쥐창고의 대표적인 사례

펀드매니저 한강 씨는 자신이 관리하는 펀드에서 백마주 매매를 추적한 혐의로 구속됐다. 펀드매니저가 징역형을 받은 것은 이번이 처음이다.

형법 개정안이 시행된 날부터 펀드의 쥐잡이 시절은 끝났다.

2010년 9월 6일, 중국 증권감독관리위원회는 만리장성기금의 전 펀드매니저였던 한강을 형사책임으로 사법당국에 송치하겠다고 발표했다.

사법기관으로 송치된 한강은 자신이 관리하는 자금 중 백마주 거래를 추적해 돈을 벌기 위해 자신의 지위를 이용해 심천증권감독관리국에 압수됐다. 막대한 이익으로 인해 형사 책임으로 사법 당국으로 이송되었습니다.

한강은 '중화인민공화국 형법 개정 제7항' 시행 이후 처음으로 형사책임을 질 수 있는 펀드매니저(이하 '형사처벌법'이라 한다)가 될 수도 있다. 법률 개정'). 한강이 처음도 아니고 마지막도 아니다. 한강을 형사 구속한 이면에는 규제 당국이 펀드매니저를 단속하기 시작했다는 징후가 있다.

한강의 쥐창고

한강의 쥐창고는 2009년 9월 폭로됐고, 심천증권감독관리국은 처리 결과를 발표하지 않았다. 2010년 9월 6일, 중국증권감독관리위원회는 결과를 발표해 시장을 충격에 빠뜨렸습니다.

2009년 1월 6일, 고작 36세였던 한강은 만리장성 지우푸 펀드의 펀드매니저로 임명됐다. 만리장성 기금 연구부 총책임자. 7개월 후인 2009년 8월, 선전증권감독관리국은 해당 지역 14개 펀드회사 펀드매니저의 관행을 전격 조사했다. 이번 점검 과정에서 한강은 개인 쥐우리를 갖고 있는 것으로 드러났다.

심천 증권감독관리국은 조사 과정에서 인베스코 만리장성 기금회사의 펀드매니저인 투창(圖强)과 만리장성펀드회사의 펀드매니저인 한강(Han Gang)과 류하이(Liu Hai)가 불법 자금을 사용한 혐의를 발견했다. 주식을 사고 파는 데 필요한 비공개 정보는 수십만 위안에서 수백만 위안에 이릅니다. 펀드매니저 3명이 비밀리에 쥐새끼 자리를 마련한 것은 펀드 파문 이후 펀드업계 최대 규모의 스캔들이다.

공개된 투창(Tu Qiang)과 류하이(Liu Hai)의 거래내역에 따르면 행정처분을 받은 이 두 펀드가 거래한 주식은 주로 중소형 대형주였다. 2009년 8월 현장실사 전 만리장성지우푸가 발표한 1분기 및 반기보고서에 따르면 한강이 운용한 펀드는 모두 백마주식이었고, ST주나 구조조정주도 없었다.

상위 10개 종목을 보면 1분기 보고서와 반기보고서가 동일한 5개의 종목을 갖고 있음을 알 수 있다. 특히 한강이 만리장성 지우푸를 인수한 이후에는 주가가 오르기 시작했다. FAW Fuwei와 Huayu Automobile Co., Ltd.는 각각 1억 1,500만 위안과 1억 9,000만 위안을 보유하여 6위와 8위의 보유주가 되었습니다.

2009년 반기보고서 거래자료를 보면 FAW푸웨이와 화유자동차도 구매금액 기준으로 4위와 5위를 기록하고 있어 한강의 관심이 매우 높은 것으로 나타났다. 이 두 주식은 낙관적입니다. 한강 친인척 계좌의 거래정보 입수는 불가능하지만, 두 주식의 매매 가능성을 배제할 수는 없다.

심천증권감독관리국의 조사 결과를 받은 중국 증권감독관리위원회는 즉시 한강 외 3명에 대한 조사에 착수했다. 2009년 9월 22일 한강의 자격이 정지됐다.

2010년 9월 6일 중국 증권감독관리위원회는 한강이 펀드매니저로서의 지위를 이용해 유씨가 관리하는 지우푸 펀드를 이전 또는 동시에 친족이 개설한 증권 계좌를 공동 운영했다고 발표했다. 한강은 같은 주식을 여러 차례 매매해 큰 이익을 챙겼다. 중국 증권감독관리위원회는 범죄혐의 증거를 사법당국에 넘겨 형사책임을 추궁했다.

