마이크 우란 무엇인가요?

사모 펀드 그림 1: Mike Wu: 중국의 "O'Neil" 직책: Shanghai Xinshi Asset Management Co., Ltd. 회장

생년월일: 1969

출신 ：귀국자

고향: 상하이

스타일: 트렌드 투자의 심리 분석

실적: Mike Wu는 실수로 더 많은 것을 달성할 수 없다면 다음과 같이 밝혔습니다. 연간 25명 이상이면 전문투자자라고 할 수 없습니다.

이력: 투자자 가족에서 태어난 그는 1984년 상하이에서 첫 번째 주식인 "Xiao Feile"을 구입했습니다. 그는 중국 시장에 진출한 최초의 사모펀드 인사 중 한 명이었습니다. 그는 20세 때 미국으로 건너가 아칸소주립대학교에서 재무위험관리학 석사학위와 심리학 석사학위를 받았다. 미국의 기술투자의 대가 오닐(O'Neil)①에게서 사사했으며, 한때 미국 21세기투자운용(주) 증권투자부 제1부사장을 역임했으며, 현재는 미국투자전략(American Investment Strategy) 투자부 사장을 맡고 있다. Co., Ltd. 및 Shanghai Xinshi Asset Management Co., Ltd.의 전무이사입니다.

마이크 우는 어느 해에 시장에 진출했는지는 밝히지 않았지만 상하이에서 발행된 뉴차이나 주식을 처음으로 샀다고 밝혔다. 그는 또한 2009년에 25년 동안 영업을 했다고 밝혔다. 대략적으로 그는 신중국 시장에 진출한 최초의 개인 투자자 중 한 명이라고 판단할 수 있습니다. 자신에 대해 별로 이야기하고 싶지 않은 이 투자자는 여전히 주식 시장에서의 첫 경험을 바탕으로 모든 사람에게 어느 정도의 상상력을 제공합니다.

마이크 우(Mike Wu)는 투자 가문 출신이지만 자신의 가정 형편에 대해서는 한 마디도 밝히기를 꺼린다. 그의 라이프스타일은 사모펀드 업계에서 그의 이름만큼이나 서구적입니다. 그는 자신의 시간 중 거의 절반을 상하이 와이탄에서 보내고, 절반은 미국 월스트리트에서, 나머지 80%는 홍콩에서 보낸다고 말했습니다. 그는 시장이 약세일 때마다 매도 포지션을 취하고 전 세계를 여행했습니다. 2009년 7월 그는 시장이 약세라고 말하면서 앞으로 3개월 동안은 자신에게 적합한 기회가 없을 것이라고 말했습니다. 그래서 그는 낚싯대를 들고 카리브해로 낚시를 갔습니다. 만의 조수 상승.

상하이에 있는 그의 사무실은 와이탄 근처 Yan'an East Road의 유서 깊은 비즈니스 빌딩에 위치해 있습니다. 7층은 그의 응접실이고, 평소에는 사람이 거의 없는 위층에 거래실이 있는데, 이는 Xinshi Investment의 배후지이다. 거실의 가장 안쪽 부분은 그의 개인 사무실입니다. 많은 사무실과 달리 그의 책상은 매우 허름했고 적은 돈을 주고 중고로 구입한 것이었습니다. 그는 도구가 전문가라면 책상이 좋든 나쁘든 상관없다고 느꼈습니다. 그의 사무실 벽과 테이블은 컴퓨터 스크린으로 덮여 있어 업계에서는 보기 드문 세계 각국의 시장 데이터를 역동적으로 표시하고 있다. 그는 많은 훌륭한 회사가 최저 비용으로 시작한다고 말했습니다. 필요하지 않은 곳에 돈을 낭비할 필요는 없으며 주주의 수익률을 높이기 위해 자금을 사용해야 합니다. Mike Wu의 독보적인 성격은 이것에서도 분명합니다.

