미국이 미국 달러 통화를 추가 발행하여 전 세계에 부채를 이전할 수 있는 이유는 무엇입니까?

과거에는 미국에서 대출이 매우 흔한 현상이었습니다.

집에서 자동차, 신용카드에서 전화요금에 이르기까지 대출은 어디에나 있었습니다.

지역 주민들은 한 번에 현금으로 집을 구입하는 경우가 거의 없으며 주로 장기 대출을 받습니다.

그러나 우리는 실업과 재취업이 미국에서 매우 흔한 현상이라는 것도 알고 있습니다.

소득이 없거나 불안정한 사람들이 어떻게 집을 살 수 있을까요?

신용등급이 기준에 미치지 못하기 때문에 서브프라임 대출기관으로 분류됩니다.

약 10년 전부터

당시에는 TV, 신문, 거리, 집 등에서 대출회사 광고가 나기 시작했습니다.

.우체통에는

'중산층으로 살고 싶나요?'라는 유혹적인 전단지가 가득했다. 집을 사세요! 』

『당신은 저축한 돈이 부족합니까? 대출을 받으세요! 』

『수입이 없나요? 대출회사를 찾아보세요! 』

『첫 번째 지불금을 감당할 수 없습니까? 계약금 제로를 제공합니다! 』

『이자율이 너무 높아 걱정되시나요? 첫 2년 동안 3%의 특별 금리를 제공합니다! 』

『아직도 매달 감당할 수 없나요? 상관없습니다. 첫 24개월 동안은 이자만 내면 되고, 대출 원금은 2년 후에 갚을 수 있습니다

!

생각해보세요. 2년 안에 당신은 분명히 일자리를 찾거나 관리자로 승진할 것이고, 그때까지는 돈을 감당하지 못할 수도 있습니다! 』

『2년이 지나도 갚지 못할까봐 걱정되시나요? 아, 너무 조심스럽네요.

2년 전과 비교해서 집값이 얼마나 올랐는지 보세요. 때가 되면 다른 사람에게 팔겠죠.

아닙니다. 당신이 그곳에서 2년만 살면 그것은 헛되고 심지어 큰 돈을 벌 수도 있을 것입니다! 게다가 돈을 낼 필요도 없어요.

내가 감히 빌려주면 안 빌릴 수 있겠습니까? 』

이러한 유혹에 수많은 미국 시민들은 주저 없이 대출을 선택해 주택을 구입했다.

(2년 뒤 빚이 걱정되시죠? 늘 낙관적이었던 미국 시민들은 '영화에 출연하는 사람이라면 누구나 주지사가 될 수 있다'고 말할 것입니다. 2년 뒤에는 대선에 출마할 수도 있겠네요.)

대부업체는 불과 몇 달 만에 놀라운 성과를 거두었습니다.

그런데 돈이 다 ​​대출됐습니다. , 복구할 수 있나요?

A씨 회장도 미국 경제사에 정통한 인물이다.

부동산 시장도 마찬가지라는 사실을 모를 수는 없다. 위험,

그래서 이 수입은 단독으로 보관할 수 없고 위험을 공유할 파트너를 찾아야 하는 것 같습니다.

그래서 아? 미국 금융계의 으뜸가는 형님, 즉 투자은행을 찾았습니다.

이 사람들은 모두 유명한 이름을 가진 형들입니다(메릴린치, 골드만삭스, 모건).

그들은 매일 무엇을 하나요? 꽉 차 있어도 여전히 한가할 것입니다.

그래서 우리는 노벨 경제학자, 하버드 교수, 금융 엔지니어를 불러 모았고,

몇 가지 금융 후 최신 경제 데이터 모델을 사용했습니다. 엘릭서(코퓰라는 이때 거의 정제된 상태였습니다)

특정 주식을 매수할 가치가 있는지 평가하기 위해 여러 분석 보고서를 작성했는데,

의 주식 시장에는 이미 거품이 있습니다. 위험 평가 시장에서 큰 변화를 만들어내고 있는 이들

그들이 여기에 위험이 있다고 생각하시나요?

농담이군요. 위험은 발로 보면 알 수 있습니다! 그런데 이익이 있는데 왜 망설이시나요?

그래서 경제학자, 금융공학자, 대학 교수들은 데이터 모델과 무작위 시뮬레이션을 사용해 평가하고

재포장한 후 새로운 제품인 CDO를 내놓았습니다.

(참고: 부채담보부),

정확하게 말하면 채권입니다. 이 CDO 채권을 발행하고 판매함으로써 채권 보유자는 주택 대출을 공유할 수 있습니다.

위험.

이렇게 그냥 팔면 리스크가 너무 높아서 아무도 사지 않을 것 같다.

원래 채권 리스크 수준을 6으로 가정하면, 중간에서 높은 수준이다.

그래서 투자은행은 이를 선임 CDO와 일반 CDO 두 부분(트랜치)으로 나누었습니다.

부채 위기가 발생하면 선임 CDO가 우선적으로 보상금을 지급합니다.

