재고 002548

002548 Jin Xinnong 분석

Shenzhen Jin Xinnong Feed Co., Ltd.는 주로 돼지 사료의 연구 개발, 생산 및 판매에 종사하는 기업입니다. 돼지사료, 돼지사료 농축사료, 돼지 프리믹스 등 2007년부터 2009년까지 회사의 사업규모, 판매량, 시장점유율은 중국 돼지사료 제조업체 중 상위권을 차지했으며, 크립사료 시장점유율은 중국 크립 중 1위를 차지했습니다. 동시에 회사의 자회사 Yuanda 축산은 회사의 돼지 사료 생산 및 판매 부문에서 광동성 3대 돼지 사료 기업 중 1위를 차지했습니다. 자회사 Shanghai Chenngong 돼지 사료 생산 및 판매 1위 상하이 3대 돼지 사료 제조업체 2005년 회사에서 개발한 "초기 이유자돈 사료" 시리즈 제품이 "중국 사료 주요 과학 기술 진보 및 응용상"을 수상했습니다. 중국임업축산어업경제학회 사료경제전문위원회로부터 국내 유일하게 이 영예를 얻은 크립 사료 제품에 대해 회사는 이 핵심 기술에 대해 2개의 발명 특허를 성공적으로 획득했습니다. 자돈대체사료', '초조기 이유자돈사료' 등이 있다.

핑안증권: 2012년부터 2014년까지 회사의 EPS는 0.49, 0.57, 0.79위안으로 예상된다. 11월 16일 종가는 10.75위안으로 각각 22.1배, 18.8배, 13.6배다. 2013년에는 사료사업에서 재편의 기회를 맞이하며 도약을 기대했고, 2014년에는 양돈사업이 처음으로 규모를 키워 새로운 이익 성장 포인트가 될 것으로 기대했다. 그리고 '추천' 등급을 받았습니다.

Dongxing Securities: 회사는 또한 회사의 올해 순이익이 6,301억 9천만 위안~8,592억 5,400만 위안으로 EPS가 0.42~0.61위안에 해당하는 10~50 증가했다고 발표했습니다. 돼지 사육 규모의 증가에 따라 사료 산업은 집중도 증가, 제품 규모 확대 및 품종 개량 등의 특징을 보일 것이며, 회사는 비용 효율적이고 높은 품질의 제품을 연구 개발 및 판매하는 데 전념하고 있습니다. -품질 좋은 사료. 크리프 소재 분야의 선두와 점점 더 향상된 마케팅 역량을 바탕으로 산업 집중화로 인한 점유율 증가를 누리고 있습니다. 2012년부터 2014년까지 EPS는 각각 0.49위안, 0.59위안, 0.78위안으로 PER 24배, 20배, 15배에 해당해 처음으로 '권장' 등급을 받을 것으로 예상된다.

2012년 11월 20일자 보도에 따르면 국내 주요 벌크 원자재 가격이 크게 상승해 사료옥수수 가격이 지난해 같은 기간에 비해 높은 수준을 기록했다. 국내산 밀 사용으로 인해 12% 이상 증가. 밀 부산물 가격은 전반적으로 상승세를 보임. 외부 요인 등 외부 요인의 영향으로 어분 가격은 연초에는 다소 하락했으나 2분기부터 상승세를 보이고 있다. 원자재 가격 상승, 높은 물류비, 에너지비 증가, 인건비 지속적인 상승 등 종합적인 요인으로 인해 사료산업의 원가압박이 크게 증가하고 사료업체 간 경쟁도 더욱 치열해지고 있습니다.

2012년 상반기 돼지 사육은 이상한 '돼지 사이클'에 돌입했다. 연초에 중국에서 돼지 전염병 설사가 대규모로 발생하여 연초에 새끼 돼지의 생존율이 크게 감소했습니다. 그러나 지난해 수익성이 높은 돼지 사육주기의 이점에 힘입어 발생했습니다. 살아있는 돼지와 번식돈의 수는 올해 상반기에도 계속해서 완만한 증가세를 보이고 있습니다. 노동력, 토지 및 기타 자원 비용, 돼지 사육 수익은 작년 같은 기간에 비해 크게 감소했습니다.

2012년은 진신농의 '실행의 해'이자 '수입은 늘리고 지출은 줄이는' 해이기도 하다. 보고 기간 동안 회사의 다양한 업무는 '연간 사업 목표 및 사업 아이디어'를 중심으로 질서정연하게 수행되었습니다.

회사는 항상 시장 지향적 접근 방식을 고수하고 브랜드 구축을 지속적으로 강화하며 회사의 브랜드 인지도를 향상하고 마케팅 팀의 구성 및 관리를 강화하며 신규 고객, 특히 대규모 돼지 농장의 개발을 늘립니다. 제품 연구 및 개발에 대한 투자 지속적으로 기업 문화 구축을 강화하고 장기적인 인력 확보 메커니즘을 구축하는 동시에 자금 조달 프로젝트 건설을 적극적으로 추진하며 돼지 사육에 대한 투자 속도를 가속화했습니다. 진보의.

2012년 1월부터 6월까지 회사는 총 205,700톤의 사료를 판매하여 전년 동기 대비 33.35% 증가했으나, 원자재 변동폭이 커 매출총이익이 부진했다. 사료제품 마진은 지난해 같은 기간보다 0.73%포인트 감소했다. 상반기 돼지시장 부진이 지속됐고, 돼지판매 매출총이익도 지난해 같은 기간보다 19.19% 감소했다. . 보고기간 동안 회사의 영업이익은 818,067,415.24위안으로 전년 동기 대비 34.2% 증가했고, 종합 매출총이익률은 0.98%포인트 감소했다. 보고기간 동안 관리부서의 기능을 최대한 발휘하기 위해 관리인력을 증가시켰으며 이에 따른 비용도 증가하였으며, 동시에 R&D 투자도 지속하여 관리비용은 같은 기간 대비 48.46% 증가하였습니다. 지난해 영업이익은 3700억2500만 위안으로 전년 동기 대비 24.79% 증가했고 모회사 순이익은 3247억6800만 위안으로 전년 동기 대비 29.84% 증가했다. 년도.

지난 한 달 간 진신농의 일간 K라인이 플랫폼으로 편입됐고, 주간 K라인을 보면 10주 이후에는 일간 서브차트 지표가 개선되는 모습을 보였다. 2012년 11월 말부터 12월 초까지 하락세를 보이면서 주가는 신저점을 경신하는 듯했으나 DIFF선이 형성됐다. MACD가 신저점을 기록하지 않아 분기가 발생했습니다. 주요 자금이 바닥권에 있다는 징후가 나타났습니다. 조치가 취해지면 연간 선을 돌파한 후 짧은 기간 동안 통합된 후 아름다운 시장이 형성될 것입니다. 이를 위해서는 기회, 적절한 시간, 적절한 장소 및 적절한 사람이 필요합니다.

위 분석에 따르면 지금 보유하고 있다면 이 주식을 계속 보유하고 시장을 기다려야 합니다. 올 것이다.

2013-1-16

위 내용은 모두 소프트웨어에서 복사한 내용입니다. 직접 읽어보지는 않았습니다. 다음은 K를 기반으로 한 저의 분석입니다. -라인 그래픽이 도움이 된다면 가장 적합한 답변을 제공해 주세요.