마이크 우(Mike Wu)는 큰 지수 변동에 대한 정확한 판단을 많이 내는 것으로 유명해졌습니다. 가장 최근의 유명한 예측은 2008년 11월 7일이었습니다. 그날은 금요일이었고 상하이종합지수는 하락세로 출발했다가 상승하며 1.75% 상승한 1,747포인트를 기록했습니다. 장 마감 후 미국에 있던 Mike Wu는 MSN 서명 파일을 "오늘은 11월 7일입니다. 오늘부터 A주 지수가 2 상승하고 거래량이 50 증가하면 또 다른 거래일에 우리는 새로운 반등 라운드가 시작된 것을 확인할 수 있습니다." Mike Wu의 판단은 3일 후에 현실이 되었습니다. 11월 10일 월요일, 시장 거래량이 급등했습니다. 이후 2주 동안 상하이 증권 거래소 지수는 최대 2,050포인트까지 올랐습니다. 그는 거시경제 지표가 여전히 하락세를 보이고 있어 1,600포인트가 바닥인지 누구도 확인할 수 없지만, 새로운 강세장이라면 1,600포인트가 새로운 상승 채널의 시작이라고 주장했다. 문제를 해결하기 위해 2009년 7월 27일 그는 모든 기관 고객에게 "기관 투자자 청산 서한"을 발행하여 기관 고객이 일시적으로 중국 A주 시장에서 은행 주식을 제외한 모든 포지션을 현금으로 결제할 것을 제안했습니다. . 물론 2009년 8월에는 일년 중 가장 무서운 하락세가 발생했습니다. 상하이 증권 거래소 지수가 21.8 하락하면서 많은 계좌에서 2009년 상승폭의 대부분이 사라졌습니다.

대세 추세에 대한 놀라운 이해력은 물론, 업종과 개별 종목에 대한 통찰력도 모두를 놀라게 한다.

2008년 11월 10일, Mike Wu는 즉시 MSN을 통해 고객에게 중소형 주식을 매입하라는 명령을 내렸습니다. Mike Wu의 예상대로 다음 두 달 동안 중소기업 보드는 이번 반등에서 가장 좋은 성과를 낸 산업 분야가 되었습니다. Mike Wu의 회사는 또한 즉시 중소형 보드주에 개입하여 5일 연속 중소형 보드주 5개를 매수하고 매일 각 주식당 1개씩 매수하여 하루에 25개의 포지션을 구축했습니다. 또한 Mike Wu의 회사 웹사이트에는 11월 초부터 12월 초까지 자신이 가장 좋아하는 주식이 10개 이상 게재되었으며, 그 중 상위 5개 주식은 Oriental Yuhong, Goertek, Zhejiang Fu Group 및 Joyoung 주식, Meibang Apparel이었습니다. 불과 두 달 만에 중소기업계의 300여개 기업 가운데 100% 이상 늘어난 기업은 18개, 50% 이상 늘어난 기업은 170개에 달했다. 동양유홍은 2009년 1위 황소주 신화까지 창조했다. 2008년 10월 16일부터 2009년 4월 7일까지 주가는 11.89위안에서 43위안으로 382위안 상승했다. 그는 2009년에 좋은 성과를 보인 모든 강세 종목이 그의 주식 풀에 있다고 말했습니다.

마이크 우(Mike Wu)의 투자 시스템을 알고 싶다면 미국의 기술 투자 전문가 윌리엄 오닐(William O'Neil)을 언급해야 한다. 이 이름은 많은 개인 투자자들에 의해 언급되었습니다. 나에게 가장 인상 깊었던 것은 "일일 한도가 실제로 성장의 여지를 열어준다"는 이 사람의 발견이었습니다.

'오닐: 증권 투자의 24가지 교훈' 저자의 전기를 통해 우리는 마이크 우의 경험 중 일부가 놀랍게도 오닐의 경험과 유사하고 심지어 오닐을 따르고 있음을 알 수 있습니다. Neil's 경험을 통해 Mike Wu 투자의 성장 궤적을 찾을 수 있으며, Mike Wu의 향후 발전 방향까지 예측할 수 있습니다.

1958년 오닐은 헤이든에 있는 주식 중개 회사에서 주식 중개인으로 금융 경력을 시작했으며, 그곳에서 주식에 ​​대한 연구를 시작했습니다. . 오닐은 4~5년 동안 주식 중개인으로 일한 후 크라이슬러, 시안다 등 2~3개 주식에 의존해 원래 원금 500달러로 20만 달러를 벌어들인 재능 있는 투자자라고 할 수 있다.

