20개 중소은행이 혈액보충을 '기다리고', 충칭은행은 데뷔 후 연속 4번의 질문에 직면한다.

본문｜Yan Qinwen Yu Yan

편집자｜Yuan Man

충칭은행은 샤먼은행에 이어 올해 두 번째로 A주 거래에 성공한 회사가 되었습니다. .의 은행. 현시점에서 'A+H' 주식배치를 완료한 국내 은행은 15개로 늘어날 것으로 예상된다.

8월 27일 저녁, 중국증권감독관리위원회 홈페이지에는 '2020년 제18차 발행심의위원회 제126차 회의 심사결과 발표' 등 6개사의 최초 신청신청서가 게재됐다. 충칭은행은 모두 승인을 받았습니다.

2018년 사업설명서 제출부터 이번 회의까지 충칭은행은 2년 넘게 A주를 '기다려'왔다. 이에 앞서 샤먼은행은 지난 7월 16일 회의를 성공적으로 통과했고, IPO 절차도 거의 2년 전이었다.

2019년 은행 상장이 '폭발'한 해 이후 2020년 은행주 IPO 속도는 크게 둔화됐다. 이미 회의를 통과한 샤먼은행과 충칭은행 외에 발해은행만이 성공적으로 홍콩 주식시장에 상장됐고, 여전히 20개 은행이 IPO를 기다리고 있다.

공개 정보에 따르면 충칭은행은 2013년 11월 6일 홍콩 증권거래소에 상장되었습니다. 이는 홍콩 메인보드에 성공적으로 상장된 국내 최초의 도시 상업은행이었습니다. 증권 거래소. 성공적으로 "A로 복귀"하면 은행은 "A+H" 주식 레이아웃을 구현하는 세 번째 도시 상업은행이 됩니다.

은행의 1분기 보고서에 따르면, 1분기 말 현재 충칭은행의 총자산은 5,112억 6천만 위안으로 연초보다 2.0% 증가해 샤먼의 2배에 달했다. 은행. 1월부터 3월까지 은행은 전년 대비 14.1% 증가한 14억 6천만 위안의 순이익을 달성했습니다.

자산건전성 측면에서 충칭은행 부실채권 잔액은 32억6300만 위안으로 전년말 대비 1억3200만 위안 증가했다. 충당금 보장률은 1.27%로 전년말과 동일했고, 충당금 보장률은 292.31%로 전년말보다 12.48%포인트 증가했다.

이번 상장 심사 과정에서 발행심의위원회가 은행 부실채권률에 대한 의문을 제기한 점은 주목할 만하다. 2017년부터 2019년까지 충칭은행의 부실채권 비율은 각각 1.35%, 1.36%, 1.27%인 것으로 알려졌다. 발행심의위는 은행에 2019년 부실채권비율 하락 원인에 대한 설명을 요구했다. 또한, 보고기간 동안 충칭은행은 부실채권 이체를 여러 차례 실시했고, 발행심의위원회는 충칭은행에 구체적인 절차 설명을 요구했다.

1분기 보고서에 따르면 Lifan Industrial (Group) Co., Ltd.('Lifan Group'으로 통칭, 지분율 4.14%)와 Peking University Founder Group Co., Ltd .("북경대학교 설립자"로 통칭, 지분율 3.02%%)는 각각 충칭은행 국내 주식의 5대 주주와 6대 주주입니다.

8월 7일, Lifan Co., Ltd.는 회사의 지배주주인 Lifan Holdings가 채무를 갚을 수 없다는 이유로 충칭 5호 중급인민법원에 신청했다는 공시를 발표했습니다. 그리고 그 자산은 모든 부채를 상환하기에 부족했습니다.

8월 24일 리판주식회사는 충칭 제5중급인민법원으로부터 채권자 충칭이 회사를 상대로 한 소송을 받아들이라는 '민사판결'과 '결정'을 받았다. Jiali Jianqiao Lighting Co., Ltd. 회사는 구조 조정을 신청하고 Lifan 그룹 청산팀을 Lifan 주식 관리자로 지정했습니다.

