온라인 대출 연체율이 이렇게 높은데 대출자가 얼마나 오랫동안 대출을 받을 수 있나요?

편집자 주: 생존을 원하는 대부분의 소매 자산 관리 회사는 고객 행동과 데이터를 수집하고 표준화하여 미래에 기술과 데이터에 더 많이 의존해야 할 것입니다. 일을 잘하세요. 사용자 식별과 자산 매칭은 높은 경쟁 장벽을 구성합니다.

위기에 처해 있는 많은 온라인 대출 회사들에게 자산 측면의 변화, 고객 확보 채널의 피로, 규정 준수의 증가하는 어려움은 그들을 짓누르고 숨을 쉴 수 없는 세 개의 산과 같습니다. 이러한 곤경은 10년 전 북미에서 중국에 도입된 혁신적인 금융 모델을 어렵게 만들고 있으며, 온라인 대출도 항상 "줄어들고 있다"는 추론에 직면하게 만들고 있습니다.

그러나 매우 놀라운 점은 투자자들의 발전이 둔화된 것에 비해 최근 차주 수가 급격히 증가하면서 많은 업계 관계자에게 재탄생의 희망을 준 것 같다는 점이다.

소위 공급과 수요의 변화가 가져온 이러한 새로운 패턴은 온라인 대출 산업에 새로운 변화를 가져올 것이며 온라인 대출 회사에도 진정한 '역전의 봄'을 가져올 것입니다." ?"

1. 반격 패턴

Wangdaizhijia는 8월 초에 이러한 보고서를 발표했습니다. 보고서에 따르면 2017년 3월 이후 온라인 대출 대출자 수가 10명 이상 수준으로 계속해서 증가했습니다. 7월 말 기준 업계의 월별 활성 투자자 수와 대출자 수는 각각 무려 433만2300명과 403만1500명에 달했다. 1년 전만 해도 둘 사이의 격차는 여전히 약 200만 명에 달했다.

한 금융연구소 관계자는 “대출자 수가 투자자 수를 넘어서는 날이 머지않았다”며 “이는 온라인 대출업계 최초의 일”이라고 말했다.

감독에 대한 지속적인 하향 압력으로 인해 많은 사람들이 업계 전망을 비관하게 만들었습니다. 그러나 대출자 수에 대한 정보는 올해에도 '묵묵한 기여' 추세를 유지했습니다.

P2P.com의 2016년 반기 보고서에 따르면, 1년 전인 2016년 6월 말 기준 P2P 대출 업계의 누적 거래액은 22억7506억 위안에 달했다. 6월에만 P2P 대출 업계는 각각 338만2700건과 112만4100건에 머물며 두 기업의 격차는 그해 220만건 이상으로 높았다. 그러나 불과 1년 만에 이 수치의 반전은 많은 사람들의 기대를 뛰어넘었습니다.

데이터에 따르면 2017년 6월 기준 온라인 대출 업계의 적극적 투자자 및 적극적 차입자 수는 430만8000명, 7월까지 373만5300명으로 늘어났다. 온라인 대출 업계의 활성 대출자 수는 433억 2300만 명, 다시 403만 1500만 명에 달했습니다. 이전의 각 월간 통계에 따르면 업계의 차입자 수는 투자자 수 증가보다 몇 배나 더 빠른 속도로 계속 증가했습니다.

1년 전 투자자 수가 100만 명 늘었던 것과 비교하면, 차입자 수가 200명을 넘는 증가는 그야말로 공급의 변화를 실감하게 되었다고 볼 수 있다. 그리고 대출과 차입 사이의 수요 관계.

사실 올해 초부터 이 두 수치 사이에 미묘한 변화가 감지됐다”고 답했다. 한 연구원은 “원래 과반을 차지했던 투자자들이 2017년 초에 늘어났다. 소폭 등락세를 보이고 일부 지역에서는 하락세까지 보였지만 대출자 수는 큰 반전을 보이며 5개월 연속 높은 추세를 유지하고 있다”고 업계 안팎에서는 많은 전망을 내놓고 있다. 차용자 수가 투자자 수를 초과하는 새로운 수요 공급 관계가 등장하여 업계 발전에 새로운 상황이 열릴 것입니다. 그러나 일부에서는 이 관계의 변화가 업계에 진정한 '반전'을 가져올 수 없다고 생각합니다.

2017년 7월 월간 보고서에서 온라인 대출 업계의 역사적 누적 거래량이 5조를 돌파한 것으로 나타났으나, 최근 통계를 보면 5. 3년 연속 월간 거래량이 6월과 7월의 거래액은 약 2,500억 위안에 머물고 있습니다. 총 거래 건수는 차용자 수의 증가에 따라 효과적으로 변화하지 못했을 뿐만 아니라 6월에도 소폭 감소했습니다.

