순이익 중 현금 내용이 무엇을 의미하나요? 왜 일부는 부정적이고 다른 일부는 100%를 넘나요?

순이익과 현금흐름의 차이는 발생주의에 따라 분할 인식되며, 비용과 수입의 비율과 인과관계에 따라 형성됩니다. 현금흐름은 기업현금의 실제 유입과 유출을 반영합니다.

순이익과 현금흐름의 차이는 수량에 반영될 뿐만 아니라 기업의 재무상태를 평가하는 데 있어서도 다른 역할을 합니다. 기업이 존재하는 전체 기간 동안 순이익과 현금 흐름의 금액은 정확히 동일하지만 특정 회계 기간 동안 금액이 정확히 동일한 것은 우연입니다. 둘 사이의 차이는 서로 다른 회계 개념의 사용과 시간의 흐름으로 인해 발생합니다.

특히 다음 측면에 반영됩니다.

1. 자본 지출은 지불 시 현금 유출이지만 나중에 예상 내용 연수 동안 이익에 대한 감가상각비로 상각됩니다. 따라서 어떤 회계 기간에도 자본 지출이 감가상각비를 초과하는 경우 초과 금액은 현금 흐름이 순이익보다 낮은 금액이며, 그렇지 않은 경우에는 그 반대입니다.

2. 재고 회전율. 재고증가는 매입대금이 이루어지는 시점에 현금유출이 되며, 추후 매각에 따른 순이익이 발생하는 경우에만 상각이 가능합니다. 따라서 회계기간 동안 재고가 증가하면 현금흐름은 순이익보다 낮아지고, 감소하는 금액은 물론 증가이지만, 재고나 재공품이 감소하면 그 반대가 됩니다.

3. 매출채권과 채무의 존재. 매출채권에 반영된 외상매출금과 채무에 해당하는 외상비용은 송장 발행단계에서 이익으로 계산되며, 추후 현금으로 정산할 때 현금흐름의 증가 또는 감소만 발생합니다. 따라서 회계기간 동안 매출채권이 증가하면 현금흐름은 순이익보다 낮아지고, 매입채무가 증가하면 현금흐름은 순이익보다 높아집니다. 반대로, 그 반대가 사실입니다.

4. 기타 추가 자금의 흐름. 사업에 추가 자금이 유입되거나 사업이 빌린 돈을 상환하는 경우 이는 현금 흐름이지만 대차대조표에는 일부 영향만 미칠 뿐 순이익에는 영향을 미치지 않습니다. 순이익과 현금 흐름의 차이를 형성하는 것은 위 네 가지 측면의 상호 제약입니다. 기업의 생산 및 운영활동에 있어서 불행한 사실은 기업이 확장되면 자본지출이 감가상각비를 초과하게 되고, 각종 재고회전율도 증가하게 되며, 채권과 채무도 증가하게 되기 때문에 수익성 있는 확장은 필연적으로 과도한 마이너스 현금흐름을 동반하게 된다는 점입니다. 이러한 현상을 '운전자금 초과 운용'이라고 하는데, 이는 사업 확장 시 마이너스 현금 흐름과 이에 따른 추가 자본 투자가 제대로 통제되지 않는 현상을 뜻한다. 회사는 적자를 기록하고 있지만 영업활동으로 인한 현금흐름은 양수이거나, 흑자로 운영하고 있지만 영업활동으로 인한 현금흐름은 음수입니다.

순이익 중 현금이 마이너스인 것은 순현금 유입이 마이너스일 뿐, 회사에 돈이 없다는 뜻은 아니다.

순이익 현금 함유량

순이익 현금 함유량: 순이익 대비 생산 및 운영 과정에서 발생한 순현금흐름의 비율을 말합니다. 지표가 클수록 매출 회수 능력이 뛰어나고 비용이 낮으며 재정적 압박이 낮다는 것을 의미합니다.

공식: 순이익 현금 내용 = 순현금흐름/순이익

순현금흐름은 현금흐름을 기준으로 계산되고, 순이익은 발생주의 기준으로 계산됩니다. 회사 회사는 선지급금을 많이 받고, 수익을 인식하지 않고, 이익을 계산하지 않지만 현금을 받기 때문에 이 비율이 매우 높을 것입니다. 은행업은 매출에 의존하는 현금 흐름이 아닌 대출 이자 등의 수입을 말하는 반면, 지출은 예금자로부터 받는 예금 이자, 대출 이자 등을 말합니다. 은행의 현금흐름은 예금취득과 대출회수에 달려 있기 때문에 일정 기간 동안의 마이너스 지표로는 은행업의 성과를 설명할 수 없다.

왜 어떤 회사는 수익이 나지만 임금, 배당금, 부채 상환에 필요한 현금이 충분하지 않고, 어떤 회사는 수익이 나지 않지만 현금 지급 능력이 충분한지. 그렇다면 이러한 현상을 어떻게 설명할 것인가? 일반적으로 '순이익 중 현금 함유량'과 '순이익 영업활동 현금 함유량' 지표를 통해 그 원인을 밝힐 수 있다고 본다.

순이익의 현금 내용 = 현금 순증가/순이익 이 지표는 회사의 현재 순이익에 대한 신뢰성을 반영합니다. 이 지표가 "1"보다 크면 회사의 현재 순이익이 반대로 충분한 것을 나타냅니다. , 이 지표가 장기적일 경우 "1"보다 낮을 경우, 인식된 이익에 해당하는 자산에 미수금이나 재고자산 등 현금흐름으로 환산할 수 없는 가상자산이 포함될 수 있음을 의미합니다. 장기적으로 복구할 수 없습니다. & 순이익 영업활동 현금액 = 영업활동 순현금흐름 / 순이익 이 지표는 회사의 현재 영업활동이 순이익 현금흐름을 보장하는 정도를 반영합니다.