Lifan의 반기 보고서에 따르면 2020년 6월 30일 현재 회사의 충칭은행 예금 잔액은 633억 4440만 위안이며, 대출 잔액은 11억 8500만 위안으로 그 중 5억 9800만 위안이 부족했습니다. 장기차입금은 5억9천8백만위안이고, 장기차입금은 5억8천7백만위안입니다.

발행심사위원회도 질의에서 리판주식을 언급하며 "발행인은 리판, 론신 등 2개 대규모 기업그룹의 대출을 부실채권으로 파악하지 못했다. 현재 리판은

위 문제에 대해 발행심의위원회는 은행에 리판의 구조조정 신청이 미치는 구체적인 영향에 대해 설명해달라고 요청했다. Lifan Group의 대출 위험 분류를 조정해야 하며, 해당 조항이 충분한지 여부를 설명합니다. 위의 두 기업 그룹 내 대출을 부실 대출로 분류하지 않는지 여부. 관련 규제 요건을 위반하고 Lifan Co., Ltd.의 최신 영업 상황, 부채 상환 또는 처분 상태 등과 결합하여 회사 대출 등에 대한 큰 손상 위험이 있는지 여부를 나타냅니다.

또한 발행심의위원회는 현재 충칭은행 국유지분 변동에 결함이 있다는 점도 지적했다. . 그리고 은행에 구체적인 상황과 위험에 대해 설명해 달라고 요청했습니다.

2015년 12월 23일, 충칭 은행은 SAIC 그룹(100% 지분을 소유한 자회사 SAIC Hong Kong을 통해 보유), Fude Life Insurance 및 100% 지분을 소유한 자회사 Fude Resources Investment Holding Group Co에 자금을 제공했습니다. ., Ltd.는 주당 HK$7.65의 배치 가격으로 4억 2,200만주를 비공개 발행하여 등록 자본금을 4억 2,200만 위안 늘렸습니다.

이 중 푸더생명보험은 충칭은행 H주 1억5000만주를 보유하고 있으며, 푸더생명보험의 전액 출자 자회사 푸더자원투자홀딩그룹(Fude Resources Investment Holding Group Co., Ltd.)은 충칭은행 H주 6757만2000주를 보유하고 있다. . 투자설명서 서명일(2019년 5월 21일) 현재 푸더생명보험은 아직 주주자격 승인을 받지 못했다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

위 문제가 충칭은행 상장에 영향을 미칠지 여부에 대해 Zhou Maohua는 은행이 결국 상장될 수 있는지 여부는 주로 다음과 같은 기본 상장 조건을 충족하는지 여부에 달려 있다고 생각합니다. 거버넌스가 확립되어 있는지, 정보공개가 기준에 부합하는지, 금융정보의 위조가 있는지, 해결되지 않은 법적 분쟁이 있는지 등이 있습니다.

사실 충칭은행의 A주 상장 과정은 꽤 순탄했다.

이르면 2007년 충칭은행이 A주 상장 신청서를 제출했지만 이후 아무런 진전이 없었다.

2013년 A주 상장에 실패했던 충칭은행은 H주로 전환했다. 상장 첫날 은행 발행가는 6홍콩달러 아래로 떨어졌다. 이후 홍콩 주식의 주가는 오랫동안 하락세를 이어왔다. 풍력 데이터에 따르면 8월 28일 거래 마감 시점에 충칭 은행은 주당 HK$4.34를 기록했으며 주가 장부가 비율은 0.37배에 불과했습니다.

2018년, 충칭은행은 다시 한번 A주 상장을 안건으로 올렸고, 2년여 만에 드디어 상하이 증권거래소에 상장됐다.