번영지수 통계에서도 거래량과 차입자 수 변화의 상승세와는 달리 6월과 7월 번영지수는 소폭 하락한 것으로 나타났다. 전문가들은 번영지수의 5가지 차원을 분석한 결과, 효율성 저하, 투자자 신뢰도 저하 등 다양한 이유로 업계 동향과 여론 방향을 장악하기 쉬운 것이 분명하다고 믿고 있습니다. 계속해서 발전해 온 사람들은 실제로 온라인 대출에 "필요할 때 도움" 효과를 가져올 수 없습니다.

2. "빈곤층 격차"

일부 전문가뿐만 아니라 실제 운영에 참여하는 많은 플랫폼 운영 리더들도 같은 생각을 갖고 있다.

“대출자 증가의 대부분은 소액 자산 비중이 높은 기업에 집중되어 있다. 그러나 대부분의 온라인 대출 플랫폼은 아직 자산 측면의 전환 문제를 해결하는 단계에 있으며 그렇지 못한 상황이다. 그러나 차입 측면에서 강력한 성과의 배당금으로 구별됩니다.”라고 플랫폼 운영 책임자는 말했습니다.

전체 데이터가 눈길을 끄는 것처럼 보이더라도 이들 운영자의 눈에는 여전히 다른 실질적인 문제로 인한 변환 어려움을 감당할 수 없습니다.

Lingyi 데이터 통계에 따르면 2017년 상반기 기준 중국 온라인 대출 산업의 누적 거래 규모는 4조를 넘어섰으며, 이는 약 1,350만 명의 대출자와 약 1,800만 명의 투자자에 해당합니다. 이 중 12개 온라인 대출업체는 차입자가 투자자를 추월하는 목표를 달성하고 '추월클럽' 가입에 앞장섰다. 그러나 동시에 Lingyi Finance는 이들 12개 온라인 대출 회사가 주로 소액 자산 기반 회사이거나 성공적으로 변화한 기타 회사이며 이들 회사는 소비자 신용 지원과 같은 경량 자산 자산에 크게 의존하고 있다고 밝혔습니다.

공개 데이터를 통해 2017년 7월 온라인 대출 업계의 소비자 신용 규모는 약 343억 위안에 이르렀고, 전월 대비 11.0% 증가해 전체 성장률의 13.6%를 차지한 것으로 나타났습니다. 해당 달 온라인 대출 산업의 전체 규모. 7월 소비자 신용 거래량 목록에서 우리는 13개 플랫폼이 소비자 신용 규모에서 상당한 성장을 경험한 것을 확인했으며, 그 중 목록에 있는 상위 3개 회사는 월간 성장률이 80% 이상입니다.

"이러한 플랫폼은 오늘날 자산 변혁의 물결에서 '헤드 플랫폼'을 대표합니다." 금융연구소의 한 연구원은 이런 말을 했다. 이들 기업의 재무 보고서에서도 경자산의 확대가 이들 기업에 더 큰 변화를 가져왔다는 사실을 발견했습니다.

8월 17일, 뉴욕 증권거래소에 상장된 온라인 대출 플랫폼 Xinerfu가 2분기 재무 데이터를 발표했습니다. 재무 보고서에 따르면 2017년 2분기 거래 및 서비스 수수료로 인한 Xinerfu의 총 수입은 미화 2,450만 달러에 이르렀으며 이는 전년 동기 대비 59% 증가한 수치입니다. 2분기에는 한 달 전보다 760,000명의 신규 대출자가 발생했습니다. -월별 총 대출 거래 건수 39% 증가 대출 거래 건수는 510만 건에 이르렀고, 총 대출 거래 금액은 7억 2100만 달러로 전년 대비 각각 354건과 244건 증가했습니다. 가장 큰 변화는 여기서 끝나지 않습니다. Xinerfu의 최고 재무 책임자(CFO)인 Shen Yunqing은 "현금 소비자 대출 사업이 Xinerfu의 성장을 주도하고 있다는 사실을 알게 되어 매우 기쁩니다."라고 말했습니다. 현금소비대출의 총수입이 생활대출보다 높다는 점은 플랫폼의 지속적인 경쟁력을 제공한다는 점은 차용자 수 증가에 따른 가장 큰 이점일 수 있습니다.

