9개의 CATL 주식이 38억 9천만 위안의 연간 수익을 올렸습니다. 이 성과는 업계에서 어느 수준입니까?

중국 에너지 저장 배터리 딜러 CATL(300750.SZ)은 한때 시가총액이 1조를 돌파해 '닝킹'이라는 타이틀을 얻었다. 책 나는 항상 우려를 받았습니다. CATL은 지난 4월 22일 '2021년 회사의 증권 및 파생상품 거래에 관한 특별 노트'를 발표해 2021년 주식시장 투자 명단과 수익성을 발표했다. 발표에 따르면 닝더타임스는 2021년 9개 주식을 보유해 연간 총 이익이 38억9000만 위안에 달한다.

적은 숫자는 아닙니다. 데이터에 따르면 CATL의 2021년 총 순이익은 159억 3100만 위안으로 CATL의 주식 수입만으로도 이익의 약 1/4을 기여했다는 의미다. 그렇다면 CATL이 주식을 보유하고 있는 상장 기업은 무엇입니까?

CATL이 보유한 9개 주식 중 BAIC Blue Valley(600733.SH)와 Xiaokang Co., Ltd.(601127.SH) 등 2개사가 차체 제조업체입니다. 산업 체인의 상위, 중간 및 하위 범위에는 Pioneer Intelligent(300450.SZ), Tianhua Super Clean(300390.SZ), Hualian New Materials(688707.SH) 및 Yongfu Co., Ltd. 등 5개 회사가 있습니다. .(300712.SZ) 및 Nebula Shares(300648.SZ). 나머지 두 회사는 호주의 필바라 미네랄(Pilbara Minerals)과 호주의 네오리튬(NEOLithium)으로, 이들 역시 해외 광물자원 회사 2곳의 주식이다.

9개 주식 중 CATL이 Pioneer Intelligent의 주식을 가장 많이 보유하고 있으며, 2021년 매수 한도는 25억 위안입니다. 주식의 출처는 '공공 추가 발행'입니다. 그러나 지난해 Leading Intelligence를 소유한 Ningde Times의 주식 수입은 7,200만 위안에 불과할 정도로 높지 않았습니다.

파이오니어 인텔리전스(Pioneer Intelligence)는 2002년 설립됐다. 현재 100개의 독립 IP를 보유한 세계 유일의 리튬 배터리 완전군 무기 장비 제조업체로 와이어 되감기 기계 등 핵심 무기와 장비를 제공할 수 있는 것으로 알려졌다. 다수의 대형 실린더 완제품 라인을 대량 생산하기 위한 솔루션입니다.

지난해 7월 닝더타임스는 Leading Intelligence의 공모에 참여해 25억 위안에 주식을 매입했다. 현재 닝더타임스는 Leading Intelligence 주식 7.15주를 보유하고 있으며 회사의 3번째 지배자이다. 주주. 데이터에 따르면 CATL은 2021년 Pioneer Intelligence로부터 41억 위안 이상의 생산 장비를 구매하여 최대 고객이 되었습니다. Leading Intelligence는 CATL과 원통형 2차전지 생산라인 개발을 위해 협력하고 있으며, 양사는 CATL의 프랑스 생산기지와의 협력을 강화하고 다른 동유럽 국가와 북미, 동남아 공장 설립도 논의할 예정이다.

CATL의 최대 장기 투자 주식은 호주의 Pilbara Minerals입니다. 닝더타임스가 2021년 초 이 주식을 보유하고 있는 금액은 2억7천만 위안에 불과했고, 만기 장부가치는 28억7천만 위안에 달해 이익이 거의 10배에 달했다.

자료에 따르면 Pilbara Minerals는 호주 최대의 경암 리튬 채굴업체 중 하나입니다. 지난해 CATL은 전체 지분을 보유한 자회사를 통해 호주 리튬 채굴업체인 필바라 미네랄(Pilbara Minerals)의 주식 1억8300만주를 매입해 전체 시장 가치의 약 8.5%에 해당하는 지분을 매입해 후자의 3대 지배주주가 됐다. 지난해부터 공급부족으로 탄산리튬 등 2차전지 소재 가격이 급등하면서 필바라미네랄스의 스포듀민 가격이 신기록을 경신하는 등 꾸준히 주가가 오르며 높은 투자수익률을 창출하고 있다. CATL.