충칭은행 앞에서 만난 샤먼은행은 이르면 2017년 말 상장 신청서를 제출했다. 2018년 10월, 은행은 사전 공개된 사업설명서를 업데이트했다.

연례 보고서에 따르면 2019년 기준 샤먼은행의 영업이익은 45억9000만 위안으로 전년 대비 7.73% 증가한 17억3600만 위안을 기록했다. 22.69% 증가했다. 부실채권비율은 1.18%로 전년말 대비 0.15%포인트 감소했고, 충당금 보장비율은 274.58%로 전년 대비 61.75%포인트 증가했습니다.

샤먼은행은 은행업계에서 파격적인 스타일로 유명하며, 전성기에는 30개 이상의 온라인 대출을 취급했던 업계 주요 온라인 대출 펀드 예탁업체로 알려진 것으로 알려졌다. 플랫폼.

은행업계 관계자는 샤먼은행의 성공적인 '돌파'는 자체 사업지표와 기업지배구조 때문만이 아니라 일정 부분 금융기관의 지원과 정책환경과도 관련이 있다고 지적했다. 소재한 지방자치단체.

그 중 가장 최근에 공시된 내용은 상하이농상은행이 상장을 한 단계 더 앞둔 7월 8일 투자설명서 초안을 업데이트한 것이다. 투자업계 관계자는 모든 일이 순조롭게 진행된다면 상하이농촌상업은행이 올해 세 번째 상장 은행이 될 수도 있다고 전망하고 있다.

상하이농상은행 외에도 IPO 사전공시 상태에 있는 은행이 14개 있다. 공개 전 시간을 보면 일부 은행이 오랫동안 기다려 왔음을 알 수 있습니다. 이 중 루이펑농촌상업은행, 란저우은행, 다펑농촌상업은행, 샤먼농촌상업은행, 야오두농촌상업은행은 이미 2018년 초에 사전 공개 업데이트 상태에 있었으며 이후 아무런 진전이 없었다. 그중 루이펑농촌상업은행이 가장 오랫동안 기다려온 은행이다. 이르면 2016년 11월 중국 증권감독관리위원회에서 상장 신청을 승인했다. 그러나 거의 4년이 지났지만 아직까지 새로운 진전은 없다.

눈여겨볼 점은 대기하는 인파 중 거의 대부분이 도시상업은행, 농촌상업은행 등 중소은행이라는 점이다.

금융 시장 관계자는 은행 IPO 진행이 더딘 것은 중소 은행의 영업 여건과 관련이 있다고 지적했다. "중소형 은행은 일반적으로 광범위한 비즈니스 모델을 보유하고 있으며 상대적으로 운영 역량이 부족합니다. 주로 지역 중소기업에 서비스를 제공하기 때문에 올해 전염병의 영향으로 큰 압력에 직면할 것이며 이는 투자자를 낙담시킬 수 있습니다." /p>

기존 IPO 리듬에 따르면 미팅부터 상장까지 걸리는 시간은 2~3개월에서 6개월까지 다양할 수 있다.

이 계산에 따르면 샤먼은행에 이어 충칭은행도 연말 이전에 A주 대열에 공식 합류할 것으로 예상된다.

올해 초부터 은행은 실물 경제를 지원하기 위해 이익을 제공하기 위한 노력을 강화한 가운데 전염병의 영향에 더해 은행 자산 건전성도 향상되었습니다. 압력을 받게 되었습니다. '혈액 쌓기'는 은행, 특히 중소은행의 시급한 과제가 됐다.

한편으로는 부실 자산의 상각으로 인해 은행이 자본을 보충해야 하는 긴급한 필요성이 생겼습니다. 중간 보고서를 발표한 최초의 상장 은행인 장쑤 은행의 순이익 증가율은 충당금 증가로 인해 감소했습니다. 은행은 부실자산을 줄이기 위해 부실채권비율이 전년말 대비 하락했으며, 보고기간말 현재 충당금충당금충당금비율은 지속적으로 증가하고 있다고 보고서에 기재하였습니다. 강소은행 부실채권 총액은 156.2억위안으로 그 중 기업 부실채권이 개선됐으나 개인사업 부실채권이 증가했다.