오닐은 디지털 아날로그 시스템을 형성한 최초의 거장이다. 1960년대 초, 30대였던 오닐은 주식 수익으로 뉴욕증권거래소에 상장해 자신의 이름을 딴 주식중개회사 오닐컴퍼니를 설립하고 기관투자를 전문으로 했다. 헤지펀드 운용의 첫걸음.

오닐은 주식 시장 동향을 추적하는 컴퓨터 데이터베이스를 업계 최초로 출시했습니다. 1973년 O'Neil은 O'Neil Data Systems 설립, 대규모 데이터 차트 센터 설립, "Daily Charts" 출판 등 일반 투자자에게 서비스를 제공하는 사업을 강화했습니다. 현재 회사는 600명 이상의 대규모 기관 투자자에게 서비스를 제공할 뿐만 아니라 30,000명 이상의 개인 투자자에게 일일 주식 시장 분석 차트와 수많은 기본 및 기술적 분석 지표를 제공하고 있습니다.

아마도 오닐은 투자자들을 더욱 교육하기 위해 1984년에 "Investors Business Daily"를 설립하여 주류 금융 신문인 "The Wall Street Journal"과는 완전히 다른 신문 산업 모델을 만들었습니다. 투자자에게 재무 통계를 제공하는 것입니다. 신문을 운영한다는 이러한 개념은 미국 신문 산업에 선례를 만들었습니다. 곧 "Investor's Business Daily"의 판매점은 미국 전역으로 퍼져 미국 신문 산업에서 가장 빠르게 성장하는 신문 중 하나가 되었습니다.

1988년 오닐은 자신의 투자 철학을 '주식 시장에서 돈 버는 법'이라는 책에 썼다. 이 책은 출간되자마자 베스트셀러가 되었고 유명 온라인 서점 아마존으로부터 '별 5개' 등급을 받았습니다.

또한 전기에는 오닐이 현재 자산이 20억 달러가 넘는 New America Fund를 설립했다고 언급되어 있습니다. 오닐을 따르는 투자자들은 연평균 40% 이상의 수익률을 올렸습니다. 그의 가장 유명한 예측 두 가지는 다가오는 강세장을 예측한 월스트리트 저널의 전면 광고였습니다. 돌이켜보면 두 예측 모두 매우 정확했습니다. 하나는 1978년 3월이었고 다른 하나는 1982년 2월이었습니다.

오닐은 미국 경제 전망에 대해 자신감 있고 끈질기며 극도로 낙관적인 사람입니다. 그는 한때 이렇게 말했습니다. “용기를 갖고, 자신감을 갖고, 쉽게 포기하지 마십시오.

주식시장에는 매년 기회가 있습니다. 언제든지 잡을 수 있도록 준비하세요. 작은 씨앗이 자라서 큰 나무가 된다는 것을 알게 될 것입니다. 인내하고 열심히 노력하는 한, 당신의 꿈은 이루어질 것입니다. 자기 결정은 성공의 결정적인 요소입니다. ”

Mike Wu의 투자 경로를 비교해 보면 O'Neil의 경험을 통해 Mike Wu의 투자 모델에 대한 통찰력을 얻을 수 있다는 것을 알게 될 것입니다. Mike Wu의 자체 운영은 투명하지 않다는 것을 알아야 합니다.

마이크 우 역시 소액의 돈을 들여 사업을 전개한 것은 물론, 처음에는 증권사에서 경험을 쌓은 뒤 자신의 자산운용사를 설립하고 대규모 데이터베이스를 구축하며 대중 교육을 진행하기도 했다. on 그는 또한 중국의 미래 발전에 대해 확신을 갖고 있습니다. 주식 시장의 운영 스타일을 보면 Mike Wu는 개별 주식에도 능숙하며 O'와 같은 주식 시장에서 성공한 많은 사람들의 의견을 연구하는 데에도 능숙합니다. 당시 Neil은 1956년에 지난 몇 년 동안 가장 좋은 성과를 낸 주식을 연구하고 개별 주식의 성과를 관찰하는 방법을 고안했습니다. 그 모델은 "CANSLIM Seven Methods of Stock Selection"입니다.

