교량 그룹이 보유한 국유 법인 지분을 상속받았으며, 그 결과 교통 그룹의 지분 비율이 총 주식 자본의 30%를 초과했습니다. 해당 주식등록 변경 절차를 진행하기 전에 공개매수 면제 동의를 얻어야 합니다.”

6. 이번 주식거래 개혁을 위한 비용 지급

회사와 거래 주식의 주주인 CCCC 그룹은 이번 주식 거래 개혁과 관련된 비용은 CCCC 그룹이 부담하기로 약속했습니다.

Road and Bridge Group International Construction Co., Ltd.의 이사회

2006년 2월 16일