부(富)는 인지의 실현이고, 돈을 잃는 것은 인지의 몰락이다丨21 Reading-

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독서로 삶을 풍요롭게 하세요

투자에 있어서는 먼저 자신을 안정시켜야만 성공할 수 있다는 희망을 가질 수 있습니다.

투자 전문가 Graham은 다음과 같이 반복해서 조언했습니다. "투자자 여러분, 문제는 우리의 운명이나 주식과 관련된 것이 아니라 우리 자신에게 있습니다...". Chongyang Investment의 창립자이자 최고 투자 책임자인 Qiu Guogen은 "투자는 인류에 대한 게임이다"라고 말한 적이 있습니다.

투자자의 사고방식과 정신수양은 일반인과 많이 다릅니다. 동일한 투자인지 시스템을 숙달하지 못하면 지식이 아무리 많아도 '지식이 풍부한 초보'일 뿐입니다. ". "부추"가되는 것은 불가피합니다. 투자를 통해 부를 성공적으로 축적하려면 먼저 잘못된 인식을 바로잡아야 한다.

'부(富)는 인지의 실현이다'는 자신을 올바르게 이해하는 데 도움이 될 수 있다. 돈 버는 법을 배우기 전에 먼저 돈을 덜 잃는 법을 배워야 한다.

다음은 작가의 자서전이다.

21 읽기

이 작품은 크게 보면 '충돌' 작품이다. 저는 청양투자에 입사하기 전 일선 미디어 업계에서 10년의 경험을 갖고 있었고 스스로를 '좀 아는 사람'이라고 생각했습니다. 하지만 투자의 세계에 들어오면서 상당한 영향을 받았는데, 주로 '사고'와 '인지' 수준에서 나왔습니다. 나는 투자자들이 생각하는 방식과 그 뒤에 숨은 정신적 수양이 분명히 일반 사람들과 다르다는 것을 깨달았습니다. 동시에 나는 이전에 항상 주식 투자에 매달렸던 이유를 마침내 이해했습니다. 일반적으로 지식이 풍부한 제너럴리스트이든 특정 분야의 전문가이든 성공적인 투자를 보장할 수 없습니다. 지식은 지식이고, 투자 지식은 투자 지식이며, 이 둘은 직접적으로 동일시될 수 없기 때문입니다. 투자에는 그 자체의 인지 시스템이 있습니다. 이 시스템을 마스터하지 않으면 당신은 "지식이 풍부한 초보자"이고 필연적으로 "부추"가 될 것입니다.

Chongyang Investment의 창립자이자 최고 투자 책임자인 Qiu Guogen 씨는 "투자는 인간 본성을 거스르는 게임입니다. 투자를 통해 부를 성공적으로 축적하려면 자신을 변화시켜야 하며, 핵심은 자신의 인식입니다.

다행히도 청양투자라는 최고의 전문 플랫폼에서 투자에 대한 나만의 이해를 재검토하고 구축할 수 있었습니다. 이러한 측면은 투자 전문가들의 고전 작품을 많이 읽은 것을 통해 알 수 있습니다. 나는 2014년에 찰리 멍거의 『불쌍한 찰리의 연감』을 처음 읽었을 때를 아직도 기억한다. 나는 문제를 이렇게 다양한 각도에서 볼 수 있다는 것을 깨닫게 해주는 보기 드문 계몽적 독서 경험이었습니다. 그러므로 이 책의 집필은 상당 부분 찰리 멍거에게서 영감을 받았다고 할 수 있다. 나중에 Warren Buffett, Howard Marks, Peter Lynch, John Templeton, Anthony Burton, George Soros, Nassim Nicholas Taleb, Jesse Livermore를 읽었습니다. Er, Burton Malkiel 등이 쓴 책이나 기사는 모두 투자 인식에 대한 호기심과 탐구심을 더욱 깊게했습니다. .

나의 창의적인 영감의 더 중요한 원천은 청양 투자에서 팀의 투자 관행을 직접 관찰하고 참여함으로써 투자 마스터의 이론을 검증하고 그들이 말하는 것과 이해하는 것입니다. 그들이 말하는 것은 단지 종이에 적힌 말이 아니라 부의 창출과 삶에 진정으로 유익한 귀중한 지혜입니다. 실제로 Qiu Guogen 씨는 명백한 역발상적 사고 특성을 지닌 뛰어난 투자자입니다. 그는 결코 맹목적으로 군중을 따르지 않고 항상 독립적인 사고를 유지하므로 업계에서 보기 드문 투자 결과를 얻을 수 있습니다.

이 책을 만드는 데에도 국경을 넘은 경험이 도움이 되었습니다. 예를 들어 워렌 버핏과 찰리 멍거의 지혜는 중국 도교의 창시자인 노자의 사상과 많은 유사점이 있다는 것을 발견하고 시리즈를 만들게 되었습니다. 시공간을 넘나드는 가상의 대화 '버핏과의 노자 대화'는 투자계의 많은 독자들에게 사랑을 받아왔습니다.

