심야 대반전! 연준이 주요 신호를 발표하자 미국 주식은 장중 1,000포인트 급등했습니다! "빅쇼트"는 무엇에 대해 경고하나요?

파월은 미국 주식시장을 '구출'했다.

11월 마감일, 파월 연준 의장이 미국 증시의 '구세주'가 됐다. 베이징 시간으로 12월 1일 오전 2시 30분 파월 의장은 경제와 고용시장에 관해 연설했다. 그는 연준이 금리 인상을 늦출 수 있는 가장 빠른 시기는 12월 금리 회의가 될 것이라고 말했습니다.

파월의 연설 이후 미국 3대 주가지수는 장중 하락세에서 단숨에 상승세로 전환하며 마감 현재 무려 1,006포인트나 상승했다. 나스닥은 4.4포인트, S&P 500지수는 4.4포인트, 다우존스산업평균지수는 2.17포인트 상승했다. 동시에 미국 채권은 급등했고, 달러지수는 단기적으로 100포인트 이상 하락했으며, 역외 위안화 환율도 한때 1000포인트 이상 급등하는 등 큰 폭으로 상승했다. 세션 중 포인트.

그러나 최근 월스트리트 기관들은 미국 주식 시장 전망에 대해 상당히 다른 견해를 갖고 있다는 점에 유의해야 합니다. 예를 들어, 현지 시간으로 11월 29일, 모건 스탠리의 최고 투자 책임자이자 월스트리트의 '빅 숏' 미국 주식 전략가인 마이크 윌슨은 S&P 500이 지금부터 2023년 초 사이에 하락할 가능성이 있다고 경고했습니다. 24에 도달할 수도 있고, 2023년 미국 주식의 추세는 '미친 여정'이 될 수도 있습니다.

또한 태국 정부의 세제 정책으로 인해 시장에서는 뜨거운 논의가 촉발됐다. 현지 시간으로 11월 29일, 태국 재무부는 2023년부터 태국이 주식 거래에 대해 0.05의 거래세를 부과하고 2024년에는 0.1로 인상될 것이라고 성명을 발표했습니다. 지난 30년 동안 태국 주식 거래에는 세금이 면제되었습니다.

연준의 강한 신호

11월 마지막 거래일, 월스트리트 트레이더들은 파월 연준 의장에게 관심을 집중했습니다.

파월 의장은 이날 베이징 시간 오전 2시 30분 브루킹스연구소에서 경제와 고용시장에 대해 연설했다. 이는 11월 금리회의 이후 첫 공개석상이자, 12월 침묵기간을 앞두고 연준 관계자들을 향한 가장 비판적인 연설이기도 하다.

파월 의장은 연설에서 “미국의 인플레이션은 어떤 기준으로 보아도 여전히 너무 높다”며 추가 금리 인상이 필요하다고 말했다. 동시에, 금리가 인플레이션을 낮추기에 충분한 제약 수준에 가까워지면 금리 인상 속도를 늦추는 것도 합리적입니다.

금리 인상 속도를 늦추는 시기가 이르면 12월 회의가 될 수도 있음을 분명히 암시하기도 했다. 그러나 파월 총리는 인플레이션이 더욱 뚜렷하게 가라앉을 조짐을 보일 때까지 당분간 통화 제한 정책이 유지될 것이라고 강조했습니다. "역사는 우리에게 조기에 정책을 완화하지 말라고 말하고 있습니다. 우리는 작업이 완료될 때까지 이를 고수할 것입니다."

이 성명이 시행되자 시장은 즉각 반응했다. 장중 미국 3대 증시가 종합적으로 상승하며 하락세에서 상승세로 전환됐다. 다우존스 산업평균지수는 장 마감 기준 S&P 500 지수가 4.4포인트나 급등했다. 3포인트 넘게 올랐고, 다우존스산업평균지수는 2.17포인트 올랐다.

이 가운데 미국의 기술 대기업들도 종합적으로 상승했다. 넷플릭스는 8배 이상, 페이스북은 7배 이상, 마이크로소프트와 구글은 6배 이상, 애플과 아마존은 4배 이상 상승했다.