펀드업계 최초로 쥐창고 거래 혐의로 형을 선고받은 사람

인베스코 장성(Invesco Great Wall) 전 펀드매니저 투창(Tu Qiang)은 '쥐창고' 거래 혐의로 기소됐다. 만리장성기금 전 펀드매니저 류하이(劉海)와 만리장성 펀드매니저 한강 전 펀드매니저 류하이(劉海) 외 3명이 중국 증권감독관리위원회로부터 조사 및 처벌을 받았으며, 이들에 대한 처벌 결정이 19일 공식 발표됐다. 2011년 5월 22일. 투창(Tu Qiang)과 류하이(Liu Hai)는 불법 이득을 몰수당하고, 다양한 수준의 벌금을 물었고, 시장 진출도 금지됐다. 한강(Han Gang)은 형사 책임으로 공안기관에 이송됐다. 알려지지 않은 자산을 이용하여 '형법'을 위반한 혐의로 공공 정보 거래 범죄는 공안 기관에 형사 책임으로 넘겨졌습니다.

선전시 푸텐구 인민법원은 미공개 정보를 이용해 거래를 한 혐의로 펀드매니저 한강(Han Gang) 사건에 대해 공개 판결을 내렸고, 한강에게 징역 1년을 선고하고 불법 이득을 몰수했다. 그리고 벌금 310,000위안을 선고했습니다. 이번 사건은 중국에서 펀드 실무자가 미공개 정보를 이용한 불법 거래에 대해 형사 책임을 묻는 첫 사례가 됐다.

쥐창고형법은 사람을 죽인다

중국 펀드산업 역사상 최초로 형사책임을 사법부에 전가한 인물은 한강이다.

펀드 쥐 창고 혐의로 중국 증권감독관리위원회로부터 처벌을 받은 인물은 한강씨가 처음이 아니다. 펀드 쥐 자리에는 전 상하이 투자 모건 펀드 매니저 Tang Jian, Southern 펀드 매니저 Wang Limin, Rongtong 펀드 매니저 Zhang Ye, Great Wall 펀드 매니저 Liu Hai, Invesco Great Wall 펀드 매니저 Tu Qiang 등이 있습니다. 중국 증권감독관리위원회는 해당 창고의 펀드 매니저를 사법당국에 송치했지만 대신 벌금과 행정처분을 부과했다.

한강, 유하이, 투창은 동시에 중국 증권감독관리위원회에 조사 대상으로 올라갔으나 결국 서로 다른 결말을 맞이하게 됐다. Liu Hai와 Tu Qiang이 쥐 창고 거래를 의심하는 근본 원인은 해당 금액이 형사 범죄를 구성하지 않거나 거래가 2009년 2월 28일 이전에 발생했다는 것입니다.

'형법 개정안' 공포는 한강의 머리에 치명상을 입힌 철칼이 됐다.

한강이 만리장성 지우푸 기금의 관리자가 된 지 한 달여가 지난 2009년 2월 28일, 제11기 전국인민대표대회 상무위원회는 '형법 개정안'을 통과시켰다. . 구현. 형법 개정안은 형법 180조에 '미공개 정보를 이용해 거래를 하는 죄'라는 조항을 신설했다.

사건이 심각한 경우에는 5년 이하의 유기징역 또는 징역에 처하고, 5년 이하의 벌금을 병과하거나 단독으로 부과하도록 '형법개정법'에 규정되어 있다. 위법소득의 1배 이상 5배 이하, 사안이 특별히 엄중한 경우, 5년 이하의 유기징역 또는 징역에 처한다. 5년 이상 10년 이하, 불법소득의 1배 이상 5배 이하의 벌금을 병과한다.

중국 증권감독관리위원회 발표에는 한강 관련 사건의 수익금액, 관련주식, 거래내역 등은 언급되지 않았지만, 쥐 의혹이 있는 포지션 거래 시점은 공교롭게도 그 이후였다. 형법 개정안이 공식적으로 시행될 예정이며, 해당 기간 동안의 금액은 상대적으로 클 것입니다.

한강이 형사처벌을 받게 된 것은 자본시장을 억제하는 효과도 있지만 그 의미도 크다.

'형법 개정안(7)'에 따르면 펀드회사뿐만 아니라 증권거래소, 선물거래소, 증권회사, 선물중개회사, 시중은행, 보험회사, 기타 금융기관도 대상으로 한다. . 관련 규제 당국 또는 업계 협회의 직원 및 직원.

