펀드 수입에는 어떤 유형이 있나요?

펀드 수익률에는 어떤 종류가 있나요?

펀드 수익률을 이야기할 때 먼저 펀드 수익률과 밀접한 관련이 있는 펀드의 종류를 먼저 이해해야 합니다. 다음은 에디터가 정리한 펀드 소득 유형입니다. 도움이 되셨으면 좋겠습니다!

펀드 소득 유형에 대해

1. 투자자들이 펀드 지분을 상환할 경우 펀드는 일정 비율의 현금을 확실히 보유하게 됩니다. 대만의 자금은 일반적으로 5%를 현금으로 보유해야 하지만 미국의 경우 그 비율이 다양합니다.

현금은 은행이나 기타 금융기관에 예치되어 있기 때문에 간헐적으로 이자소득이 발생하게 됩니다.

미국의 경우 투자자가 머니마켓 펀드에 투자하는 경우 펀드의 투자 대상은 상업 약속어음, 양도성 예금증서, 기타 단기 채권이며, 수입은 전액 이자이다. .

2. 배당수익

채권펀드나 머니마켓펀드를 제외한 나머지 투자펀드는 주식을 사기 위해 주식시장에 자금을 투자하게 된다. 상장회사는 경영상황에 따라 정기적으로 주주들에게 배당금을 분배합니다.

펀드가 상장회사의 주식을 보유하고 있기 때문에 주주가 되어 자연스럽게 배당금을 분배할 수 있다.

3. 자본 이득

주식에 대한 펀드 투자는 "낮은 가격에 사서 높은 가격에 판매"라는 원칙에 따라 운용될 수 있으며, 판매 가능한 자산(주식, 채권 및 기타 포함)을 판매할 수 있습니다. 유가증권)을 매각하여 이익을 얻는데, 이것이 바로 자본이득입니다.

4. 자본가치 상승

투자회사가 펀드를 운용하므로 투자유가증권의 가치상승과 지속적인 투자수익으로 인해 펀드의 순자산가치는 지속적으로 증가할 것입니다.

투자자가 일정 기간 동안 펀드에 투자한 후, 그가 보유한 펀드 단위의 순자산 가치는 투자 당시의 순자산 가치에 비해 어느 정도 증가합니다. 펀드의 자본이득.

투자자금의 장점

1. 분산투자

돈이 아무리 많아도 투자자는 분산투자의 중요한 법칙을 따라야 합니다. 그러나 일반 투자자의 제한된 자금으로 인해 투자를 완전히 분산시키고 다양한 유형의 주식, 채권 및 기타 투자 품종을 보유하려는 경우 최종 효과는 비생산적일 수 있으며 다른 극단적인 과잉 분산으로 이어질 수 있습니다. , 이로 인해 투자 수익이 보장되지 않습니다. 특히 해당 전문 기술 없이 투자한다면 위험은 더 커질 것입니다. 뮤추얼 펀드를 구매함으로써 투자자는 즉시 완전히 분산된 투자 포트폴리오를 얻을 수 있습니다. 물론 하나의 펀드만 산다고 해서 모든 자산을 다각화할 수는 없습니다. 또한 스타일과 투자 방향이 다른 여러 펀드 상품을 보유해야 합니다.

2. 규모 효과

다른 산업과 마찬가지로 더 많은 물건을 대량으로 구매하면 판매자로부터 더 많은 할인을 받을 수 있습니다. ***동일 펀드의 막대한 자본 운용으로 인해 브로커로부터 거래 수수료를 더 낮출 수 있어 거래 비용을 크게 줄일 수 있습니다. 포트폴리오에 10~20개의 주식이 있는 경우 각 주식에 대해 일반적인 거래 비용을 지불해야 할 뿐만 아니라 포트폴리오를 조정해야 할 때 각 매매 거래에 대한 비용을 지불해야 한다고 상상해 보십시오. 마지막으로, 누적된 거래 비용과 수수료를 모두 차감한 후에는 투자 수익이 보이는 것만큼 좋지 않을 수 있습니다. 투자 자금의 거래 비용과 거래 빈도는 훨씬 적습니다.

3. 강력한 유동성

***동일 펀드의 유동성은 주식만큼 강하며, 투자자는 언제든지 펀드를 구매하고 환매할 수 있습니다. 유동성 관점에서 펀드에 투자하는 것은 부동산이나 기타 부동산에 투자하는 것보다 상당한 이점을 갖습니다. 또한, 투자자는 일괄 및 분할로 자금을 구매할 수도 있으며, 일시적인 자금 제한으로 인해 투자 활동에 참여할 수 없습니다.

