재무 관리에서 부채를 자본으로 전환한다는 것이 무엇을 의미하는지 알고 있나요?

전환사채 전환가액 = (전환사채 액면가 100/전환가액) * 현재 주가. 전환사채 전환가치는 간단히 말해서 전환사채 순가치로 이해하면 된다. "순 가치"를 중심으로 변동합니다. 전환 프리미엄 요율은 이러한 변동성을 반영하도록 설계되었습니다. , 전환할증율 = (전환사채 현재가격 - 전환가치) / 전환가치, 전환할증률은 마이너스, 전환할인율은 할인, 전환사채는 저평가, 전환할증율은 플러스, 전환할증금, 전환사채는 과대평가됨.

Bengang 전환사채 전환가는 5.03위안, 현재가는 3.25위안, 전환가치 = 100*3.25/5.03=64.61, 전환할증율 = (100-64.61)/64.61* 100%= 54.77% 방강전환사채의 적정가격대는 64.61위안이고 발행가는 액면가 100%이며, 과대평가 프리미엄은 54.77%로 상장 첫날 평균 프리미엄율은 15% 수준이다. 즉, 전액이 64.6115=79.61위안으로 파탄상태다. 3A등급이기 때문에 연이자율이 높고 순수부채만 있고 지분전환이 없으며 발행규모가 68억8000만원에 달한다는 뜻이다. 원.

그 결과 청약을 포기한 사람이 100만 명에 가까운 것으로 집계됐는데, 이들 중 대부분이 전환사채의 신지식인이었다. 본시철강의 전환사채는 상장시 이익이 거의 없고, 브레이크아웃 가능성도 높다. 물론 모든 사람은 자신의 생각을 가지고 있습니다. 어떤 사람들은 6년 동안 순수 채권 수익을 내고, 우리는 단지 단기 소득을 위해서만 새로운 채권을 사용합니다. 상장 전날: 6월 18일 란판 전환사채 전환가격은 17.79위안, 현재 가격은 28.55위안이다. 전환 가치 = 100*28.55/17.79=160.48 전환 프리미엄 비율 = (100-160.48)/160.48*100%=-37.68% 총 규모 31.44 원래 주주가 1억 위안, 온라인 규모 67.46% 10.23 첫날 매도 압력 목록 1 따라서 주식 전환 가치는 160.48위안으로, 현재 가치 평가 155~165위안에 -5~5% 프리미엄을 부여합니다.

전환사채 상장가격 추정: 상장 첫날 전환사채 전환가치의 평균 할증률을 시가로 하고, 상장 첫날 평균 할증률을 현재 전환사채 투자자들의 열광지수를 보면 상장 첫날의 업계 평균 보험료율이 더 정확합니다. 현재 환경의 동료 전환을 기반으로 한 평균 프리미엄 요율입니다. 주식전환가치는 전환사채의 매우 중요한 가치평가 지표이다. 동일한 조건에서 주식전환가치가 높을수록 전환사채 가격은 높아진다.