Yin Zhentao: 조류가 물러난 후 P2P 온라인 대출에 직면하세요

6월부터 불과 두 달여 만에 P2P 온라인 대출 시장에서 탕샤오셍의 '탈출' 사건을 시작으로 투즈지아의 자금 모금이 클라이막스로 의심되는 사건들이 잇따랐다. 사기는 위험의 기복의 드라마였습니다. 이번 P2P 온라인 대출 위기를 '벼락'이라 부르는 사람도 있고 '뇌우 시즌'이라고 부르는 사람도 있지만, 어쨌든 P2P 온라인 대출 업계는 유례없는 시험과 도전을 겪고 있다.

최근 규제 기관, 업계 협회 및 주류 언론의 성명을 통해 이러한 추세는 확실히 줄어들 것이며 P2P 온라인 대출 시장은 점차 안정될 것입니다. 현재 각계각층에서는 이러한 추세의 원인에 대해 반성하고 있지만, 실제로는 P2P 온라인 대출 시장의 추세와 향후 방향에 대해 우리에게 남겨진 영감을 직시해야 합니다.

주식의 신 워렌 버핏이 “물세를 보면 누가 알몸으로 헤엄치고 있는지 알게 될 것이다”라고 말한 것처럼, P2P 온라인 대출의 흐름이 잦아들더라도 우리에게는 여전히 많은 문제가 남아 있습니다. 생각하고 직면하는 것.

썬더 웨이브 자체는 허위를 제거하고 진실을 보존하는 과정입니다. 큰 파도가 모래를 씻어낸 후에도 공식적인 규정 준수 플랫폼은 여전히 ​​발전해야 합니다. 최근 문제를 겪고 있는 수백 개의 P2P 플랫폼의 구체적인 '폭발' 형태로는 경영진이나 실제 컨트롤러가 연락이 끊기고 도망가는 것, 플랫폼의 막대한 연체 부채로 인한 파산 선언, 시장 환경 악화로 인해 자발적으로 청산 및 철수를 선언했고, 심지어 투자자 신고로 인해 회사가 직접 조사를 받아 금지되었습니다.

그러나 어떤 형태를 취하든 위 플랫폼의 대부분은 이런 저런 문제를 안고 있으며, 이는 주로 자기 자금 조달 및 관련 보증과 같은 숨겨진 위험으로 인한 위험 축적에 집중되어 있습니다. 일부 플랫폼에서는 위험 통제 기능이 부족하여 차용자가 여전히 많은 수의 불법 사업을 보유하고 있으며 일부 플랫폼의 자체 재정 상태가 악화되고 자본 체인이 악화되었습니다. P2P 온라인 대출을 가장한 자금 조달 사기나 불법 예금 수취 플랫폼도 있습니다.

현재 시장의 '벼락'에 대해 이해할 수없는 것은 실제로 시장 경제의 기본 법칙과 일치하는 정상적인 시장 청산입니다. 적자생존의 법칙. 그러나 이러한 추세의 부정적인 영향이 공식 온라인 대출 플랫폼으로 점차 확산되어 P2P 산업에 대한 투자자의 투자 신뢰도가 낮아지고 이는 산업의 건전한 발전에 일정한 영향을 미쳤다는 것은 부인할 수 없습니다.

규제 기관에서는 금융 위험을 예방하고 산업 발전을 규제하는 것 외에도 공정하고 온화한 시장 환경을 구축하는 방법과 "선을 지원하고 악을 제한하는"생태를 어떻게 조성하는 것이 가장 중요합니다. 이 추세 이후 중요한 것은.

컴플라이언스 플랫폼에서는 어떻게 포용적 금융의 '본래 의도'를 잊지 않고 어렵게 확보한 시장 지위를 고수하며 모든 차용인과 투자자의 이익을 보호하는 것이 플랫폼의 최우선 과제가 되었습니다. 당신보다 우선 순위.

