5월 50bp 금리 인상은 기정사실인가요? 파월의 '매파적' 연설은 미국 주식의 집단적 하락을 초래했다.

현지 시간으로 4월 21일, 파월 연준 의장은 인플레이션을 억제하기 위해 연준이 5월 정책회의에서 금리를 50bp 인상하는 것을 논의할 것이라고 밝혔으며, 이후 이자율은 같은 규모로 인상됩니다.

파월 의장은 워싱턴에서 열린 국제통화기금(IMF) 행사에서 "50베이시스 포인트가 5월 회의에서 논의될 것으로 생각한다"고 말했다. 파월 의장은 또 3월 회의 의사록에서 많은 연준 관계자들이 금리를 '1회 이상' 50bp 인상하는 것이 적절할 것이라고 말했다고 밝혔습니다. 금리인상 사이클 초기(프론트엔드)의 견해가 합리적이어서 6월 50bp 금리 인상에 대한 시장의 기대는 더욱 커지고 있다.

이번 행사는 5월 금리 회의 전 파월의 마지막 공개 모습이었다. 연준은 보통 한 번에 25bp씩 금리를 인상하는데, 50bp 인상은 2000년 이후 처음이다. 투자자들은 이미 연준이 5월과 6월에 금리를 50bp 인상할 것으로 예상하고 있으며 파월 의장의 신호는 시장 기대와 일치합니다.

앞서 연준에서 가장 매파인 불라드 세인트루이스 연은 총재는 금리를 한 번에 75bp 인상 가능성을 모색하기 시작한 반면, 데일리 샌프란시스코 연준 총재는 금리를 한 번에 75bp 인상할 가능성을 모색하기 시작했다. 오랫동안 비둘기파적 입장을 견지해 왔으며, 금리도 여러 차례 50bp 인상됐다고 밝혔다.

파월은 노동시장의 공급 부족 문제에 대해서도 “(노동시장이) 너무 뜨겁고, 지속 불가능할 정도로 뜨겁다”며 연준의 임무는 노동력의 수요와 공급을 다시 원점으로 되돌리는 것이라고 말했다. 균형잡힌 수준. 경제학자들은 노동력 부족이 임금과 물가 상승을 촉발해 인플레이션을 촉발할 수 있다고 우려한다.

현재 연준은 통화정책을 통해 경제의 '연착륙', 즉 대규모 실업률을 증가시키지 않으면서 인플레이션을 낮출 수 있는 수준으로 경제성장을 늦추는 것을 목표로 하고 있다. 그리고 경제 불황을 촉발합니다. 파월 의장은 "연준의 어느 누구도 (연착륙)이 쉽다고 말할 것이라고는 생각하지 않는다. 도전 과제가 매우 크다"고 말했다.

많은 기업의 강력한 재무 보고서 발표에 힘입어 미국 3대 증시는 종합적으로 상승세를 기록했으며, 나스닥은 장중 거의 2% 상승했습니다. 그러나 정오 이후 파월 연준 의장은 50bp 금리 인상이 5월 금리 회의에서 논의될 것이라고 말하는 '매파적' 연설을 했다. 다음 이틀 동안 두 번의 금리 회의에서 금리가 각각 50bp씩 인상되었습니다. 두 명의 연방준비은행 고위 관계자가 동시에 "매파적" 연설을 했고, 이로 인해 뉴욕 3대 증시 지수가 상승에서 하락으로 바뀌었습니다. 장을 마감한 현재 다우지수는 1.05%, S&P 500지수는 1.48%, 나스닥지수는 2.07% 하락해 5주 최저치를 기록했다. 페이스북의 모회사인 메타(Meta)와 엔비디아(Nvidia)가 모두 6% 이상 하락하는 등 기술주가 이날 하락세를 주도했다. 수요일에 35% 이상 급락했던 넷플릭스(Netflix)는 목요일 하락폭을 3.5%로 좁혔다.

미국 3대 주식은 목요일 마감 기준으로 368.03포인트(1.05%) 하락한 34792.76포인트를 기록했고, 나스닥 지수는 278.41포인트(2.07%) 하락했다. S&P 500 지수는 65.79포인트(1.48%) 하락한 4393.66포인트를 기록했다.

대형 기술주는 일반적으로 하락했는데, 엔비디아는 6% 이상 하락했고, 아마존과 퀄컴은 3% 이상 하락했으며, 구글은 2% 이상 하락했습니다. 귀금속, 에너지, 석유 및 가스 부문은 전반적으로 하락했으며, 미국 에너지 부문은 6% 이상 하락했고 금 채굴 부문은 5% 이상 하락했습니다. 항공주는 추세를 거스르고 상승했으며, United Continental은 9% 이상 상승했고 American Airlines와 JetBlue는 3% 이상 상승했습니다. 인기 있는 중국 컨셉 주식은 일반적으로 약 15% 하락했고, Didi는 9% 이상 하락했으며, JD.com, NIO, Bilibili는 5% 이상 하락했고, Xpeng Motors와 Li Auto는 4% 이상 하락했으며, Alibaba는 3% 이상 하락했습니다. %.

나스닥은 어제 14270의 공매도 주문을 내놨습니다. 어제 최고치인 14283의 반등으로 우리는 공매도 주문으로 시장에 진입할 수 있는 기회를 얻었습니다. 로트 수익은 310포인트였습니다. 오늘 매도 포지션을 살펴보면 13550의 지지 상황을 관찰하고 약세 추세를 활용하겠습니다.

공매도 주문: 낮 동안 13860-13880에 공매도 포지션 진입, 꾸준한 반등을 기다려 13960에 공매도 주문 진입, 14060에 공매도 1회 체결, 14120 이상에서 손실 정지, 13650을 목표로 포지션 축소, 모든 포지션 이탈 13580

어제 독일 지수는 14880이라는 단기 주문을 내렸고 시장에 진입할 기회를 주지 않았습니다. 일방적으로 장기 주문 진입점인 14280까지 하락했습니다. 시간별 및 단기 지수는 계속해서 반등했습니다. 일일 종가 상승폭은 상대적으로 약하고, 단일 반등으로 시장이 14350 부근에서 벗어났습니다. 낮 동안의 반등은 여전히 ​​약세를 보이고 있습니다. 매도 주문: 낮 동안 공격적이라면 14360-14380에서 매도하고 14400-14440까지 인내심을 갖고 기다린 다음 매도 포지션에 진입하고 14520에서 손실을 중지하고 14220을 목표로 포지션을 줄인 다음 시장에서 나갈 수 있습니다. 14060

다우 다우 롱 주문이 4시간 연속 마이너스 영역에 진입하며 일봉은 마이너스로 마감했지만 이번 주는 주간 중반 이하로 마감될 것으로 예상됩니다. 우리는 추세를 따르고 반등에 매도할 것입니다. 단기 주문: 34880-34920의 라이트 포지션으로 공격적으로 시장에 진입하고, 실제 제안에 따라 정지 손실을 설정하고, 꾸준하게 35130-35180에서 반등이 숏 포지션이 될 때까지 기다립니다. 손실 정지는 35260, 목표는 34580으로 완화됩니다. 포지션을 취하고 34380에 시장을 떠납니다