버핏의 가치투자 철학

1. 자본을 보존하고 위험을 피하라

버핏도 투자할 때마다 성공을 장담할 수 없기 때문에, 버핏의 첫 번째 투자 철학은 자본을 최대한 보존하여 시장 위험을 피하는 것이다. . 따라서 버핏은 시장이 가장 뜨겁고 대부분의 사람들이 탐욕스러울 때 항상 물러날 것입니다. 예를 들어, 1968년 5월 미국 주식시장에 카니발이 있었고 모두가 주식에 열광했습니다. 그러나 이때 버핏은 많은 주식이 심각하게 과대평가되어 있고 가치투자가 가능한 주식이 없다고 믿었기 때문에 과감하게 그 후 청산하고 주식을 모두 팔아도 자신의 회사를 해산하는 것만으로는 충분하지 않았습니다. 1년 후, 시장은 버핏이 매우 선견지명이 있음을 증명했습니다. 1969년 6월, 이전의 급격한 하락세를 경험한 후, 1년도 채 되지 않아 미국에서 주식 시장 붕괴가 발생했습니다. 그리고 버핏이 일찍 퇴사했기 때문에 그에게 전혀 영향을 미치지 않았습니다.

버핏은 투자에 있어서 가장 중요한 것이 안정이고, 자신 없는 일을 하지 않는 것이라고 믿는다. 이로써 버핏은 계속해서 주식시장 폭락에서 탈출했고, 기회도 잡았다. 주식시장이 붕괴된 후, 다른 사람들은 돈을 잃었지만 버핏의 자산은 빠르게 증가했습니다. 실제로 많은 투자자들이 주식의 위험을 명확하게 이해하지 못하고, 얼마나 많은 위험을 감수할 수 있는지 알지 못하는 것이 대부분의 사람들이 실패하는 이유 중 하나입니다.

2. 단기 투기 행위를 하지 말라

버핏은 가치 투자를 옹호하는 사람이다. 그는 단기 투기 행위에는 전혀 관심이 없다. 이해. 버핏은 고평가된 산업이나 기업을 선택하지 않고 저평가된 주식을 계속해서 발굴할 것입니다. 한 번 사서 보유하는 경우 보유 기간은 대개 수년으로 계산되며 일부 주식은 수십 년 동안 보유하기도 합니다. 아마도 주식 역사상 드문 행동일 것입니다.

워렌 버핏은 우리가 평생 20가지 결정을 내리면 한 번 내릴 때마다 하나를 잃게 될 것이라고 말한 적이 있습니다. 단기 투자 분야에서는 버핏이 잘하지 못하지만, 장기 투자 분야에서는 버핏의 능력을 따라올 수 있는 사람이 없습니다. 버핏의 자산은 급격한 상승이나 하락을 경험한 적이 없으며 항상 꾸준한 성장을 보여왔습니다.

3. 계란을 한 바구니에 담는 것

많은 사람들은 계란을 한 바구니에 담는 것이 매우 위험하다고 믿고 있습니다. 정도. 그러나 버핏은 그렇게 생각하지 않습니다. 그는 관리하기 쉽고 비용을 낮추는 집중 투자를 좋아합니다. 하지만 전제 조건이 있습니다. 즉, 알을 잘 돌볼 수 있다는 것입니다. 버핏이 감히 이런 일을 하는 이유는 그가 투자할 때마다 대상에 대해 장기적인 후속 연구를 수행할 것이기 때문입니다. 때로는 평가하는 데 1년 또는 몇 년이 걸리기도 합니다. 실제 상황을 모르는 회사. 그러므로 그는 계란을 한 바구니에 담을 자신감을 가질 수 있습니다.

우리 일반 투자자들에게는 이렇게 하기가 정말 어렵습니다. 버핏이 하는 일을 할 수 있고 투자 대상을 연구하는 데 많은 시간을 할애하지 않는 한 버핏의 투자 방식을 따르지 않는 것이 가장 좋습니다.