폭풍우도 인터넷 금융의 포용적 가치를 말살할 수는 없습니다. 편리하고 빠른 투자와 자금조달 채널은 상호금융이 가져다주는 가장 큰 부입니다. 인터넷 금융의 탄생 초기에 그 핵심 개념은 전통적인 금융 기관이 서비스할 수 없거나 서비스를 제공할 의사가 없거나 원하지 않는 대상이나 영역을 채우는 것입니다. 비록 서비스 대상이 더 높은 위험 특성을 가질 수 있다는 것은 부인할 수 없습니다. 인터넷 금융의 자산 측면은 중소기업 및 개인에게 더 가깝습니다.

이번 폭풍우 속에서 일부 온라인 대출 플랫폼은 대금 연체를 겪었습니다. 이는 현재 거시경제 상황 및 위험 통제 능력과 관련이 있지만 온라인 대출 플랫폼이 다른 측면에서도 이를 보여줍니다. 이는 실제로 중소기업에 서비스를 제공하고 있으며 실물 경제와 밀접한 관련이 있습니다. 제3자 데이터에 따르면 P2P 온라인 대출은 약 2,500만 명의 대출자의 요구를 충족했으며, 누적 대출 금액은 약 7조 2천억 위안에 달합니다. 재정적 지원을 통해 실제 자본 수요를 충족하는 동시에 수천만 명의 투자자에게 4000억 위안 이상의 수입을 창출했습니다.

스마트폰의 급속한 인기가 중국의 경제 변혁과 업그레이드의 기회를 가져왔다고 말하는 사람들도 있습니다. 마찬가지로 인터넷 금융의 출현으로 인해 중국 사회에서는 금융을 하고자 하는 사람들이 점차 형성되었습니다. , 모바일 단말기를 통해 자금을 투자하고 관리하는 것은 중국 금융 시장의 더욱 혁신적인 발전을 위한 중요한 자산입니다.

인터넷 금융의 본질은 여전히 ​​금융이기 때문에 운영하려면 허가가 필요하고, 진입 문턱도 높여야 한다. 인터넷 금융의 비즈니스 본질은 금융이며, 이는 기본적으로 모든 당사자가 인정한 것입니다.

“모든 금융 사업에는 라이센스가 필요하다”는 규제 기관의 현재 관리 개념에 따라 인터넷 금융도 운영하려면 라이센스가 필요합니다. 인터넷 금융 위험에 대한 특별 조정 이후의 구체적인 성과와 현재 온라인 대출 업계의 폭풍우를 보면 파일링 ​​시스템만으로는 위험을 완화하고 줄이는 데 충분하지 않은 것으로 나타났습니다.

현재 P2P 온라인 대출 정보 중개업체의 입지를 고려해, 규제 요건을 충족하는 플랫폼이 조속히 등록되고 운영될 수 있도록 '온라인 대출 정보 중개 라이센스'를 구축하는 것이 좋습니다. 라이센스. 이번 라이선스 관리에 따라 업계 문턱을 높이기 위해 온라인 대출 플랫폼의 납입자본금, 주주 자격, 리스크 통제 능력, 고위 경영진 자격 등을 실질적으로 검토할 예정이다. 동시에 자격을 취득할 수 없고 면허 없이 운영되는 기업을 엄격히 조사하고 처리하여 모든 법률을 준수하도록 할 것입니다.

인터넷 금융은 보다 완벽한 금융 인프라가 필요하며 신용보고 시스템, 채권자 권리 등록 및 데이터 통계가 핵심입니다. 현재 필요한 신용 데이터 지원 부족은 P2P 온라인 대출 산업의 건전한 발전을 제한하는 중요한 이유 중 하나가 되었습니다.

