중국 3대 석유펀드 금융상품 소개

시장에는 석유를 주제로 한 펀드가 3개 있는데, 이는 유가 변동폭과 가장 강한 상관관계를 가지고 있습니다.

화안 S&P 석유 지수 [160416], 화바오 S&P 석유 지수 [162411], 누오안 석유 및 가스 에너지 [163208]

석유 및 가스 에너지가 기본 상품이기 때문입니다. 점차 희소해지고 있으며, 석유 공급은 제한되어 있지만 수요는 무제한이고, 유가 헤지를 하면 유가가 상승할 위험이 있고, 석유 펀드와 주식시장의 상관관계가 낮아 투자 전망이 밝을 수 있습니다.

1. Huaan S&P Oil Index QDII-LOF [160416] 펀드명 Huaan S&P Global Oil Index Securities Investment Fund(LOF) 펀드 약어 Huaan S&P Oil Index 펀드 코드 160416(메인 코드) 펀드 유형 QDII 발행일 2012년 2월 27일 설립일/ 규모: 2012년 3월 29일/5억 2910만주 자산규모: 9억 7천만 위안(2015년 3월 31일 현재) 주식규모: 10억 8,094억 위안(2015년 3월 31일 현재) 펀드매니저 화안펀드 펀드관리자 건설은행 펀드매니저 Xu Yiyi는 총 배당금을 분배하기 위해 설립되었습니다: 주당 0.04위안(1회) 관리비 1.00(연간) 보관비 0.28(연간) 판매 서비스 요율 --- (연간) 최대 가입비 ---(프런트 엔드) 최대 청약 수수료 1.20(프런트 엔드) 최대 환매 수수료 0.50(프런트 엔드) 성과 비교 벤치마크 S&P Global Oil Net Total Expected Annualised Expected Return Index Expected Annualised Expected Return(SPGlobalOilIndexNetTotalReturn)은 기초를 추적합니다. 펀드에는 추적 대상이 없습니다.

2. Warbao S&P Oil Index [162411] 펀드 이름 Huabao Xingye S&P Oil and Natural Gas Upstream Stock Index Securities Investment Fund(LOF) 펀드 약어 Huabao S&P Oil Index 펀드 코드 162411(메인 코드) 펀드 유형 QDII 발행일: 2011년 9월 5일 설립일/규모: 2011년 9월 29일/3억 7,320만주 자산 규모: 42억 2,400만 위안(2015년 3월 31일 현재) 주식 규모: 56억 4,288억 위안 주식(현재: 2015년 3월 31일) ) 기금 관리자 Huabao 산업 기금 기금 관리인 건설 은행 기금 관리자 Zhou Jingli는 누적 배당금을 지급합니다. 주당 0.00위안(0회) 관리 수수료 1.00(연간) 보관 수수료 요율 0.28(연간) 판매 서비스 요율 --- (연간) 최대 청약금 rate --- (프런트엔드) 최대 청약률 1.50(프런트엔드) 최대 환매율 0.50(프런트엔드) 성과 비교 벤치마크 S&P Oil & Gas Upstream 주가지수(전체 기대 연평균 기대 수익률 지수)에는 추적 대상이 없습니다. . 본 펀드는 추적대상이 없습니다.

3. 노안오일앤가스에너지 [163208] 펀드의 정식 명칭은 노안오일앤가스에너지주식투자펀드(LOF)입니다. 석유 및 가스 에너지 펀드 코드 163208(선행) 펀드 유형 QDII 발행일: 2011년 8월 29일 설립일/규모: 2011년 9월 27일/9억 5100만 자산 규모: 2억 3,800만 위안(현재: 2015년 3월 31일) ) 주식규모 : 2억 6,615만주 (2015년 3월 31일 기준) 펀드매니저 Nuoan Fund 펀드관리자 China Merchants Bank 펀드매니저 Song Qing은 주당 누적 배당금 0.00위안(0회)으로 배당금을 분배하기 위해 설립됨 관리수수료 1.50 (연간) 보관율 0.35 (연간) 판매 서비스 요율 --- (연간) 최대 청약률 --- (프런트엔드) 최대 청약률 1.50 (프런트엔드) 최대 상환율 0.50 (프런트엔드) 성능 비교 벤치마크 S&P 에너지 산업 지수(순 기대 연간 기대 수익률)(SP500 에너지 부문 지수(NTR))는 목표를 추적합니다.