소액 탈중앙화를 추진하는 플랫폼 파이파이다이(Paipaidai)도 2분기에도 비슷한 답변을 내놨다. 재무 보고서에 따르면 2분기에 Paipayai는 382만 명의 차용자로부터 723만 건의 대출 요구를 달성했으며 단일 분기의 누적 차용자 수는 2016년 전체를 초과했습니다. 1분기와 2분기 실적 보고서를 기준으로 파이파이다이는 올 상반기 총 1,153만 건의 대출을 촉진해 대출 건수 기준으로 업계를 크게 앞섰다. 이 중 2분기 1만원 미만 대출 비중은 98.6건, 3000위안 미만 대출 비중은 78.4건으로 1분기 98.08, 70.98에 비해 더욱 개선됐다.

자산 전환을 위한 싸움에서 이들 '선도적' 기업들은 대출 측면에서 강력한 성과를 활용하여 아직까지 형성되지 않은 시장을 더욱 잘게 쪼개어 왔습니다. 그러나 대부분의 다른 온라인 대출 기업은 여전히 ​​이를 쉽게 달성하지 못합니다. . 멋진 차례야."

“하나는 역사의 유산이고, 다른 하나는 규제와 시장의 영향을 받기 때문에 장기적으로 자산 전환을 고려해야 한다”고 말했다. 온라인 대출 플랫폼.

지난 몇 년 동안 과도한 고액 입찰 집중으로 인해 일부 플랫폼에서는 상위 10명의 차주가 전체 플랫폼 대출 할당량의 90%를 차지하는 비정상적인 현상이 발생하고 있습니다. 또한 플랫폼이 자산 경량형 플랫폼으로 전환하는 데 필요한 자금과 시간은 플랫폼에 대한 또 다른 테스트입니다. "Qian Nanny가 중고차 모기지 자산에 접근할 때 자동차 금융 서비스 회사와 연결하고 위험 관리 모델을 재설정하는 등 많은 시간과 노동집약적인 프로세스를 거쳤습니다."

그러나 그곳에는 자산 측면 변화의 고통을 견딜 수 없기 때문에 여전히 시장에서 제거될 기업이 많습니다.

현금대출과 캠퍼스론이 금지된 이후 온라인대출 업계의 자산계가 점점 황폐해지고 희소해지고 있다는 게 업계 관계자들의 지적이다. 7월 12일, 심천시 재정국은 '인터넷 플랫폼과 금융업의 다양한 거래소 간 협력에 관한 고시'를 공식 발표하여 7월 17일에 '온라인 대출 플랫폼과 금융 거래소 간의 협력 관계'를 종료했습니다. 광동(비선전)의 규제 당국은 8월 중순에 대출 기관 간 채권자 권리 이전을 포함하여 모든 형태의 채권자 권리 이전 활동 및 서비스를 금지하도록 온라인 대출 플랫폼에 요구했으며 베이징, 상하이 및 기타 지역의 규제 당국은 플랫폼이 정정 계획에서 기존 불법 사업을 줄이고, 더 이상 부적합 사업을 추가하지 않으며, 더 이상 사업 규모를 늘리지 않도록 플랫폼에 요구하는 서면 또는 구두 통지를 발행하는 것을 업계 내부에서는 "이중 축소" 금지라고 합니다. .

다양한 유형의 자산을 계층별로 인출한다는 것은 다수의 온라인 대출 회사가 소비자 신용, 자동차 대출 및 기타 자산 사업에 대해서만 경쟁할 수 있다는 것을 의미합니다. ". 변환이 늦게 완료될수록 '차용자 보너스'를 받을 확률은 더 낮아질 가능성이 높습니다.

그러나 국내 대형 플랫폼 담당자는 “그러나 클럽을 추월하는 플랫폼들조차 점점 더 두드러지는 문제에 직면하고 있다”고 말했다.

이 '문제'는 투자자의 잘못을 의미합니다. 온라인 대출 업계의 총 투자자 수는 여전히 해마다 증가하고 있지만 대출자의 강력한 반격에 비해 투자자의 열정은 분명히 같지 않습니다. 가장 중요한 것은 '울파티'의 감소이다.

“과거에는 온라인 대출 플랫폼에서 울파티가 트래픽 고객 역할을 해왔지만, 최근 금리, 리스크 등의 이슈가 부각되면서 이들 울파티의 입장도 바뀌었다. 감소했습니다.”라고 플랫폼 계정 담당자가 말했습니다.

잉칸 컨설팅(Yingcan Consulting) 통계에 따르면 2016년 내내 투자자의 플랫폼 선택 분산이 더욱 강화되고 있습니다. 그 중 1개의 플랫폼에만 투자한 투자자의 비율은 7.24%로 감소했으며, 절반 이상의 투자자가 2~5개의 플랫폼에 투자한 반면, 11~20개의 플랫폼에 투자한 투자자의 비율은 분산됐다. 21개 이상의 플랫폼에 투자하는 투자자는 각각 9.48%, 4.46%에 달했다.