이를 바탕으로 투자 인식과 관련된 몇 가지 핵심 인지 원리를 분석하고, 점차적으로 국경을 초월하는 특성을 지닌 인지 시스템을 형성해 나갔습니다. 나는 이러한 분류 과정을 통해 많은 혜택을 얻었고, 이를 통해 점차적으로 "지식이 풍부한 초보자"에서 전문가로 이동할 수 있었습니다. 그렇다면 이 인지 시스템을 투자와 재무관리에 관심이 있는 더 많은 친구들과 공유하고 싶습니다. 이것이 바로 이 책의 탄생입니다.

01 투자는 인간과의 게임이다

그렇다면 이 책의 핵심 아이디어는 무엇일까? 먼저 간략한 소개를 부탁드리겠습니다.

투자는 과학과 예술의 결합입니다. 투자의 과학은 거시경제 분석 및 판단, 산업 및 기업의 기초 조사 및 가치 평가 등 '계산'할 수 있는 측면을 의미하며, 투자의 예술은 인지와 성격에 대해. 이 두 가지 측면은 똑같이 중요하지만 투자 실무에서 많은 사람들이 과학적인 측면에 더 많은 관심을 기울이고 예술적인 측면을 무시하여 일어나서는 안되는 비극을 초래합니다.

투자 이력을 검색해 보면 워렌 버핏, 찰리 멍거, 존 템플턴 등 성공적인 투자자들이 인지와 사고방식의 대가인 경우가 많다는 사실을 쉽게 알 수 있다. 한때 훌륭했지만 나중에 실패한 투자자들은 종종 과학이 아니라 인식에 의해 패배했습니다. 예를 들어 유명한 월스트리트 주식 운영자인 제시 리버모어(Jesse Livermore)와 다수의 노벨상 수상 회사로 구성된 Long-term Capital Management가 있습니다. 뉴턴과 같은 과학계의 거인들도 주식투자에서 큰 손실을 입었고 마침내 다음과 같은 유명한 한숨을 내쉬었습니다. "천체의 궤적은 계산할 수 있지만 인간 본성의 광기는 예측하기 어렵습니다!" 모든 사람은 유전적 진화 과정에 따라 결정되는 인지적, 정신적 결함을 갖고 있습니다. 진화의 첫 번째 법칙은 이러한 목적을 달성하기 위해 인간을 위한 많은 "보상" 메커니즘을 만들어 냈는데, 이는 다양한 감각적 쾌락으로 구체화됩니다. 그리고 여섯 가지 욕망." 이러한 감각적 행복은 매우 짧습니다. 바로 행복은 한순간이기 때문에, 우리는 일단 지나친 욕심이 '탐욕'이 되면 결코 만족하지 못합니다.

이러한 '칠정육욕'은 일시적일 뿐만 아니라 '거짓'일 가능성도 매우 높다. 과학 실험에 따르면 원숭이와 인간 모두 자신이 좋아하는 음식을 실제로 먹을 때보다 먹을 것이라고 예상할 때 더 많은 즐거움을 느끼는 것으로 나타났습니다. 이러한 기대는 어떤 의미에서는 "환상"입니다. 사실 불안, 절망, 증오, 탐욕... 이런 감정들은 모두 '환상'의 요소를 갖고 있고, 우리가 생각하는 '나'조차 '환상'일 수도 있다. 이러한 "환상"은 유전적 보안과 생산성을 달성하기 위해 인간의 자연 선택에 의해 만들어진 일종의 인지 허점으로 이해될 수 있습니다. 하지만 그렇다고 해서 '칠정육욕'을 버려야 한다는 뜻은 아니다. '우리는 왜 이 세상을 무자비하게 살아가야 하는가?' 적절한 감정과 절제된 욕망이 삶의 과정을 더욱 다채롭게 만들 수 있다. 다만 투자처럼 고도의 합리성을 요구하는 분야에서는 감정과 욕구를 좀 더 깊이 들여다볼 필요가 있을 뿐입니다.

와트가 증기기관을 발명하기 전에는 인류 문명이 매우 천천히 진화하여 유전적 구조가 굳어지고 인지의 반복이 매우 느려졌습니다. 그러나 근대에 들어서면서 인류 문명은 과학과 인공물 차원에서 폭발적인 성장을 경험했고, 이러한 변화는 우리 유전자의 진화보다 훨씬 앞서 있다.

동시에 자연 선택이 인간 진화의 유일한 길은 아닙니다. 자연 선택 외에 사회적 선택도 있습니다. 오늘날 문명이 고도로 발달하면서 우리는 조상들이 직면했던 생존과 번식의 딜레마를 해소한 지 오래되었으며, 사회적 선택의 무게는 점점 더 높아지고 있습니다. 사회적 선택은 우리가 유전자 전달을 위한 도구로서의 동물적 본성을 초월하고, 덜 이기적이고, 편협하고, 근시안적이며, 단기적인 쾌락에 대한 덜 탐욕스러워지고, 더 기꺼이 협력하고, 합리적이고, 관대하고, 더 많은 사람이 되도록 요구합니다. 장기적인 행복, 즉 더욱 '인간'이 되고자 하는 의지가 있으며, 일부 사람들은 인간의 본성을 초월하여 일종의 '신성'을 보여줄 수도 있습니다.