2014년 12월 말 기준, Huabao Xingye S&P 석유 및 가스, Huaan S&P 석유 Henuoan Oil and Gas Energy의 자산 규모는 각각 1억 9천만, 9,600만, 9,900만 달러로 2014년 3분기 말 대비 각각 299.67, 120.76 및 9.61 증가했습니다. 위험을 피하기 위해 투자자는 QDII 석유 및 가스 펀드에 투자하고 석유 및 가스 가격이 상승할 때까지 천천히 기다려 연간 예상 초과 기대 수익률을 얻을 수 있습니다.

우선 산업체인 관점에서 보면 화바오석유가스(Huabao Oil and Gas)가 승리한다. 석유 및 가스 산업은 업스트림 산업과 미드다운스트림 산업으로 나눌 수 있습니다. 업스트림 산업은 석유 및 가스 추출 사업입니다. 세 가지 석유 및 가스 펀드 중 Huaan 및 Nuoan의 석유 및 가스 펀드의 투자 범위는 전체 석유 및 가스 산업 체인입니다. Huabao Xingye S&P 석유 및 가스 업스트림 펀드는 업스트림 산업에 중점을 두고 업스트림 광산 사업에 투자하는 데 중점을 둡니다. 77.

반면, 업스트림 석유 및 가스 사업은 자원 부족을 더 크게 반영합니다. 왜냐하면 업스트림 석유 및 가스 재고의 지분은 현재 다양한 국가의 전략적 자원이고 획득하기 어렵기 때문입니다. 또한 유가 및 가스 가격 상승에 따라 상류 기업의 주가가 크게 상승하여 원유 가격 추세와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 이 지표로 볼 때, 3개 펀드 중 Warburg S&P는 S&P Oil and Gas Upstream Index를 추적하므로 유가 상승에 비해 더 높은 탄력성을 보일 수 있습니다.

둘째, 상품별로는 화바오석유와 가스, 화안석유가 패시브 투자와 LOF 거래에서 승리했다. Huabao Xingye S&P 석유 및 가스 업스트림 펀드와 Huaan S&P 석유 펀드는 모두 그들이 추적하는 지수 목표, 즉 S&P Oil and Gas Upstream Stock Index와 S&P Global Oil Index를 완전히 복제하는 패시브 LOF 펀드입니다. 1999년과 2000년에는 각각 투자자가 배울 수 있는 10년 이상의 역사적 성과가 있었습니다. 노아석유가스펀드는 액티브 FOF로서 펀드 투자비율이 펀드자산의 60% 이상으로 펀드 투자운용능력 등 주관적 요소를 조합하여 채택하고 있습니다. 투자 결과에 큰 영향을 미칩니다. 활성 특성을 지닌 이러한 펀드는 지수 성장을 초과할 가능성과 지수 성장보다 상당히 낮은 이중 가능성을 가지고 있습니다.

결국 거래비용 절감과 거래 편의성 측면에서 화바오석유가 승리했다. QDII 상품의 경우 투자 대상 시장이 거래 비용과 거래 위험을 직접적으로 결정합니다. 선진국은 대량의 석유 및 가스 자원을 독점하는 반면, 미국 상장 기업은 세계 핵심 석유 및 가스 자원의 상당 부분을 통제하므로 석유 및 가스 투자가 시장을 넘나들 필요가 없습니다. Huabao Industrial S&P 석유 및 가스 업스트림 펀드가 추적하는 지수의 구성 종목은 미국 주요 거래소에 상장된 석유 및 가스 업스트림 산업 기업입니다. 상장 위치는 집중되어 있고 거래 비용은 낮습니다. Huaan S&P Oil Fund와 Noah Oil and Gas Energy Fund는 모두 시장 간 투자가 가능한 QDII 펀드이며 관련 거래 비용이 상대적으로 높습니다.

일반적으로 사용 가능한 석유 테마 펀드 중에서 우리는 패시브 투자, 상장 거래인 화바오 석유 및 가스 펀드를 선호하며 유가와의 상관관계가 가장 높고 비용이 가장 낮습니다. 오일 펀드에 관심이 있는 투자자들은 이에 집중할 수 있습니다.

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