또한 해외에서 탐사에 나선 CATL은 호주 리튬 기업 네오리퀴티엄코프(NeoLiquitiumCorp)의 지분 1000억 홍콩달러 이상을 인수해 후자의 3대 지배주주가 됐다. 하지만 CATL이 보유한 9개 주식 중 유일하게 이익을 내고 손실을 본 주식은 네오리튬이다. 2021년 총 최대 손실액은 1740만 위안이다.

특히 CATL의 보유 종목 중 두 바디인화이트 기업이 유난히 특별해 보인다는 점은 주목할 만하다.

현 단계에서 CATL은 중국 내 거의 모든 자동차 바디인화이트(Body-in-White) 회사의 2차 전지 유통업체이지만 일부 바디인화이트(Body-in-White) 회사에 대한 프로젝트 투자 위치를 추가로 완료했으며 2021년 주주 목록에는 자동차 2곳이 있습니다. 회사, BAIC Blue Valley 및 Xiaokang Automobile Co., Ltd.

이 중 BAIC Blue Valley의 주식은 '공모'를 통해 취득되었습니다. CATL은 올해 초 장부가치 1억 7천만 위안으로 BAIC Blue Valley를 소유했으며, 올해 안에 3억 위안을 추가로 매입할 예정입니다. 2021년. 해당 기간 말 장부가치는 7억 1900만 위안에 이르렀고, 해당 연도 이익은 2억 4400만 위안이었습니다.

자료에 따르면 BAIC 블루밸리는 지난해 5월 사모를 통해 조달한 자금 총액이 55억 위안, 공모가는 주당 6.93위안, 매각 목표는 1000원으로 최종 결정됐다고 공시했다. 16개 기업. 그 중 CATL은 3억 위안의 할당량을 받았습니다.

BAIC 블루밸리 그룹 산하의 신에너지 자동차 회사는 BAIC Electric Vehicles이며, BAIC New Energy는 CATL과 비교적 깊은 전략적 협력 계약을 맺고 있습니다. CATL은 2012년부터 BAIC 전기 자동차 그룹의 여러 자동차 시리즈에 리튬 배터리를 공급해 왔으며, 2019년에는 두 회사가 5년 에너지 저장 배터리 공급 계약을 체결했으며, 같은 해 BAIC 전기 자동차는 CATL의 최대 고객이 되었습니다. 사용자 수에 따라.

그러나 최근 몇 년간 BAIC 전기차 판매량이 크게 감소했다. CATL이 작년에 BAIC Blue Valley에 3억 위안을 투자한 것으로 볼 때 BAIC Blue Valley에 대한 장기적 전망은 여전히 ​​낙관적입니다. 현재 CATL과 BAIC Blue Valley는 배터리 교환 분야에서도 관련 협력을 맺고 있습니다.

닝더타임스가 샤오강 주식을 소유한 유래는 '국유 자산의 양도'를 의미한다. 오늘 CATL이 Xiaokang 주식을 위해 매입한 주식 금액은 15억 2천만 위안, 기말 장부가치는 16억 2천만 위안, 연간 이익은 9,500만 위안이었습니다.

㈜샤오강은 5년 전부터 CATL의 공급망 관리에 묶여 있는 업계 보기 드문 자동차 회사다. 주식 양도도 계약의 일부일 수 있습니다. 지난해 9월 Xiaokang Co., Ltd.는 기업 지주 회사인 Chongqing Jinkang New Energy Vehicle Co., Ltd.와 CATL이 '5년 수급 연계 및 생산 능력 보장 기본 계약'을 체결했다고 발표했습니다.

이번 계약에 따라 진강신에너지기술은 2022년부터 2026년까지 CATL로부터 에너지저장전지 제품을 구매하게 된다. 계약서에는 해당 기간 동안 진강신에너지기술이 자체 의사결정에 따라 최소 6개월 전에 판매자에게 요청하고, 양측이 내년도 총 구매량을 공동으로 결정해 계약을 체결한다는 내용이 명시돼 있다. 첨부된 계약을 통해 약속합니다. 당초 첨부협정이 체결되지 않을 경우 양측은 2년차에 연간 10GWh 규모를 추진하게 된다.