심천증권감독관리국 조사 당시 의심 계좌 금액은 수십만~수백만 위안에 불과했지만, 한강이 비공개 거래 정보를 이용해 이익을 얻을 가능성은 낮다. 자본시장과 비교하면 구조조정에 대한 비공개 정보를 이용해 수억 위안의 불법 이익을 얻는 것은 동일하지 않지만 다른 사람들에게 경고 역할을 할 수 있습니다.

동시에 이는 펀드매니저와 펀드업계에도 경종을 울렸다. 펀드사 직원 수는 8,000명 이상에 달하며, 2010년 이후 62개 펀드사가 700개 펀드 상품, 500명 이상의 펀드매니저를 보유하고 있어 높은 유동성을 보이고 있다. 2010년 7월 기준, 펀드매니저 수는 227명이다. 일본 59개 펀드사가 보유한 펀드가 사임했다.

인력의 출입이 엇갈릴 수밖에 없다. 한강은 처음이지만 확실히 마지막은 아닐 것이다. 펀드산업. 중국 최대 규모의 '쥐 창고' 사건이자 선전 최초의 '쥐 창고' 사건은 2014년 2월 21일 심천 중급인민법원에서 심리됐다. 전 보시 셀렉트 펀드 매니저 마레(Ma Le)는 자신이 갖고 있던 미공개 정보를 활용해 펀드매니저인 A씨는 불법적으로 주식거래에 관여해 미공개 정보거래 혐의로 기소됐다. 어제 재판은 2시간 동안 진행됐고, 마레는 모두 유죄를 인정했습니다.

재판에서는 마레가 2년 동안 '쥐 창고'를 조작해 1,883만 위안이 넘는 불법 이익을 챙긴 경위가 드러났다.

2014년 2월 21일 공개된 '쥐창고' 사건의 주인공 마레는 고작 32세에 보시셀렉트펀드를 손실에서 흑자로 바꾸라는 명령을 받고 남자가 됐다. 그러나 2013년 7월 마레는 '쥐 창고'를 운영한 혐의로 체포됐다.

마레는 조사 결과 2011년 3월 9일부터 5월 30일까지 보시펀드매니지먼트(주) 산하 보시셀렉트주식증권투자펀드 운용사로 재직하면서 2년여 동안 '진'과 '진'을 불법적으로 운영한 것으로 알려졌다. 2013. "Yan Moujin"과 "Yan Mouwen"의 3개 주식 계좌는 펀드 주식을 낮은 가격에 사서 매도한 다음 펀드 주식보다 먼저 팔았습니다. 그들은 Zhongtian과 같은 펀드와 동일한 76개 주식을 샀습니다. 도시투자를 하고 이를 매매한 금액은 10억5000만 위안이 넘었고, 불법이익은 1883만 위안이 넘었다. 그는 전형적인 '쥐창고'인 개인 주식을 '들어올리기' 위해 사용했다. "라고 검찰이 미공개 정보를 이용해 거래에 이용했다. 범죄는 기소됐다.

'쥐 창고'를 조작하는 행위는 2009년 2월 '형법 개정안(7)' 시행 이후 비로소 형사범죄로 분류됐다. 해당 범죄는 미공개정보를 이용한 거래죄다. 중국에서는 많은 '쥐 창고' 재판 사례가 보고되었으며, 심천에서는 마레 사건이 첫 번째 사례로, 심천 최초의 '쥐 창고' 사례로도 알려져 있습니다. 마러 사건 연루액 초과 중국에서 재판된 '쥐헛간' 사건은 국내 최대 규모의 '쥐 헛간' 사건으로도 알려져 있다.

2014년 2월 21일 재판에서 마러는 매우 협조적이었고, 처음부터 끝까지 유죄를 인정했으며, 기소장에 적힌 형사절차와 금액에 대해서도 이의를 제기하지 않았다. 그는 피고 측 변호인의 변호 과정에서 눈물을 흘렸을 뿐만 아니라 2시간에 걸친 재판 내내 깊은 후회를 표했다. 유죄를 인정하는 데 중점을 두었습니다.

마레(Ma Le)는 가난한 학생에서 모금 활동가로 변신했습니다

32세의 마레(Ma Le)는 허난(河南) 시골에서 태어나 가난한 가정에서 태어났습니다. Ma Le는 장학금과 근로 학습을 통해 칭화대학교에서 학부 및 석사 과정을 마치며 "17년간의 힘든 공부"를 자신의 표현으로 표현했습니다.