자연 선택 과정에서 형성된 우리의 인식은 우리가 살고 있는 현대 환경과 분명히 심각하게 불일치합니다. 여전히 정글 사회에 갇혀 있는 것은 의심할 여지없이 현대인이 진정한 성공을 이루고 장기적인 행복을 얻는 데 큰 방해가 됩니다.

주식시장은 탐욕이든 두려움이든 다양한 인지적 결함이 고스란히 드러나는 인간 본성이다. 이는 의심할 여지없이 성공적인 투자의 적이다.

찰리 멍거는 “세상에서 가장 날카로운 칼을 쥐더라도 자신의 성격에 결함이 있다면 자해의 도구가 될 것이다… 당신은 여전히 ​​욕망의 얽힘을 극복하지 못하고, 엄청난 부의 무게에 짓눌려 산산조각이 날 운명에 처해 있습니다.

”

멍거는 투자에 성공하려면 먼저 인지의 타고난 결함을 명확히 인식하고 과학적으로 확립해야 한다는 철학을 갖고 있다. 올바른 인식은 투자 실패를 피하기 위한 전제 조건입니다.

따라서 부는 인식의 실현이고, 돈을 잃는 것은 마음의 추락입니다.

02 성공의 지혜를 배우고. 이 책에 담긴 12장은 실제로 주식 거래자들의 일반적인 정신적 경험이다. 많은 비전문 투자자들이 주식 거래의 5단계를 경험했을 것이다.

이 과정에서 투자자들은 돈과 시간을 잃는다. , 그러나 그들은 사실 이 과정에서 하나의 인지적 오해가 당신을 함정에 빠지게 만듭니다.

첫 번째 단계에서는 과신, 탐욕, 질투, 성공에 대한 열망이 당신을 강요합니다. 지속적으로 더 높은 가격을 쫓기 위해, 두 번째 단계에서는 보유 효과와 고정 효과로 인해 세 번째와 네 번째 단계에서 손실이 발생하고, 박탈감 과잉 반응 및 무활동 증후군으로 인해 단계적으로 함정에 빠지게 됩니다. 5단계의 지나친 비관주의는 낙타의 등을 부러뜨리는 지푸라기가 되어 매진하게 만듭니다.

이 과정에서 선형적 사고, 맹목적인 추종, 이야기적 사고는 불에 연료를 더해 탐욕을 부채질합니다. 뿐만 아니라 주식시장도 '블랙스완'이다. .

마지막으로 거래 절차와 생활 절차는 실제로 밀접한 관련이 있습니다. 투자를 통해 재정적 자유를 달성하더라도 "부가 일치하지 않는다"면

따라서 구매하십시오. 주식을 파는 것은 간단해 보이지만 너무 많은 오해가 기다리고 있습니다. 이러한 오해는 복잡해 보이지 않을 수도 있지만 그 뒤에는 매우 복잡한 진화적 뿌리가 있기 때문에 바꾸기가 쉽지 않습니다. “국가는 바뀌기 쉽지만 본성은 바뀌기 어렵다.”

이 책은 투자와 사업의 역사에서 실패의 교훈을 정리하고, 성공한 투자자에게서 교훈을 얻고자 한다. 인지의 안개를 뚫고 투자자를 이끄는 성공의 지혜를 배울 수 있다. 이 책은 12가지 인지적 오해를 해결하는 12가지 해결책을 제시한다.

행동금융 전문가인 상하이 주닝 교수의 말에 따르면. Jiaotong University의 Shanghai Advanced Institute of Finance에 따르면 12가지 인지적 오해는 '투자자의 적'이고 12가지 해결책은 '투자자의 친구'입니다.

물론 이 12가지 인지적 비밀은 완전하지 않습니다. 그러나 이 책이 이러한 투자 인지적 상식을 대중화함으로써 친구들이 부를 축적하는 과정에서 실수를 피하는 데 도움이 되기를 바랍니다.

03 투자 질문: 노자와 버핏의 대화

『노자와 버핏의 대화』의 12개 내용을 본문 사이에 끼워서 보충선을 이루었습니다. 12가지 인지를 편안한 방식으로 반영합니다.

노자와 버핏을 동시에 읽는 것은 사람들에게 최고의 지혜가 너무 비슷하다는 것을 느끼게 하는 놀라운 경험이다. 노자와 버핏, 멍거는 약 2,500년 정도의 나이 차이가 있고, 사서와 투자자라는 완전히 다른 분야에서 활동하지만, 그들이 설교하는 원칙은 매우 유사하며, 시간과 공간의 장벽이 없습니다.

믿기지 않는다면 먼저 목록을 만들어보자.