CATL은 또한 Tianhua Super Clean, Hualian New Materials, Yongfu Shares 및 Nebula Shares 등 4개의 주식을 소유하고 있으며 모두 CATL의 업스트림, 미드스트림 및 다운스트림 회사이며 모두 CATL과 관련되어 있습니다. . CATL과 협력 관계가 있습니다. 비즈니스 프로세스에는 원자재, 배터리 교체, 배터리 테스트 등이 포함됩니다.

그 중 CATL과 (주)용푸, (주)네뷸라 본사 사이에 관련 거래가 있는데, 이는 CATL의 경영진이 지주회사의 고위 임원직을 맡고 있기 때문이다. 회사. 그러나 Ningde Times는 재무 보고서에서 2021년 회사의 정상적인 관련 거래가 회사의 실제 생산 및 운영 수요에 부합하고 공정 가치로 가격이 책정되어 회사와 주주의 권익에 해를 끼치지 않을 것이라고 밝혔습니다.

Yongfu Co., Ltd.는 주로 전력 에너지 및 전력 설치 엔지니어링 프로젝트에 대한 투자, 운영 및 유지 관리 서비스와 같은 비즈니스 프로세스에 중점을 두고 있습니다. 최신 뉴스에 따르면 Yongfu Co., Ltd.는 CATL 시대에 첫 번째 EVOGO 퀵체인지 스테이션 4개 배치의 서비스 제공업체가 되었습니다. 융푸 주식과 관련해 CATL의 지분 소유권은 '국유 자산 양도'다. 당초 1억9000만 위안을 기준으로 2021년에 2000만 위안을 추가 매입할 예정이지만 장기 투자액은 250만 위안에 불과하다.

주식회사 네뷸라(Nebula Co., Ltd.)는 주로 리튬 배터리 테스트와 같은 비즈니스 프로세스를 대상으로 합니다. 네뷸라와 CATL은 이르면 2019년 1월 '프레임워크 조달 계약'을 체결했다. 계약 만료 후 두 사람은 2024년 12월 31일까지 '프레임워크 조달 계약'을 갱신했다.

앞서 네뷸라(Nebula Co., Ltd.)는 2021년 8월 7일부터 2022년 3월 31일까지 CATL 및 지주회사와 체결한 총 구매 주문 금액이 2억 8900만 위안에 달해 회사 주요 사업 수입의 50.47%를 차지했다고 발표했다. 2020.

Tianhua Ultraclean은 정전기 방지 세척 기술 제품으로 발전했으며 이후 점차 의료 기기 및 리튬 배터리 원료 사업에 진출했습니다. 2018년에 회사는 CATL 및 기타 회사와 함께 Tianyi 리튬 산업 건설에 투자하고 수산화리튬 활주로를 효과적으로 배치했습니다. 닝더타임스는 2021년 상장회사 주식 1억2000만 위안을 매입해 이 기간 동안 2억7000만 위안의 이익을 얻을 예정이다. 인수 방식은 '공공 추가 발행'이다.

리튬 배터리 소재 부족이라는 전반적인 주제 아래 Tianhua Super Clean의 판매 실적과 주가가 크게 상승했습니다. 얼마 전 Tianhua Super Clean은 2022년 1분기 실적 증가를 발표했습니다. 회사는 보고 기간 동안 최대 순이익이 16억 위안으로 전년 동기 대비 거의 10배에 달하는 성장률을 기록할 것으로 추산하고 있습니다. 순이익 성장률은 13배 이상이다. 하지만 주가 추이를 보면 지난해 9월 이후 137위안에서 계속 하락세를 보이고 있다. 4월 25일 Tianhua Super Clean의 가격은 60일 최저치를 기록하여 50위안으로 마감했습니다.

화롄 신소재의 주요 사업은 리튬 배터리 원료 제품의 연구 개발, 제조 및 마케팅입니다. 핵심 장비는 리튬 코발트 산화물 배터리, 복합 삼원계 배터리, 구동력 삼원계 배터리 및 고 망간입니다. 다결정 시리즈 제품의 원료. 닝더타임스의 초기 구매 가격은 7700만 위안이었고, 해당 기간 이익은 2억 5000만 위안에 이르렀다. 포지션 이유는 '전략적 배치'였다. Hualian New Materials는 이전에 CATL의 최대 유통업체였으며 CATL은 Hualian New Materials의 대규모 고객이기도 합니다. 회사 실적 전망에 따르면 2021년에는 흑자를 달성할 것으로 예상된다.