일성채권발행가치를 어떻게 분석하나요?

일성 채권 발행 가치 분석:

1. 일성 채권 발행 기본 정보

채권 등급: AA, 발행 규모: 33억, 자기자본 전환 가치 :96.64 프리미엄 요율: 3.47%, 보장 없음, 평균 전환 가치, 평균 신용 등급.

2. 일성채권발행에 대한 투자분석

부채 최저치는 94.5위안 안팎으로 예상되며, 발행 공시일의 패리티 가격은 90.82위안으로, 매우 보호적입니다.

일성전환사채의 만기는 6년, 부채등급은 AA이다. 쿠폰이자율은 1년차 0.2%, 2년차 0.4%, 3년차 0.8%, 4년차 1.2%, 5년차 1.5%, 6년차 2.0%입니다.

만기상환가격은 차이나본드 6년 AA 회사채 만기일인 2021년 1월 19일 기준 액면가(마지막 이자기간 포함)의 120%이다

할인율은 4.7078%로 일성전환사채의 최저가치는 약 94.5위안으로 방어력이 매우 높다.

초기 전환가격은

28.01위안/주이며, 전환기간은 발행 종료일(2021년 1월 28일)로부터 6개월 후 첫 거래가 된다. 전환사채 만기일까지로 한다. 2021년 1월 20일 종가 25.44원을 기준으로 계산한 패리티 가격은 90.82위안이다.

3. 기초주 분석

주요주는 라이센에너지(Risen Energy)로, 셀과 부품 연구개발에서 눈부신 성과를 거두었다. 특허와 제품 전환율이 새로운 최고치를 기록했습니다. 회사는 이종접합 기술과 슁글드 기술을 결합하고 있으며 현재 관련 슁글드 기술은 예비 장비 선택, 비용 평가, 기술 경로 선택 관련 설계 및 위험 평가 등을 완료했으며 신속한 시험 생산 능력을 보유하고 있습니다.

추가 정보:

대주주 Fang Risheng(300118)에 대한 기본 분석: Risheng은 1986년에 설립되었으며 주요 사업은 태양광 계통 연결 발전 시스템, 태양광 독립을 다루고 있습니다. 전원공급장치, 태양전지, 부품 등의 연구개발, 생산, 판매

현재 다수의 주요 사업 핵심 기술을 보유하고 있으며 독립적인 국가 태양광발전 연구소를 설립했으며, 연구소는 국제 CNAS 인증을 획득하고 회사 및 기타 태양광발전소에 대한 설계, 연구 개발 및 품질 관리를 제공하고 있습니다. 기업. 강력한 지원.

이 회사는 수년간 해외 시장에 깊이 관여하여 강력한 채널 우위를 형성하고 브라질, 멕시코, 인도, 호주 등 여러 주요 해외 시장에서 선도적 위치를 차지하고 있습니다. 2020년 상반기 영업이익은 108억 3천만 위안으로 전년 동기 대비 10.80% 증가했으며, 모회사의 순이익은 6억 4,800만 위안으로 전년 대비 17.33% 감소했습니다.