이는 대부분의 투자자가 더 이상 '도박' 투자 전략을 채택하지 않음을 의미하며, 이는 또한 플랫폼이 대규모 투자를 할 가능성을 낮추고 심지어 투자자 부족으로 이어진다는 것을 의미합니다.

투자자 설문조사 결과, 신규 투자자들은 과거의 난폭한 당사자들과 달리 '빅데이터 신용 보고'에 대부분의 기대를 걸고 있는 것으로 나타났습니다. 단순히 소득과 활동에 의존하여 다음 투자 선택을 결정하는 것이 아니라 침투를 통한 투자 위험을 최소화합니다. 그러나 이러한 기술적 요구 사항은 단기간에 충족될 수 없습니다.

한 대형 플랫폼의 회계 담당자는 “활동적인 투자자들은 물러났지만, 여러 가지 이유로 우량 고객이 실제로 도착하지 못했다”고 말했다. 사실 지금은 걱정할 만한 일이 아니지만, 가까운 미래에 많은 플랫폼이 어려워질 현상일 수도 있습니다.

3. '봄'은 어디에 있는가

베인&중국초상은행의 '2017년 중국 민간자산 보고서' 통계에 따르면 2016년 중국인 개인이 보유한 투자 가능 자산 규모는 2014년부터 2016년까지 복합성장률은 21조 위안에 이르렀고, 2017년 말에는 188조 위안에 이를 것으로 예상된다.

주민들의 투자 가능한 자산이 빠르게 증가하고 있으며 자산 보존 및 자산 가치 상승에 대한 인식도 높아졌습니다. 거의 모든 사람들이 자산 관리의 봄이 곧 올 것이라고 믿고 있습니다. 그런데 이 '봄'은 어디에 있는 걸까요?

최근 AiAnalytics가 발행한 '중국 자산관리 기업 평가 목록'에서 몇 가지 단서를 찾은 것 같습니다.

(사진 출처: Public Account Ai 분석)

이 목록을 보면 Lufax, Netcom, Xiaoying Technology 및 기타 회사가 상위 10위 안에 드는 것을 볼 수 있습니다. Wacai, Suishou Technology 및 Tongbanjie와 같은 온라인 대출 회사는 목록에서 11~40위를 차지했습니다. 우리는 "큰 나무에 대한 지원"과 "핵심 장벽"이라는 두 가지 공통된 장점이 이들 기업의 핵심 경쟁력을 높이는 데 기여했다는 사실을 발견했습니다.

목록에 있는 소매 자산 관리 트랙의 17개 회사 중 8개 회사는 그룹 또는 주주 자원의 지원을 받습니다. 이러한 리소스는 저렴한 비용으로 고객을 확보할 뿐만 아니라 자산을 가볍게 하고 브랜드 보증을 통해 플랫폼을 가능하게 합니다. "매튜효과" 시장에서 더 많은 개발영양분을 지속적으로 흡수하기 위해

사용자 성장이 둔화되는 현실에 직면한 이들 기업은 우리가 종종 '자산 폐쇄 루프'라고 부르는 낮은 전환율의 딜레마에 대처하기 위해 자산 측면의 깊이를 심화시키는 방법을 선택했습니다. . 대부분의 기업은 자체 소비자 할부 및 자동차 대출 사업을 통해 보다 완전한 시나리오 기반 운영을 달성하는 동시에 자산 범주를 수평적으로 확장하고 주택 대출, 자동차 대출, ABS 및 해외 자산과 같은 여러 사업에 참여합니다.

“자체 자산 터미널을 구축하고 자산 카테고리를 확장하면 자산, 특히 위험 수준에 대한 통제력이 높아지는 동시에 고객의 투자 한도를 높이기 위해 더욱 다양한 자산을 제공하려고 노력할 수 있습니다. 시간이 지나면 요금이나 스프레드가 높아질 것”이라고 플랫폼 관계자는 말했다.

그러나 생존을 원하는 대부분의 소매 자산 관리 회사는 앞으로 고객 행동과 데이터를 수집하고 표준화할 수 있도록 기술과 데이터에 더 의존해야 할 것입니다. 사용자 식별이 잘 이루어지면 자산과의 매칭이 더 높은 경쟁 장벽을 만듭니다.

가장 어두운 시간은 언제나 새벽이 오기 전이라는 말이 있습니다. 이미 봄을 맞이한 이들 온라인 대출 회사들에게는 밝은 미래가 있기 전에 여전히 어려운 세례 기간을 거쳐야 합니다. 아마도 살아남은 사람들은 번호판 100개를 획득한 전설적인 '운이 좋은 사람들'뿐만 아니라, 이 어둠이 만들어낸 기술과 혁신, 변화이기도 했을 것입니다.