회의를 성공적으로 통과한 충칭은행은 투자설명서에 7억8100만주 이하의 주식을 발행할 계획이며, 발행비용을 공제한 후 조달된 자금은 모두 핵심 계층을 강화하는 데 사용될 것이라고 밝혔다. 하나의 자본.

충칭은행이 공개한 데이터에 따르면, 충칭은행은 자본적정성 비율을 개선할 필요가 있는 것으로 나타났습니다. 2016년부터 2019년까지 충칭은행의 핵심 1등급 자본적정성 비율은 각각 9.82%, 8.62%, 8.47%, 8.51%였습니다. 올해 1분기 말 현재 충칭은행의 핵심 1등급 자본적정성 비율은 8.7%로, 중국 은행보험감독관리국이 이전에 발표한 데이터에 비해 전년 말보다 소폭 증가했습니다. 수수료(시중은행 핵심 1선자기자본비율은 10.88%), 이 커버리지는 아직 개선의 여지가 있습니다.

또한 많은 중소 은행은 부실 자산을 "연결"하기 위한 사모 계획을 시작했습니다. 자산을 수행합니다. 올해부터 광둥시후이 농촌상업은행, 산시저주 농촌상업은행, 산둥 주청 농촌상업은행 등 중소은행 등 중소은행이 이 계획을 시작했다.

한 은행 분석가는 전염병의 영향으로 은행 자산 품질이 압박을 받고 있으며 부실 자산의 사모 배치는 은행이 은행에 대한 압박을 완화하는 동시에 자본 적정성 비율을 향상시키는 데 도움이 될 수 있다고 지적했습니다. 부실 자산을 처분합니다.

중국 은행보험감독관리위원회 자료에 따르면 올해 1분기말 기준 대형은행과 주식회사의 자기자본비율은 각각 16.14%, 13.44%로 나타났다. 도시상업은행과 농촌상업은행의 자본적정성 비율은 각각 12.65%, 13.44%로 업계 평균보다 낮았고, 불량률은 지난해 말보다 어느 정도 증가했다.

7월 16일, 중국 은행보험감독관리위원회 도시 상업은행 감독부 부국장 Liu Rong은 외부 자본 보충을 고려하지 않으면 도시 상업은행의 자본 적정성 수준이 하락할 수 있다고 말했습니다. 향후 3년 내에 크게 증가할 것입니다.

올해 초부터 중국 은행보험감독관리위원회는 중소은행의 자본보충 문제를 공개적으로 반복적으로 제기하고, 중소자본을 보충하기 위한 다양한 채널을 제안해왔다. 금융위원회는 5월 27일에도 중소은행 개혁 심화를 더욱 촉진하고 자본 충원을 가속화하기 위해 '중소은행 개혁 심화 및 자본 확충을 위한 업무계획'을 발표하겠다고 발표했다. 중소은행이 자금을 조달하고, 다양한 채널을 통해 자금을 조달합니다.

지방정부 특수채권이 중소은행의 자금 조달 등 새로운 채널을 합리적으로 지원할 수 있도록 하는 것 외에도 상장을 통한 자본시장 직접금융은 중소기업의 가장 큰 소망이 됐다. 규모의 은행.

“중소은행은 중소기업, 농촌, 농민 등 실물경제의 취약한 고리를 지원하는 중요한 힘이다. 자본을 보충함으로써 중소은행의 실물경제 지원 능력이 조속히 제고될 수 있을 것으로 예상된다. 합리적인 대차대조표와 합리적인 가격 책정이 가속화될 것입니다."라고 Zhou Maohua는 덧붙였습니다.