그리고 Mike Wu는 2008년 11월 중순에 개별 주식 성과 모델에 대한 자체 연구를 통해 6개의 중소 주식을 발견하고 이를 6개월도 안 되는 기간에 걸쳐 검증했다고 밝혔습니다. , Dongfang Yuhong, Hengbang 주식 및 기타 강세 주식을 포함하여 이러한 주식의 성과를 하나씩 검증했습니다. Mike Wu는 "자본 내 핵심 응집력"에 대한 연구를 위해 자신의 분석 방법을 요약했다고 말했습니다. 8가지 원칙: 항상 손실을 신속하게 방지하고, 항상 지수의 최고점과 최저점을 추측하지 마십시오. 뉴스, 자신의 수익 모델에 맞는 부가가치 거래 방법을 개발한다는 것은 계정 자산이 장기적으로 상승 추세를 유지해야 함을 의미합니다. 이는 본질적으로 O'Neil의 CANSLIM 주식 선택 방법과 완전히 일치합니다.

오닐은 역사적 연구를 바탕으로 올바른 구매 및 판매 규칙을 찾는 것을 매우 중요하게 생각합니다. 그의 구매 및 판매 원칙은 1960년에 처음 형성되었습니다. 이에 앞서 그는 심층적이고 세부적인 작업을 수행했습니다. 지난 몇 년 동안 최고의 성과를 보인 뮤추얼 펀드에 대한 연구 중 가장 주의 깊게 연구한 것은 드레이퍼스 펀드였습니다. 왜냐하면 이 펀드는 1957년부터 1959년까지 뛰어난 성과를 거두었기 때문입니다. 그는 드레퓌스가 매입한 100개 이상의 신주를 연구하고 비교했습니다. 지난 몇 년간 펀드를 모았고, 각각의 신주 매입 가격이 전년도 해당 주식의 최고 매도 가격이라는 사실에 놀랐습니다. Mike Wu는 주식선정 시 국내 우수 사모펀드 운용사에 대한 연구도 진행했습니다. 중국 사모펀드 투자능력에 관한 연구 보고서는 2019년 12월 21일 증권마켓레드위클리(Securities Market Red Weekly)에 게재되었습니다. 지배력 및 순자산 증가율을 기준으로 상위 5위는 모두 남편이 전 공공 펀드 매니저였던 사모펀드 관리자입니다. 즉, Boyi의 Xu Dacheng, Xingshi의 Jiang Hui, Wudang의 Tian Ronghua, Calm Lu Jun 및 Minsen의 Cai Ming입니다. 우리는 그들이 대표하는 5개 투자회사가 앞으로 중국 시장에서 더욱 더 크게 성장하고 헤지펀드를 운영할 수 있는 능력을 갖고 있다고 믿는다.”

마이크 우는 중국 최고의 전문가들을 연구하는 것이 그들의 투자 이유라고 말했다. 결국, 중국과 해외 사이에는 여전히 약간의 차이가 있습니다. 연구 중에 그는 두 가지 결론에 도달했습니다. 첫째, "기계적 장기 가치 투자"라는 기치를 높이 들고 있었습니다. 2005년 6월 내내 투자에 큰 영향을 미쳤습니다. 2007년 1월부터 10월까지 2년 이상 지속된 강세장에서는 지수를 하회했습니다. 둘째, 유연한 가치 추세 신탁 기금은 위험 통제 및 자본 측면에서 기계적 성과를 확실히 초과했습니다. 투자관리는 물론이고 가치학교의 방향성 판단에도 있습니다.

일방적으로 매수할 수 밖에 없고, 가을 헤징 리스크가 없는 중국 A주 시장에서 트렌드 그룹이 생존하고, 발전하고, 성장하고, 수익을 낼 수 있는 기관투자가가 된 것은 놀라운 일이 아니다. 추세가 형성되면 일방적으로 상승한다면 자금 투자는 필연적으로 빠르고 효과적인 수익률 증가로 이어질 것입니다. 이것이 큰 돈을 벌 수 있는 유일한 기회입니다. 일방적인 하락세를 보이는 하락장에서 '유연한 추세군'은 판단을 내린 뒤 움직일 수 있고, 바닥이 확인된 후에야 시장에 진입할 수 있다. Mike Wu는 가치와 기술을 결합해야만 시장을 효과적으로 이길 수 있다고 믿습니다.