이렇게 하면 두 부분의 위험 수준은 각각 4와 8이 되고, 전체 위험은 그대로 유지됩니다.

그러나 전자는 중저위험 채권입니다. 투자 은행, 그것은 나쁘지 않습니다.

고급 호텔에서 지속적으로 세미나를 개최하고,

아름답게 만들어진 파워 포인트와 Excel 스프레드 시트를 보냈습니다. 매진되었습니다!

그럼 나머지 위험도 8등급의 고위험 채권은 어떨까요?

그래서 투자은행은 헤지펀드를 발견했습니다.

그것이 공매도와 공매도를 통해 세계 금융산업을 완전히 변화시키는 역할입니다,

칼날의 피를 핥는 삶을 살고 있는데, 이런 위험은 아주 사소한 것입니다!

그래서 인맥에 의지해 세계에서 금리가 가장 낮은 은행에서 돈을 빌렸고,

그러다가 이런 일반 CDO채권을 대량으로 샀는데,

2006년 전에는 일본은행 대출 금리가 1.5%에 불과했습니다.

일반 CDO 금리는 12%에 달할 수 있으므로

금리 차등 헤지펀드만으로도 수익을 낼 수 있습니다. 많은 돈.

그 결과 놀라운 일이 일어났습니다.

2001년 말, 미국의 부동산은 불과 몇 년 만에 두 배 이상 급등했습니다.

맙소사, 대출회사 초기에 나온 광고와 똑같네요.

혹시 주택담보대출을 못 갚을 가능성은 없을 것 같아요.

갚을 돈은 없지만, 집이 팔리면 돈을 벌 수 있습니다.

결과적으로는 집을 사기 위해 대출을 받는 사람부터 대출회사, 대형 투자은행, 모든 일반은행, 헤지펀드에 이르기까지 누구나 돈을 벌지만,

그러나 투자 은행은 너무 행복하지 않습니다!

처음에는 일반 CDO의 리스크가 너무 높다고 생각해서 헤지펀드에 던졌습니다.

이 분들이 저보다 더 많이 벌 줄은 몰랐는데, 순자산은 필사적으로 늘어났다. 그냥 재미삼아 갖고 있다는 걸 알았더라면,

그래서 투자은행들도 파이 한 조각을 얻으려고 헤지펀드를 사기 시작했다.

오래된 음식을 먹던 아자이네 집 같은데 우연히 옆집에서 짜증나는 작은 꽃개를 보게 되었어요

원래는 독살하려고 했는데 그러지 못했어요. 작은 꽃개는 건강했을 뿐만 아니라 점점 더 강해지고 있었습니다.

이제 아자이는 곰팡이 핀 음식이 더 영양가가 있을까요?

그래서 저도 먹기 시작했어요!

이제 헤지펀드들은 다시 아주 기뻐한다.

1위안만 있으면 재미로 10위안을 빌릴 수 있는 도적들이다. /p>

이제 인기 있는 CDO가 생겼으니 당연히 열심히 일해야 합니다!

그래서 그들은 CDO 채권을 은행에 담보로 잡고

다른 금융 상품을 운영하기 위해 10배의 대출을 받았으며,

계속해서 투자 은행을 쫓아갔습니다. 일반 CDO.

ㅋㅋㅋ 우리는 처음에 계약을 체결했고, 이 일반 CDO들은 우리 것입니다! !

투자은행들은 헤지펀드를 계속 매입하고 헤지펀드에 일반 CDO를 판매하는 것 외에도 CDS라는 새로운 상품을 내놓았습니다. Credit Default Swap, Credit Default Swap)

글쎄, 월스트리트는 이런 천재적인 상품들의 온상이다:

일반 투자자들은 오리지널 CDO가 리스크가 크다고 생각하지 않는가? p>

그럼 보험도 들고 CDO에서 나오는 돈 일부를 매년 보험료로 가져가겠습니다

보험사에 헛되이 주겠지만 리스크가 있으면요. 앞으로는 모두가 함께 견딜 것입니다.

AIG로 대표되는 보험사들은 CDO들이 지금 그렇게 많은 돈을 벌고 있다고 생각하는데,

그들은 한 푼도 내지 않고 이익을 공유하는 것이 우리에게 매번 공짜 돈을 주는 것이 아닌가? 년도? !

헤지펀드는 몇년째 돈을 벌어도 괜찮다고 생각한다.

앞으로 리스크는 점점 커질 것이기 때문에 일부만 공유할 것이다.

보험사가 위험의 절반을 부담합니다!

그래서 모두가 또 행복해지는 윈윈상황! CDS도 인기를 얻었습니다!

그러나 이야기는 여기서 끝나지 않습니다:

"똑똑한" 월스트리트 사람들이 CDS를 기반으로 한 혁신적인 제품을 내놓았기 때문입니다!

책임을 맡을 일반 투자자를 더 찾아보세요. CDS가 우리에게 50억 위안의 수익을 안겨줬다고 가정해 보겠습니다.