중국 인기 컨셉주의 실적도 매우 강세를 보이고 있다. 나스닥 차이나 골든 드래곤 지수는 11월 누적 상승률이 42.1배로 9.6배나 급등해 단일 월간 상승폭으로는 최대치를 기록했다. Xpeng Motors는 47개 이상, Weilai는 21개 이상, 11월 누적 증가량은 32.16개 이상 증가했습니다. Li Auto는 18개 이상, Bilibili는 12개 이상, iQiyi 및 Vipshop은 10개 이상 증가했습니다. Baidu는 10 이상 상승했습니다. 9. Weibo는 8 이상 상승, JD.com은 7 이상 상승, Tencent Music은 거의 6 이상 상승, Pinduoduo는 4 이상 상승, NetEase는 3 이상 상승했습니다.

동시에 채권시장과 단기금융시장도 이에 반응해 미국 채권은 급등했고, 미국 달러지수는 단기간에 100포인트 이상 하락했고, 역외 위안화 환율도 급등했다. 세션 포인트 동안 1,000개 이상 급등한 적이 있습니다. CME 그룹의 "Fed Watch" 도구에 따르면 12월에 50bp 금리 인상 확률은 77입니다.

UBS 글로벌 웰스 매니지먼트(UBS Global Wealth Management)의 미주 자산 배분 책임자인 제이슨 드라호(Jason Draho)는 파월의 발언이 무엇이든 12월 연준 금리 회의의 전주곡으로 보일 것이라고 지적했습니다.

분명히 연준은 미국 기업과 소비자가 급격히 증가하는 차입 비용의 부담을 겪고 있다는 징후가 나타나는 가운데 브레이크를 어느 정도 완화해야 할지 결정해야 하는 까다로운 변곡점에 도달했습니다. 흔들리면 미국 경제는 불황에 빠진다.

파월 의장은 위 연설에서 미국 경제가 여전히 '연착륙'을 이룰 수 있다고 말했다. 물론 가능성이 점점 작아지고 있다는 점도 인정했는데, 이는 현 시점에서 금리 인상 속도를 늦추는 것이 "인플레이션과 경제 리스크의 균형을 맞추는 최선의 조치"라는 점을 입증한다.

연준이 선호하는 지표 - 10월 PCE 가격 전년 대비 지수 증가율은 6으로 둔화되었고, 핵심 PCE 가격 지수는 5로 둔화되었습니다. 파월은 이 수준으로는 인플레이션이 곧 둔화될 것이라는 점을 입증하기에는 충분하지 않으며 향후 추세에 대한 불확실성이 극도로 높다고 생각합니다. "단기 데이터는 기만적일 수 있으며 보다 일관된 증거를 볼 필요가 있습니다."

파웰의 연설 이후, 투자자들은 이번 주 남은 기간 동안의 일부 빅데이터를 무시할 수 없습니다. 여기에는 금요일 저녁에 발표될 미국 11월 비농업 고용 보고서가 포함됩니다. 현재 시장에서는 미국이 11월에 20만 개의 신규 일자리를 추가할 것으로 예상하고 있는데, 이는 지난달보다 성장률이 낮은 수치입니다.

월스트리트의 '빅쇼트' 경고

최근 월스트리트 기관들은 미국 주식시장 전망에 대해 여전히 큰 견해차를 보이고 있다.

현지 시간으로 11월 29일, 모건스탠리의 최고투자책임자(CIO)이자 미국 주식 전략가이자 월스트리트의 '빅숏'인 마이크 윌슨(Mike Wilson)은 일단 미국 기업들이 실적을 수정하고 있다고 경고했다. 하락하면 미국 주식시장에 큰 타격을 줄 것입니다.

마이크 윌슨은 한 인터뷰에서 지금부터 2023년 초까지 S&P 500 지수의 잠재적 하락폭이 24에 이를 수 있으며 연말에는 3,900포인트까지 반등할 수 있을 것으로 예상된다고 말했다. 내년에는 현재 위치보다 약간 낮아진다. 그는 2023년 미국 주식의 추세를 '미친 여정'으로 묘사할 수 있다고 믿습니다.

윌슨은 S&P 500 지수가 내년 첫 4개월 동안 3,000~3,300포인트 사이로 떨어질 수 있다고 예측했다. 대부분의 피해는 기술 기업뿐만 아니라 소비재 기업, 산업 기업에서도 대기업에 발생합니다.

그러나 윌슨은 지금은 모든 자산을 매각하고 시장을 떠날 때가 아니라고 생각합니다. 왜냐하면 앞으로 몇 주 동안의 긍정적인 요인으로 인해 미국 주가가 상승할 것이며 이러한 반등은 연말까지 계속될 수 있기 때문입니다. 해.

