금리스왑 상품이란 정확히 무엇인가요?

이자율 스왑은 미래 일정 기간 내에 합의된 위안화 원금을 기준으로 두 당사자가 현금 흐름을 교환하기로 합의하는 것을 말하며, 한쪽 당사자의 현금 흐름은 변동 이자를 기준으로 계산됩니다. 이자율을 적용하고 상대방의 현금흐름을 변동이자율로 계산합니다. 고정이자율을 기준으로 계산합니다. 중앙은행의 '통지'가 공포된 후, 중국개발은행과 중국 Everbright 은행은 첫 번째 위안화 금리 스왑 거래를 완료했습니다.

계약의 명목 원금은 50억 위안이며, 계약 기간은 10년입니다. 중국 Everbright 은행은 고정 이자율을 지불하고 개발 은행은 변동 이자율을 지불합니다.

추가 정보:

이자율 스왑 거래 가격 견적:

표준화된 스왑 시장에서 고정 이자율은 종종 국채 수익률을 기준으로 합니다. 특정 기간 동안 스프레드를 견적으로 추가합니다. 예를 들어, 시장 관행에 따르면 10년 만기 국채 수익률이 6.2이고 금리 스프레드가 68bp인 경우 10년 만기 금리 스왑 가격은 6.88입니다.

금리스왑인 경우 판매가격이 6.88이라면 입찰자는 이 가격에 고정금리 6.88을 매도하고 변동금리 위험을 감수할 의향이 있는 것입니다. 구매가격이라면 고정수익률 6.2에 기본포인트 63을 더한 6.83이다.

이 가격이면 입찰자는 고정금리로 구매할 의향이 있고 구매 의사는 없다. 변동금리의 위험을 감수해야 합니다. 유통채권시장에는 다양한 만기의 국채가 거래되기 때문에, 그 수익률은 다양한 만기의 금리스왑거래에 대한 가격결정변수로 작용하기에 적합합니다. 국채수익률은 금리스왑 거래가격의 가장 기본적인 구성요소를 형성합니다.

바이두백과사전-이자율스왑