부정 선물 스프레드란 무엇인가요? 나쁜가요, 좋은가요?

1. 기간 차이는 강세이고 기간-현금 차이는 음수입니다. 이는 베이시스 차이가 양수임을 의미하며 현물 가격이 선물 가격보다 높다는 의미입니다. 일반적으로 선물 가격이 현물 가격보다 높으면 현물 가격은 상승 추세를 보이고, 반대로 현물 가격은 하락 추세를 보입니다. 그러나 선물을 인도해야 하는 월이 다가오고 베이시스 차이가 크다면 선물 가격이 현물 가격을 감당해야 할 수도 있다는 점에 유의해야 합니다. 현물 가격이 높고 선물 가격이 낮다면 선물 가격은 상승해야 합니다. 근본 원인은 헤지 문제에 있습니다.

2. 스프레드라는 용어는 다음과 같습니다. 선물 가격 차이는 해당 지수에 대한 선물 지수의 프리미엄 및 할인 포인트를 의미합니다. 현물 시장에 대한 조기 경고 기능은 다음과 같이 다양하게 표현될 수 있습니다. 가장 간단하고 효과적인 것은 해당 지수에 대한 선물 지수의 프리미엄 및 할인 포인트, 즉 선물-현물 가격 차이를 관찰하는 것입니다. 너무 빈번한 변동을 피하기 위해 현재 가격 차이의 평균을 연구하고 판단하여 상대적으로 원활하게 할 수 있습니다.

3. 시장이 좋을 때는 주로 긍정적이고, 하락할 때는 주로 부정적입니다. 스프레드는 일반적으로 플러스 또는 마이너스 20핍 이내입니다. 지난해 상하이종합지수가 2,500포인트까지 올랐을 때도 현재 가격 차이는 여전히 이 범위 내에 머물렀다. 그러나 상하이종합지수가 2,500포인트를 돌파하며 상승세가 가속화되기 시작한 지난해 11월 말 현재 가격은 12월 초까지 상하이종합지수는 2,900에 이르렀고, 현재 가격 차이는 한때 상하이와 선전 300 지수의 약 3%에 해당하는 100포인트를 넘었습니다. 가격 차이는 향후 시장의 상승 추세가 상당히 강할 것임을 시사하며, 이후 상하이종합지수의 실적도 이를 조금 확인시켜 주었습니다. 상하이종합지수는 초반 11일 연속 상승세를 이어간 뒤 중기 평균 가격차이가 계속 줄어들면서 마이너스 값까지 나온 것은 다소 의외인 것으로 보인다. 지난주 5일간의 거래에서 선물지수는 두 번이나 할인된 가격으로 마감했습니다. 지난 금요일 선물지수가 13포인트 프리미엄으로 마감되었음에도 불구하고 거래 마지막 2분 동안만 나타났고 전체적으로는 발생하지 않았습니다. 선물과 현물 가격 차이는 항상 할인되어 왔습니다.

1. 주식 할증율:

주식 할증율은 일반적으로 대량주식 거래의 할증율이 마이너스인 경우를 말합니다. 즉, 대량 거래의 거래 가격은 현재 가격보다 낮습니다. 주주나 기관투자가들은 주식에 대해 낙관적이지 않고 현재 가격보다 낮은 가격에 팔고 싶어 한다. 이는 시장 투자자들이 대량으로 팔아 주가 하락을 가속화시키는 나쁜 소식이다. 대량매매의 프리미엄율이 낮을수록 부정적인 신호가 강해지고 개별 주식이 하락할 확률이 높아집니다. 대량매매의 경우에도 플러스 프리미엄 비율이 나타납니다. 즉, 대규모 거래의 거래 가격이 현재 가격보다 높으며, 이는 주주나 기관 투자자가 해당 주식에 대해 낙관적이며 해당 가격에 매수하려는 의지를 나타냅니다. 이는 시장의 개인 투자자들을 끌어들이는 일종의 강세 소식이며, 이는 동시에 주가를 상승시킵니다.