2011년 3월 8일, 29세의 마 러(Ma Le)는 중요한 순간에 보시선정주식투자펀드의 매니저로 승진했다. 당시 이 펀드의 업계 순위는 약 90%에 불과했다. 펀드를 인수한 뒤 "나는 이 펀드를 정말 내 인생이라고 생각한다. 나는 밤낮으로 야근을 하고, 휴일도 많이 포기하고 심지어 밤에도 깨어 있다"고 법정에서 말했다. 30세가 되던 해에 나는 밤새도록 고혈압 2급, 심한 요추 추간판 탈출증, 요통을 앓았습니다.

그러나 그는 또한 그의 노력이 보상을 받았다고 믿습니다. 펀드의 성과는 2011년에 업계 상위 24% 수준으로 성장했으며, 유사한 펀드 중 상위 3위 안에 들었습니다. . 이는 100억 위안에 가까운 대형 펀드로서는 매우 놀라운 성과다. 따라서 마러는 갑자기 펀드 업계에서 유명한 인물이 되었고, 농촌 아이들이 성공할 수 있는 영감을 주는 사례로 여겨졌다. 뛰어난 성과로 인해 Ma Le의 수입도 증가했습니다. 데이터에 따르면 Ma Le의 연봉은 200만 위안을 초과했습니다. 중국 최대 규모의 쥐우리 사건이 광저우에서 새로운 기록을 세웠습니다. 광저우시 인민검찰원은 2016년 1월 15일, 법원이 미공개 정보를 거래에 사용한 천무민(Chen Moumin)을 기소하고 1심에서 징역 4년과 벌금 2,830만 위안을 선고했다고 발표했습니다. 28.26058727 위안. 천무민 사건은 87개 주식을 매매한 사건으로 거래금액은 18억 위안, 불법이익은 2,826만 위안에 달한다. 이는 현재 국내 최대 규모의 쥐창고 사건이다.

광저우시 인민검찰원에 따르면 천무민 사건은 미공개 정보를 이용해 해당 정보와 관련된 증권 거래 활동에 참여한 혐의로 국내 최대 규모의 쥐창고 사건이다. 매매 87건, 거래 금액 1884084756.25위안, 불법 이익 금액 28260587.27위안에 도달했습니다. 이 사건은 공안부 증권범죄수사국에서 조사 및 결론을 내렸고, 광동성 인민검찰원이 사건을 검토하고 처리하도록 광저우시 인민검찰원을 지정했습니다. 2015년 9월 7일, 광저우시 인민검찰원은 광저우시 중급인민법원에 공개 기소를 제기했고, 같은 해 11월 10일 광저우시 중급인민법원에서 해당 사건의 심리가 진행되었습니다.

2016년 3월 1일, 중국 증권감독관리위원회는 Zhang Peng이 Shenwan Lingxin Fund Management Co., Ltd.(이전 Shenwan Paris Fund Management Co., Ltd.)에서 수석 분석가, 펀드 매니저 및 연구원으로 재직했다고 발표했습니다. Peng과 그의 아내 Yang Yan은 Zhang Peng이 New Power Fund를 관리하는 동안 New Power Fund가 주식을 매매한 후 Liu Mouxiu의 증권 계좌를 운영하여 동시에 또는 나중에 매매한 주식을 매매했습니다. 뉴파워펀드에서 판매합니다. 증권법 제233조와 증권시장 금지조례 제5조에 따라 장펑(Zhang Peng)의 시장 진출을 5년간 금지하기로 결정됐다.

장펑이 '유목수' 증권계좌를 운영해 얻은 총 수익은 44만8500위안이다. 그 중 상하이 주식시장에 16개 주식이 집중되어 거래량이 1515억 2600만 위안, 이익이 240,800위안이 되었습니다. 207,700위안의 이익.

중국 증권감독관리위원회는 장펑(張峰)이 뉴파워펀드 관리자로 재직 당시 보유하고 있던 미공개 정보를 이용해 '류무슈' 증권계좌를 운영하고 증권법을 위반한 것으로 보고 있다. 펀드 매니저의 이사, 감독자, 이사, 감독자 등 매니저 및 기타 실무자는 "펀드 재산과 펀드 주주의 이익을 손상시키는 증권 거래 및 기타 활동에 참여할 수 없습니다." 따라서 Zhang Peng은 5년 동안 시장 진출이 금지되었습니다. 금지 기간 동안 개인은 증권업에 종사할 수 없으며 상장회사의 이사, 감사, 고위 관리자로 근무할 수 없습니다.