헤지펀드의 품질을 어떻게 평가하나요?

1. 제3자의 감독, 순 가치도 제3자가 계산해야 합니다.

이것은 전제입니다. 일부 투자 회사는 자체적으로 발표 한 성과가 매일 상승하지만 제 3 자 감독을 받으면 실적이 매일 상승하지 않습니다. 예를 들어 상하이의 타올리(Taoli)라는 회사는 시장에 전혀 영향을 받지 않고 놀라울 정도로 좋은 실적을 거두었고, 신탁을 통해 헤징 상품을 발행한 후 매일 소폭 상승하며 유명해졌습니다. 매우 위험합니다.

2. 작은 콜백, 가장 중요한 기준!

매우 보수적인 사람들에게는 최대 5배의 하락폭이 매우 좋습니다. 중립적인 투자자들에게는 약 10~20배의 하락폭이 완전히 허용됩니다. 작은 최대 손실률은 실제로 펀드매니저의 위험 통제 능력을 반영합니다. 이는 헤지펀드의 품질을 판단하는 가장 중요한 기준이다. 헤지펀드는 일반적으로 주식, 선물, 원자재 선물을 운용하기 때문에 필연적으로 레버리지를 사용합니다. 유럽과 미국의 헤지펀드는 8~10배의 레버리지를 사용하는 것이 일반적이며, 프로그래밍된 거래가 많고 위험 관리가 엄격하기 때문에 감히 레버리지를 사용합니다. 상대적으로 큰 레버리지의 경우 중국 헤지펀드 매니저들은 일반적으로 2~3배를 사용합니다.

프라이빗 에쿼티 파이파이 홈페이지에 선물거래를 하는 헤지펀드가 있는데 그게 다 자기 돈이거든요. 몇 달 만에 97%를 잃었고 기본적으로는 다 잃은 결과입니다. 위험 통제를 이해합니다.

3. 장기적 성과가 좋다

일반적으로 장기적으로 성과를 비교하는 것이 일반적이고, 3~5년을 비교하는 것이 일반적이다. 헤지펀드는 중국에서 이제 막 시작되었고 오랜 역사를 지닌 상품이 거의 없기 때문에 펀드매니저의 다른 상품의 실적과 변동을 관찰해야 합니다. 그의 다른 상품의 실적이 상대적으로 안정적이라면 일반적으로 헤징 상품이 더 안정적이고 변동이 심할 것입니다. 더 잘 수행하십시오. 정직한 친구를 사귀면 그 사람도 대개 정직한 상태를 유지하고 성격이 크게 변하지 않는 것과 같습니다.

좋은 장기 성과의 기준은 연간 10 이상의 수익률로 설정할 수 있다고 생각합니다. 단기 수익률을 스프린트 챔피언과 비교하지 마십시오. . 투자는 마라톤이고 평생의 절반이 걸립니다. 단기적인 이익은 가치가 없습니다. 그리고 당신에게 맞는 헤지펀드가 최고입니다. 시몬스의 헤지펀드는 수익률이 매우 높지만, 높은 수익률이 당신과 무슨 관련이 있나요?

4. 펀드 규모

펀드매니저가 관리하는 펀드 규모는 얼마나 됩니까? 최소한 10억 개 이상의 규모를 관리한 사람이 있어야 합니다. 일반적으로 대규모 자금을 관리하는 펀드매니저들은 엄격한 교육을 받았습니다. 특히 리스크 관리에 대한 이해가 뛰어나고 문제를 일으킬 가능성이 적은 경우 더욱 그렇습니다. 어떤 풀뿌리 사람들은 수십만 달러를 가지고 놀면서 아주 잘 지내는데, 그들에게 큰 돈을 주면 그들은 곤경에 처할 것입니다. 큰 돈을 가지고 게임을 해본 적이 없는 사람들은 감히 그에게 투자하지 않습니다. 좋은 성과를 내고 싶다면 더 많은 사람들을 따르게 되고, 그들이 관리하는 자금의 규모는 필연적으로 늘어날 것입니다. 큰 돈을 가지고 놀아 본 적이 없고 위험 관리를 이해하지 못한다면 성과는 필연적으로 변할 것입니다. 예를 들어 난징의 장스산이나 광둥의 새로운 가치관은 모두 피를 통해 배운 교훈이다.

이것은 개인적인 투자 경험을 바탕으로 정리한 일반적인 법칙이지 보편적인 진리는 아닙니다. 위의 기준에 따르면 펀드매니저를 선택하는 방법과 나중에 시간이 나면 글을 쓰겠습니다. 성공 확률은 80~90% 확실하고 나머지 10%는 운명에 달려 있습니다. . 왜 이런 말을 하는가? 2003년부터 2008년 초까지 헤지펀드에 투자한 적이 있는데, 상품과 펀드매니저를 잘 알고 있다는 느낌이 들었는데, 아쉽게도 2008년 2월에 투자를 잘못하게 되었습니다. 기껏해야 나는 엄청난 70점을 잃었습니다. 나는 아내에게 내가 실수를 했고 철회할 계획이었다고 인정하면서 자기 검토서를 썼습니다. 실수로 손실을 계산하고 무시하라고 요청했습니다. 그 결과 지금은 많은 돈을 벌었습니다! 내 시력은 여전히 ​​양호하지만 운이 상대적으로 좋지 않다는 것을 보여줍니다. 따라서 이러한 규칙은 일반적인 규칙이며, 결국 큰 돈을 벌 수 있는지 여부는 약간의 운에 달려 있습니다. 속담처럼: 삶과 죽음은 운명이고 부는 하늘에 있습니다.