저우뤄화(Zhou Luohua)의 '금융공학(제2판)' 2장 20페이지에서 금융의 '일일 가격 원칙'에 대해 설명합니다. 조언을 부탁드립니다.

일물가의 법칙은 다음과 같습니다. 두 자산은 수익이 동일한 한 가격도 동일해야 합니다.

이 공식은 실제로 무차익 가격 책정의 단순화된 형태입니다. t는 위험 중립 확률이라고 합니다. 자세한 내용은 생략하고 여기에서 확인하시기 바랍니다. . 이 확률 하에서 위험 자산의 할인율은 무위험 이자율입니다. 첫 번째 공식은 P(1+r)=P1*t+P2*(1-t)여야 합니다.

가격이 일정하기 때문에 차익 거래가 없습니다. 일물일가의 법칙이 구체적으로 적용되는 것입니다.