경제 달력의 어떤 데이터 변화가 환율에 더 큰 영향을 미치나요?

다음과 같은 경제 달력 데이터 변화는 환율에 큰 영향을 미칩니다.

(1) 미국 달러 추세

미국 달러는 그렇지 않지만 금만큼 안정적이며 금보다 훨씬 더 유동적입니다. 따라서 미국 달러는 첫 번째 유형의 돈으로 간주되고 금은 두 번째 유형으로 간주됩니다. 국제 정치 상황이 긴장되고 불확실할 때 사람들은 금 가격이 오를 것으로 기대하기 때문에 금을 사게 됩니다. 그러나 대부분의 사람들이 손에 쥐고 있는 통화는 실제 달러입니다. 한 나라가 전쟁 중에 다른 나라로부터 무기나 기타 보급품을 구입해야 한다면 그 나라의 금을 미국 달러와 교환하여 팔게 될 것입니다. 따라서 미국 달러는 정치적 불안 기간 동안 상승하지 않을 수도 있지만 미국 달러 추세에 따라 달라질 수도 있습니다. 간단히 말해서, 미국 달러가 강하면 금은 약할 것이고, 금이 강하면 미국 달러는 약할 것입니다. 보통 투자자들이 원금을 보호하기 위해 저축할 때 금을 인출할 때 미국 달러를 포기하고, 미국 달러를 인출할 때 금을 포기하게 됩니다. 금 자체는 법정 통화는 아니지만 항상 그 가치를 갖고 있으며 고철로 가치가 하락하지 않습니다. 달러가 강하면 달러에 대한 투자가 좋아질 가능성이 높고 사람들은 자연스럽게 달러를 쫓게 된다. 반대로 외환시장에서 미국 달러가 약세를 보이면 금값은 강해진다.

(2) 전쟁과 정치적 혼란의 시기

전쟁과 정치적 혼란의 시기에는 경제 발전이 크게 제한될 것입니다. 모든 현지 통화는 인플레이션으로 인해 가치가 하락할 수 있습니다. 이때 금의 중요성이 본격적으로 발휘됩니다. 금은 특성을 인정받았고 국제적으로 인정받는 거래 매체이기 때문에 이 순간 사람들은 금을 목표로 삼을 것입니다. 금을 사려고 서두르면 필연적으로 금 가격이 상승하게 됩니다. 그러나 다른 제약을 가하는 다른 요인도 있습니다. 예를 들어, 1989년부터 1992년까지 세계적으로 많은 정치적 혼란과 산발적인 전쟁이 있었지만 그 결과 금값은 오르지 않았습니다. 그 이유는 당시에는 모두가 미국 달러를 보유하고 금을 버렸기 때문이다. 따라서 투자자들은 금 가격을 예측하기 위해 전쟁 요인을 기계적으로 적용할 수 없으며 미국 달러와 같은 다른 요인도 고려해야 합니다.

(3) 세계 금융 위기

세계적 수준의 은행이 파산하면 금 가격은 어떻게 반응할까요?

사실 이런 상황은 위기의 출현 때문에 발생한다. 사람들은 자연스럽게 자신의 손에 돈을 보관할 것이고, 은행 운영이나 파산이 많이 일어날 것입니다. 최근 아르헨티나 경제위기와 마찬가지로 전국민이 은행에서 달러를 환전해야 하는데, 마지막 투자기회를 유지하기 위해 나라에서는 계속해서 달러 환전을 금지하고 있다. 폭동이 일어나 나라가 패닉상태에 빠졌다. 미국 등 서구 주요 국가의 금융 시스템이 불안정해지면 세계 자금이 금에 투자하게 되고 금 가격도 상승하게 됩니다. 이때 금은 금융의 피난처 역할을 했습니다. 금융 시스템이 안정되어야만 투자자들의 금에 대한 신뢰가 크게 줄어들 것이며 금을 팔게 되어 금 가격이 하락하게 됩니다.