이제 이 펀드가 특별히 투자하고 있습니다. CDS,

물론 이전 상품 시리즈를 기반으로 한 이 펀드의 위험성은 매우 높지만,

하지만 이전에 벌어들인 50억 위안을 마진으로 투자했는데,

이 펀드가 손실을 입으면 이 50억 위안을 사용하여 자금을 조달하세요.

50억 위안이 손실되어야만 투자 원금이 손실되기 시작합니다.

이에 앞서 미리 상환할 수 있으며, 초기 모금 규모는 500억 위안이다.

맙소사, 이보다 더 신나는 펀드가 또 있을까요?

액면가 1위안 펀드를 사면 10% 손실이 나도 자기 돈은 잃지 않지만, 버는 1센트는 다 내 것이 된다!

평가 대행사는 이 천재의 계획을 보고 주저하지 않았습니다. AAA 등급을 부여하십시오!

그 결과 이 ​​펀드는 미친 듯이 팔렸고 각종 퇴직자금, 교육자금, 금융상품, 심지어 해외 은행까지 사들였다.

초기 모금 규모는 500억 위안이었지만,

나중에 몇억 위안이 발행될지는 예측이 불가능하다.

그런데 예치금은 5억이다. 10억 위안은 변하지 않았습니다.

현재 규모가 5000억 위안이라면 펀드의 순 가치가 원금의 1%로 떨어지지 않을 때만 마진이 보장될 수 있습니다.

즉, 돈을 잃을 확률이 점점 높아지는 것입니다.

2006년 말이 다가오자 5년간 호황을 누렸던 미국 부동산이 마침내 정점에서 크게 무너지기 시작했다.

이 먹이사슬은 마침내 무너지기 시작했다. .

집값 하락으로 인해 대출 우대금리가 만료된 후

먼저 서민들이 대출금을 상환할 수 없게 되었고,

그다음에는 대출회사가 무너지고,

헤지펀드가 큰 손실을 입었고,

이에 AIG 보험회사와 대출은행까지 영향을 받았고, 씨티그룹과 모건이 잇달아 막대한 손실 보고서를 냈는데,

동시에 헤지펀드에 대규모 투자를 했고 은행도 손실을 입었다.

그때 주식시장이 폭락했고 사람들은 전반적으로 돈을 잃었다.

이후에는 악순환이 이어집니다.

결국 월스트리트는 더 이상 버틸 수 없게 되었습니다.

정부를 협박합니다. 시장을 빨리 구출하기 위해

정부는 한쪽을 구할 수 있지만 다른 쪽은 구할 수 없다

너무 바빠서 결국 월스트리트의 재벌 폴슨의 격려 끝에

물론 폴슨은 골드만삭스의 전 CEO다.

재무부 장관이 되기 전 그는 회사에서 5억달러를 벌었다.

물론 그는 알고 있었다. 오랫동안 서브프라임 부채에 대해

그가 어떻게 그렇게 간단하게 은퇴할 수 있었겠습니까?

이것이 더 좋지만, 비록 그가 사임했지만

하지만 어떨까요? 월스트리트에 친구들이 잔뜩

물론 잘 구해야지

그렇지 않으면 몇 년 동안 그 관계를 유지하지 못할 것입니다

하지만 그들을 구하는 방법

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유일한 선택은 정부를 위협하고 미국 납세자의 7000억 달러를 사용하는 것입니다

물론 정부는 불행합니다

그런데 폴슨은 그야말로 N년째 가장 막강한 투자은행 CEO다

말솜씨가 뛰어나며 그의 입담으로 정부 관계자들과 대통령, 양당 지도자들을 놀라게 했다

그를 구하는 것은 불가능하다

드디어 부시가 연설하러 나왔다

미국 전역 앞에서 MBS(Mortgage Back Security)에 대해 이야기했다. 14분

이 14분 동안 미국인의 IQ가 얼마나 이해될 수 있는지 누가 알겠는가

어쨌든, 무슨 말을 하든 부시는 결국 더 이상 참을 수 없었다.

상원은 야근을 했습니다

그들은 그 거래를 서두를 주말조차 없었습니다

드디어 이번 주에 서둘러 하원에 제출했습니다

하원의원들은 이것이 무엇인지 모릅니다.

그런데 그들은 어떻게 당선되었나요?

그들은 모두 국민의 이익을 대표합니다.

의원직을 지키기 위해

반대표만 던질 수 있다

결과적으로 투표 결과가 나온 뒤 공산당과 민주당이 서로 비난을 하게 됐다.

아무도 감히 월스트리트를 공격할 수 없습니다

이제 투자자와 월스트리트가 겁을 먹고 있습니다

대형 은행들이 이 법안이 통과될 수 있도록 얼마나 열심히 노력했습니까?

Washington Mutual은 주말에 무너졌습니다

Wachovia는 월요일에 무너졌습니다

결과는 여전히 실패했습니다

걱정입니다

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지금 미국 정치도 혼란에 빠져있습니다

우리가 할 수 있는 일은 아무것도 없습니다