마이크 우는 역사 공부를 좋아합니다. 그는 과거의 역사를 수직적으로 추적할 뿐만 아니라 때로는 지역을 넘나들며 미국 증권의 역사적 궤적을 통해 중국 시장의 미래를 판단하기도 한다. “1929년에 일어난 일은 2000년에도 일어났다. 150년간의 미국 주식시장 역사적 데이터를 면밀히 조사한 결과, 1929년 미국에서 슈퍼 강세장과 이어진 슈퍼 베어 마켓이 놀랍게도 2000년에 일어났다는 사실이 밝혀졌다. 2000년에 다시 완벽하게 재현됐다. 지난 100년 금융사를 기술적 분석으로 해본 사람이라면 2000년 미국 주식시장의 거대한 하락장을 피할 수 있을 것이다. A주에 대한 투자 단서: A주는 현재 월스트리트가 역사적으로 경험했던 시장 추세를 경험하고 있습니다. 상하이종합지수와 나스닥의 비교를 통해 향후 A주의 추세를 판단할 수 있습니다.”

마이크. 우는 그 당시 선생님이 그에게 세 가지를 가르쳤다고 말했습니다. 첫째, 이해한 대로 하십시오. 둘째, 이해해야만 유익을 얻을 수 있습니다. 돈은 자연스럽게 당신에게 올 것입니다. 지난 100년 동안 세계 최고 부자 20명의 공통점은 두 가지였다고 한다. 하나는 자신의 재산을 공개하지 않는다는 것이고, 다른 하나는 보수적이고 사회적 책임감이 강하다는 점이다. 그래서 늘 자신은 시장의 초등학생이라고 말하고, 같은 실수를 두 번 다시 하지 않으려고 노력한다.

마이크 우는 중국 경제의 미래에 대해서도 낙관하고 있는데, 과거 중국의 자본시장은 자금 조달 메커니즘과 내부 정보로 가득 찬 1930년대 미국과 같았다고 말했습니다. 사람들은 결국 처벌을 받을 것이다. 향후 20~30년 동안 중국 시장은 점점 더 표준화될 것이며 중국 경제는 장기 발전 단계에 진입하여 2010년부터 2011년까지 상승 궤도를 재개할 것입니다. 그리고 좋은 자산 관리자는 하루만 보는 것이 아니라, 강세장은 짧게는 1~2년, 길게는 5~6년 동안 지속될 수 있습니다.

매우 흥미로운 점은 서구적 사고로 가득 찬 마이크 우가 자신이 가장 좋아하는 투자 책이 마오쩌둥의 『장기간 전쟁에 관하여』라고 말했다는 점이다. 중국 특성에 부합한다"

중국 경제에 대한 낙관주의가 우씨의 펀드를 잘 운용하게 만들었다. O'Neil의 역사적 궤적을 따라가면 Mike Wu의 다음 단계는 데이터 서비스를 개선하는 것입니다. 그가 이미 회사 웹사이트에서 "대중 교육"을 시작한 것은 당연합니다. 그러나 Mike Wu는 O'Neil과 적어도 한 가지 다른 점이 있습니다. 그는 심리학을 공부했으며 O'Neil보다 참고할 투자 측면이 한 가지 더 많습니다.

Tongpai Private Equity

Mike Wu처럼 상하이와 월스트리트를 편하게 오가는 사모펀드 투자자는 많지 않지만, 2009년 이전에 적어도 두 명은 돌아왔습니다. 그 중 하나는 월스트리트 미러에서 한때 "월스트리트의 차세대 헤징 스타"로 칭찬받은 Liu Zhen입니다. Liu Zhen은 월스트리트에서 10년 이상의 경험을 쌓은 후 2008년 5월 중국으로 돌아와 자신의 사업을 시작했으며 Red Capital을 설립하고 2009년에 중국 최초의 양적 사모 펀드인 "Red Quantitative One"을 출시했습니다.

류진처럼 금융위기 때 중국으로 돌아온 월스트리트 헤지스타 장핑도 있다. 중국으로 돌아오기 전 장핑은 미국 유명 헤지펀드 킨섹(Kinsec)에서 근무했고, 리먼 브라더스(Lehman Brothers) 상무이사도 역임했다. 2007년에 Jiang Ping은 미국 "Trader" 잡지가 선정한 연간 수입이 1억 달러 이상인 "세계 100대 무역인" 중 유일한 중국인이 되었습니다.