현재의 인터넷 금융 플랫폼은 중앙은행의 신용 데이터와 연결될 수 없기 때문에 장기 대출, 공동 사기 대출, 대출을 촉진하는 불법 산업, 양모 파티의 존재를 제거하기가 어렵습니다. 소스. 동시에 이번 뇌우에서 드러난 일부 차용인의 악의적인 연체 및 기타 행위는 중앙은행의 신용 보고 시스템에 접근할 수 없기 때문에 온라인 대출 채무 불이행자에 대한 필요한 징계 압력과 효과적인 조치가 부족하다는 것을 보여줍니다. 법률과 규정을 위반하여 발생하는 비용은 너무 낮습니다.

금융 인프라에 중점을 두고 중국인터넷금융협회가 주도하는 백항신용정보시스템을 조속히 구축·운영해 상호금융산업을 위한 신용정보 데이터베이스를 구축하는 것이 바람직하다. 이를 중앙은행의 신용정보 데이터와 연결합니다.

투자자, 차입자, 규제기관이 따를 수 있는 증거를 확보할 수 있도록 사모펀드 운용 관행을 참고하고 온라인 대출업계에 대한 통일된 채권자권리 및 채무등록 시스템을 구축하는 것이 좋습니다. 금융산업의 종합적인 통계작업의 지도하에 상호금융산업을 위한 통일된 정보통계 및 보고 플랫폼을 구축할 것을 권고한다. 이는 산업표준의 형성을 촉진할 뿐만 아니라 산업감독의 이행도 촉진할 것이다. . 동시에, P2P 온라인 대출에 대한 자금 예탁 및 결제 채널 열악 등 현안 문제에 대응하여 정책자금 예탁 채널 및 청산 플랫폼을 잠정적으로 구축하여 상호 금융 플랫폼의 운영 비용을 절감하고 더 많은 수익을 소규모 및 소상공인에게 이전할 수 있습니다. 소규모 기업.

금융기술 발전을 지원하고 금융기술 역량 강화와 국제경쟁력을 최대한 발휘한다. P2P 온라인 대출산업이 개인과 중소기업에 더욱 견고한 서비스를 제공할 수 있도록 합리적으로 유도하는 동시에, 상호금융회사가 디지털 포용적 서비스 역량을 강화하고 규제 차익거래 혁신보다는 기술 혁신을 강조하도록 장려해야 합니다. 이를 바탕으로 상호금융회사가 외부세계, 특히 전통산업, 전통금융기관과의 협력을 강화하도록 더욱 장려해야 한다.

금융 기술이 전통적인 산업 체인에 직접적으로 힘을 실어줄 때 공급망 금융은 고유한 위험 제어 모델을 통해 중소기업에 서비스를 제공하는 능력을 발휘할 것입니다. 금융기술이 중소은행에 직접적으로 힘을 실어주면 메기효과를 낳고 중소은행의 활력을 활성화하며 변혁과 업그레이드를 촉진하고 다단계 은행시스템을 구축하게 된다.

물론 규제 기관의 경우 공동 대출, 대출 지원 협력, 위험 통제 및 대출 후 서비스 아웃소싱 등 더 많은 협력 메커니즘과 제도적 틀을 제공하여 다양한 기관을 안내해야 합니다. 협력을 통해 규제를 전제로 상호 이익과 상호 지원을 달성합니다.

대규모 인터넷 금융회사의 급속한 발전은 중국의 금융기술력을 국제수준으로 끌어올렸다.

수년간의 노력 끝에 중국의 인터넷 금융은 규모, 기술, 모델 측면에서 세계 선두 또는 첫 번째 단계에 올라 글로벌 금융 기술 발전 추세를 대표합니다. 따라서 상호금융회사의 해외사업 확대, 금융기술 역량 수출, 플랫폼 구축 확대 등을 독려하는 지원방안이 도입되어야 한다.

인터넷 금융에 대한 장기 감독 메커니즘을 구축하고 전면, 중간 및 후면 감독 시스템을 형성하고 감독 및 인센티브의 통합을 달성합니다.

