601299 주식교환 합병을 어떻게 운영하나요?

계획은 세워졌지만 공식적인 것은 기다려야 한다

주식교환비율 및 주가교환가격

이번 합병에서는 차이나 사우스 로코모티브 앤 롤링(China South Locomotive & Rolling)이 주식회사와 중국 CNR A주와 H주는 동일한 주식 교환 비율을 사용하여 교환될 예정이므로 동일한 회사의 모든 A주 주주와 H주 주주가 공정하게 대우되어 상대적 비율이 동일하게 유지됩니다. 동일 회사의 다양한 주주의 지분율은 합병 전후에 일정하게 유지됩니다. 이번 합병의 구체적인 주식 교환 비율은 1:1.10입니다. 즉, CNR A 주식 1주마다 발행할 China South Locomotive 및 Rolling Stock Corporation A 주식 1.10주, CNR H 주식 1주와 교환될 수 있습니다. 주식은 China South Locomotive & Rolling Stock Corporation이 발행하는 CSR H 주식 1.10주로 교환될 수 있습니다.

위 주식 교환 비율은 해당 주식의 첫 번째 이사회 결의안 발표일(중국 남기관차와 중국의 첫 번째 이사회 결의안 발표일) 전 20일 동안 양 당사자가 결정합니다. 북기관차회사와 중국북기관차회사는 이번 합병에 관한 사항을 심의하기 위해 아래와 같음.) 거래일의 평균거래가격을 시장기준가격으로 하며, 이후 공정한 협상을 거쳐 결정함. 과거 주가, 운영 실적, 시가총액 및 기타 요소를 종합적으로 고려합니다. 구체적으로 CSR A 주식과 H 주식의 시장 기준 가격은 각각 주당 5.63위안, HKD 7.32이고, CRRC A 주식과 H 주식의 시장 기준 가격은 각각 주당 5.92위안, 7.32위안이다. /주; 이러한 기준 가격을 바탕으로 앞서 언급한 주식 교환 비율을 합산하면 CSR의 A주와 H주의 교환 가격은 각각 주당 위안화 5.63위안, Che의 A주 교환 가격은 7.32위안으로 결정됩니다. H주 거래소 가격은 각각 주당 RMB 6.19, HKD 8.05로 결정되었습니다.

"상장회사의 주요 자산 구조조정에 관한 관리방법" 관련 규정에 따라 상장회사가 발행하는 주식의 가격은 시장표준가격의 90%보다 낮아서는 안 됩니다. 시장기준가격은 이번 주식발행을 위한 이사회 결의일 전 20거래일, 60거래일 또는 120거래일 전 회사 주식의 평균거래가격 중 하나이다. 자산 매입을 위한 주식 발행에 대한 이사회 결의안에는 시장 기준 가격을 선택하는 근거가 설명되어야 합니다. 주식교환합병이 상장회사와 관련된 경우, 상장회사 주식의 가격 책정 및 발행은 앞서 언급한 규정에 따라야 합니다.

이에 따라 CSR에 적용할 수 있는 시장참조가격은 다음과 같습니다.

최근 20거래일 동안의 주식종류 평균가격, 최근 60거래일 동안의 평균가격, 지난 120거래일 가격

A주 RMB 5.63/주 RMB 5.44/주 RMB 5.12/주

H주 HKD 7.32/주 HKD 7.19/주 HKD 6.59/주

CNR에 제공되는 시장 참조 가격은 다음과 같습니다:

이전 20거래일 동안의 주식 클래스 평균 가격, 이전 60거래일 동안의 평균 가격, 이전 평균 가격 120 거래일

A주 RMB 5.92/주 RMB 5.50/주 RMB 5.21/주

H주 HKD 7.21/주 HKD 6.91/주 -

이번 합병에서 중국 남측기관차회사와 중국북측기관차회사가 제1차 이사회 결의안 발표 전 20거래일의 평균거래가격을 기준가격으로 선택한 주요 고려사항은 다음과 같다. 이들 3가지 대체시장 기준가격에 있어서, 최초 20거래일의 평균거래가격은 최신 시장상황, 특히 최근에 입증된 고속철도 산업의 발전현황과 전망을 가장 잘 반영할 수 있다. 두 주주의 권리와 이익을 더 잘 반영하고 두 주주의 이익을 보호할 수 있습니다.

CNR 증권 거래소 주주가 취득한 CSR A 주식 또는 H 주식은 정수여야 합니다. 예를 들어, 이들이 보유한 CNR A 주식은 주식 교환 비율에 따라 취득할 수 있습니다. 정수가 아닌 경우 소수점 이하의 크기에 따라 정렬되며, 실제 교환 주식 수가 계획된 발행 주식 수와 일치할 때까지 각 A주 주주는 차례로 1주를 받게 됩니다. 마지막 숫자가 동일한 주식이 더 있으면 컴퓨터 시스템은 교환된 실제 주식 수가 계획된 발행 주식 수와 일치할 때까지 주식을 무작위로 배포합니다. H주 거래소의 단주 처리는 위에서 언급한 A주 거래소의 단주 처리와 동일합니다.