(4) 인플레이션

우리는 한 국가의 통화 구매력이 물가 지수에 따라 결정된다는 것을 알고 있습니다. 한 국가의 물가가 안정되면 그 나라 통화의 구매력도 더욱 안정됩니다. 반대로 인플레이션율이 높을수록 통화 구매력이 약해지고 통화 매력도가 떨어집니다. 미국과 세계 주요 지역의 물가지수가 안정적으로 유지된다면 현금 보유는 가치가 하락하지 않고 이자 수익을 창출할 것이므로 필연적으로 투자자들의 첫 번째 선택이 될 것입니다.

반대로 인플레이션이 심할 경우 현금 보유가 전혀 보장되지 않고, 모아둔 이자도 물가 상승을 따라잡지 못한다. 인플레이션으로 인해 금의 이론적 가격이 상승하기 때문에 사람들은 금을 구입할 것입니다. 주요 서구 국가의 인플레이션이 높을수록 금을 가치 저장 수단으로 사용할 필요성이 커지고 세계 금 가격도 높아집니다. 그중 미국의 인플레이션율이 금의 움직임에 가장 큰 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 칠레, 우루과이 등 일부 소규모 국가에서는 연간 인플레이션이 최대 400배에 달할 수 있지만 금 가격에는 영향을 미치지 않습니다.

(5) 유가

금 자체는 인플레이션 하에서 가치 저장 수단이며 미국 인플레이션과 분리될 수 없습니다. 유가 상승은 인플레이션이 뒤 따른다는 것을 의미하며 금 가격도 상승할 것입니다.

(6) 현지 이자율

금에 투자하면 이자가 발생하지 않으며 투자 수익은 전적으로 가격 상승에 달려 있습니다. 이자율이 낮을 때는 금에 투자하면 일정한 이점이 있지만, 이자율이 오르면 이자를 부과하는 것이 더 매력적이며, 금 투자의 기회비용이 상대적으로 크기 때문에 무이자 금의 투자 가치는 감소합니다. , 이자를 받기 위해 은행에 맡기는 것보다 더 안정적이고 신뢰할 수 있습니다. 특히 미국 금리가 오르면 미국 달러가 상당 부분 흡수돼 금 가격은 타격을 받을 수밖에 없다.

이자율은 금과 밀접한 관련이 있습니다. 자국의 이자율이 높으면 금을 사기 위해 이자소득을 잃을 가치가 있는지 고려해야 합니다.

(7) 경제 상황

경제는 호황을 누리고 있으며 사람들은 걱정 없는 삶을 살고 있으며 이는 자연스럽게 민간 부문의 가치 있는 금 구매 능력을 향상시킬 것입니다. 보존이나 장식이 크게 올라가고, 금 가격도 어느 정도 지원을 받게 될 것입니다. 오히려 사람들은 경제 불황 동안 식량과 의복에 대한 기본적인 보장도 충족할 수 없는 상황에 처해 있습니다. 어떻게 금에 투자할 관심이 있을 수 있습니까? 금값은 하락할 수밖에 없습니다. 경제 상황도 금 가격 변동의 요인입니다.

(8) 금 수요와 공급 관계

금 가격은 수요와 공급 관계에 따라 결정됩니다. 금 생산량이 크게 증가하면 금 가격이 영향을 받아 하락하게 됩니다. 그러나 광부들의 파업 장기화 등으로 생산량 증가가 중단되면 수요가 공급을 초과해 금 가격이 상승하게 된다. 또한 새로운 금 채굴 기술의 적용과 새로운 광산의 발견으로 인해 금 공급이 증가했으며 이는 당연히 금 가격 하락으로 이어질 것입니다. 금에 투자하는 습관도 곳곳에서 나타날 수 있다. 예를 들어 일본의 금 투자 열풍은 수요를 크게 늘렸고 가격 상승으로도 이어졌다.

금 추세에 대한 기본 분석에는 여러 가지 측면이 있습니다. 이러한 요소를 사용할 때 각 요소의 효과 강도를 고려해야 합니다. 최선의 투자 결정을 내리기 위해 각 요소의 우선순위와 영향 기간을 찾아보세요. 자세한 내용은 Huilong.com을 참조하세요.

금에 대한 기본적인 분석은 기간적으로 단기(보통 3개월) 요인과 장기 요인으로 나누어진다. 우리는 그 효과를 별도로 다루어야 합니다.