현행 인터넷금융위험 특별시정작업은 단계적 성격을 지닌 규제조치로 기존 위험을 해결하고 완화하는 것이 핵심이지만, 장기적인 발전을 위해서는 인터넷금융의 장기적인 메커니즘을 구축하는 것이 더 중요하다. 감독.

현재 P2P 온라인 대출 시장에 대한 규제 체계는 초기에 형성됐으나 실제 성과로 보면 아직 미흡한 수준이다. 등록 및 신고, 은행 보관 및 정보 공개가 사전 관리에 더 많이 반영됩니다. 플랫폼 일정 운영에 대한 위험 경고 모니터링을 더욱 강화하고 플랫폼의 위기 처리 및 퇴출 안내에 대한 지도 및 관리를 강화해야 합니다.

동시에, 포용적 금융의 발전을 지원하고 중소기업의 자금 조달을 지원하는 규정을 준수하는 정보 중개자에게 세금 인센티브, 이자 보조금 및 기타 인센티브 조치를 제공하여 진정으로 중소기업의 자금 조달 비용을 줄이고 인터넷을 최대한 활용하여 금융의 포괄적인 역할을 수행합니다.

다단계 금융시장을 구축하고, 인터넷 금융회사의 변화와 업그레이드를 장려하며, 실물경제에 봉사하는 금융의 능력을 더욱 발휘하도록 하십시오. P2P 온라인 대출 플랫폼의 정보 중개자 위치는 금융 기술의 속성과 일치하며 위험 관리 및 산업 감독을 용이하게 하여 현재 상황에서 기존 위험을 예방, 통제 및 해결하는 데 도움을 줍니다. 그러나 정보중개자의 포지셔닝이 산업 자체의 위험 특성을 제거할 수 없고, 정보 비대칭 문제를 완전히 해결할 수 없으며, 감독을 회피하는 구실이 될 수 없다는 점은 부인할 수 없습니다.

더 중요한 것은 정보 중개자의 위치가 플랫폼 모델의 특성과 규모의 경제 특성을 강조한다는 점입니다. 또한 이번 뇌우가 발생한 이유는 다수의 소규모 기관이 시장에서 철수하는 중요한 논리입니다.

영국과 미국도 P2P 온라인 대출 플랫폼의 변화를 모색하고 있습니다. 예를 들어, 영국의 Zopa는 이미 은행 라이센스를 신청하고 있으며, 미국은 공식적으로 상호 금융 중개업체에 소규모 은행 또는 커뮤니티 은행 라이센스를 발급했습니다.

따라서 인터넷 금융 위험에 대한 특별 시정 조치가 종료되고 규정 준수 및 법률 플랫폼이 서류 제출을 통과하면 P2P 온라인 대출 플랫폼에 대해 다음 세 가지 대체 경로를 제공하는 것을 고려할 수 있습니다.

먼저, 중개 플랫폼 모델의 장점을 갖고 대규모 자금과 자산을 연결할 수 있는 능력을 갖춘 플랫폼에 대해 온라인 대출 정보 중개 라이센스를 발급하고 정보 중개자 또는 금융 매칭 서비스 회사의 위치에 따라 감독합니다. .

둘째, 재무건전성과 리스크 관리 능력이 더 강한 기관은 온라인 소액대출이나 준금융 인가까지 신청할 수 있으며, 신용중개사의 요건에 따라 감독을 받습니다.

셋째, 기술 혁신 능력과 인터넷 운영 유전자를 갖춘 기업은 금융 기관이나 기타 기관과 협력할 수 있으며 기술 기업이나 금융 서비스 기업의 요구 사항에 따라 감독을 받습니다.

분류된 개발과 분류된 감독을 통해서만 우리는 "일률적인" 감독을 피하고 인터넷 금융 기관이 중소기업을 지원하도록 효과적으로 안내하며 다단계 금융 시장을 풍요롭게 하고 개선할 수 있습니다. , 실물경제에 봉사하는 포용적 금융의 발전 목표를 달성하기 위해