윌슨은 월스트리트에서 가장 솔직하고 결단력 있는 사람이자 미국 주식 시장에서 약세를 보이는 사람 중 한 명이라는 점은 언급할 가치가 있습니다. 그는 한때 월스트리트에서 '빅 쇼트'라고 불렸습니다. 당초 그는 S&P 500지수가 3,000~3,200포인트 정도로 하락할 것으로 예상했는데, 이는 최근 포인트(4,003.58포인트) 대비 20~25% 하락 가능성이 있다.

올해 7월 윌슨은 6월 미국 증시 저점이 약세장의 최저점이 아닐 수도 있고, 미국 증시가 더 하락할 수도 있다고 경고했다. 이후 미국 주식의 추세는 그가 예상한 대로였습니다. 10월 13일 S&P 500 지수는 52주 최저치인 3,491.58포인트를 기록했습니다.

또한 미국 모건스탠리의 수석 퀀트 전략가인 크리스토퍼 메틀리의 최근 보고서에서는 과거 데이터와 향후 몇 달간 자본 흐름을 토대로 S&P가 500 지수는 2023년 3월까지만큼 하락할 것이다. 15.

주식거래세 도입

최근 태국 정부의 조세 정책으로 인해 시장에서는 뜨거운 논의가 촉발됐다.

현지 시간으로 11월 29일, 태국 재무부는 2023년부터 태국이 주식 거래에 대해 0.05의 거래세를 부과할 예정이며, 2024년에는 0.1로 인상될 것이라고 성명을 발표했습니다. 연금 기금 등. 투자자는 이 세금이 면제됩니다. 주식 거래자들에게는 해당 법이 Royal Gazette에 게재된 후 발효되기까지 3개월의 유예 기간이 주어집니다.

이 금융 거래세 계획은 태국 증권거래소에서 월 100만 바트(28,200달러) 이상 거래하는 개인 투자자를 대상으로 합니다.

태국 재무장관 Arkhom Termpittayapaisith는 주식 거래세를 면제하는 법이 폐지됨에 따라 이익이든 손실이든 주식 시장에서 이루어지는 모든 주식 거래에 금융 거래세가 부과된다는 의미라고 말했습니다.

ArkhomTempittayapaisith는 새로운 세금이 재정 규율을 강화하고 국가 수익을 창출하기 위한 구조 조정의 일환이라고 말했습니다. 그는 정부가 처음으로 금융 거래세에서 약 80억 바트의 순 수입을 얻을 것으로 기대하고 있습니다. 세금이 두 배로 늘어나면 연간 순이익은 160억 바트(약 4억 5200만 달러)로 두 배가 될 수 있습니다.

동시에 로와론 생사닛 세무국장은 0.11이 최고 세율일 뿐 실제 세율은 아직 결정되지 않았지만 7종의 퇴직저축펀드는 여전히 금융세 면제를 받을 수 있다고 밝혔다. 거래세.

재무부 발표 이후 태국 SET 지수는 수요일 0.68 상승해 현재 1,635.36포인트를 기록하고 있다.

도입해야 할 점은 이르면 1992년 1월 태국 정부가 국내 주식시장의 번영을 촉진하기 위해 주식거래세를 면제하는 법을 도입했다는 점이다. 30년 이상.

지난 30년 동안 태국 주식시장의 일평균 거래량은 10배 이상 증가해 800억 바트(약 23억 달러)에 이르렀다. 신종 코로나바이러스 사태로 인한 경기 침체 속에서 은행 예금 금리가 낮아져 더 높은 수익률을 찾아 주식시장에 눈을 돌리는 개인 투자자들이 늘고 있다.

태국 재무부 자료에 따르면 태국 증권거래소에 상장된 약 660개 기업의 시가총액은 약 19조4000억 바트로 30년 전보다 약 22배 증가했다.

그러나 현재 태국의 재정은 전염병 지원 조치, 에너지 보조금, 경기 침체로 인해 정부 수입이 감소하는 등 타이트합니다.

태국의 공공 부채는 현재 10조 3700억 바트(2,937억 달러)로 국내총생산(GDP)의 60.41%를 차지하며, 2022년 말에는 62%에 이를 것으로 예상된다. 직접 정부 부채는 GDP의 49.65%입니다.

11월 30일 태국 은행은 3회 연속 25bp 금리 인상을 발표해 기준 금리를 1.25로 인상해 정부의 차입 비용을 높였다.