4. 전문 재무 관리

대부분의 투자 대중에 비해 펀드 매니저는 전문가로 간주되어야 합니다. 주식 투자에 대한 지식과 기술, 자원 지원은 일반 투자자보다 훨씬 높습니다. 펀드 전문가의 도움을 받아 투자를 관리하세요. 그들의 성과가 탁월할 것이라는 보장은 없지만 기본적으로 마음대로 "베팅"하거나 자금을 유휴 상태로 두는 것보다 훨씬 낫습니다.

투자 펀드의 주요 범주

(1) 증권 투자 펀드

증권 투자 펀드는 최대 이익 공유 및 최대 위험 공유 원칙을 따릅니다. 투자자의 손에 분산된 자금을 집중시키고 전문 투자기관에 위탁하여 증권투자관리를 수행하는 Tool입니다.

펀드가 투자하는 증권은 주로 주식, 채권, 통화, 금융파생상품 등을 포함하여 증권거래소나 은행간 시장에서 공개적으로 거래되는 증권입니다.

증권 투자 자금은 투자 자금 중 가장 중요한 범주로, 공공 증권 투자 자금과 사모 증권 투자 자금으로 나눌 수 있습니다. 증권투자펀드가 이 책의 초점이다.

(2) 사모펀드

사모펀드(pfivateequity, PE)는 거래 이행 과정에서 민간 기업, 즉 비상장 기업에 대한 지분 투자를 의미합니다. 프로세스 또한 미래의 출구 메커니즘, 즉 상장, 인수합병 또는 경영진 자사주 매입을 통해 이익을 위해 보유 자산을 판매하는 방법도 고려합니다.

(3) 벤처 캐피털 펀드

벤처 펀드라고도 하는 벤처 캐피탈 펀드(VC)는 기관 및 개인으로부터 특정 방식으로 자금을 흡수하여 시작되지 않는 기관 및 개인에게 투자합니다. 상장 자격을 갖춘 소규모 신생 기업, 특히 첨단 기술 기업은 투자한 기업이 최대한 빨리 성숙하고 상장 자격을 획득할 수 있도록 하여 자본 가치를 높이는 데 도움이 됩니다. 회사의 주식이 상장되면 벤처캐피탈 펀드는 증권시장을 통해 지분을 이체해 자금을 회수하고 다른 벤처기업에 지속적으로 투자할 수 있다. 벤처캐피털 펀드도 일반적으로 사모방식을 채택합니다.

(4) 헤지펀드

헤지펀드(hedgefund)는 "위험을 헤지하는 펀드"를 의미하며, 투자 이론과 극도로 복잡한 금융시장 운영 기술을 활용합니다. 다양한 금융파생상품을 통해 고위험을 감수하고 고수익 투자모델을 추구합니다. 헤지펀드도 일반적으로 사모방식을 이용해 금융파생상품에 광범위하게 투자한다.

헤지펀드는 1950년대 초 미국에서 탄생했다. 당시 목적은 선물, 옵션 등 금융파생상품과 관련 주식의 공매도, 리스크 헤지 기법을 활용해 투자 리스크를 어느 정도 회피하고 해결하려는 것이었습니다. 수십 년의 진화 끝에 헤지펀드의 운영 전략은 처음 창설되었을 때 롱 리스크를 헤지하기 위해 숏 포지션을 활용했던 방법보다 몇 배 더 복잡해졌습니다. 이러한 투자 전략과 방법을 '헤지'라는 용어와는 거리가 멀지만 사람들은 여전히 ​​이러한 펀드를 '헤지펀드'라고 부르는 데 익숙합니다.

(5) 대체투자펀드

대체투자펀드는 부동산, 유동화자산, 헤지펀드 등 전통적인 주식 및 채권 이외의 금융 및 실물 자산에 투자하는 펀드를 의미합니다. , 상품, 금, 예술품 등. 대체 투자 펀드는 일반적으로 사모 펀드를 사용하며, 범주가 다양하고 확장이 불확실합니다. 또한 일부 사람들은 대체 투자 펀드의 범위에 사모 펀드, 벤처 캐피탈 펀드 및 헤지 펀드를 포함합니다.

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