모든 강세장에서 10배 주식의 특징은 무엇인가요?

모든 강세장은 강세장의 10배를 차지합니다. 강세장의 새로운 물결이 다가오고 있으며, 많은 투자자들은 투자 경험과 자산 계정의 이중 승화를 완료하기 위해 한 번에 10배 강세주에 투자하기를 희망합니다. 이는 거의 불가능한 작업입니다. 그러나 최선을 다하는 사람이 중간을 차지할 것입니다. 과거 10배 강세주에 대한 정량적 분석을 통해 우리는 엄청난 차이 속에서도 동일한 특성을 찾을 수 있으며, 이는 여전히 거의 3,000A 수준에서 실제 강세주를 찾는 데 도움이 될 것입니다. -주식을 공유하세요.

자료에 따르면 *** 1664포인트(2008년 12월 28일부터 현재까지) 이후 10년간(2008년 1월 1일부터) 10배 이상 오른 종목은 24개다. 2005~2014) 12월 31일) ***10배 이상 주가가 오른 90개 종목. 기관을 포함한 대부분의 투자자들은 10년 이상 주식을 보유할 인내심이 없지만, 표본의 다양성을 확보하기 위해 저자는 분석 대상으로 지난 10년간 10배 강세주를 선택했다. 이 중 구조조정 종목 13개를 제외한 나머지 분석대상은 77개다. 진정으로 강세와 약세를 겪을 수 있는 종목들이다.

개별 종목의 조건이 다양하기 때문에 엄밀한 정량적 분석은 불가능하다. 정량적 분석을 바탕으로 저자는 위에서 언급한 10배 강세장의 6가지 특징을 도출하기 위해 귀납적 방법을 활용하고자 했다.

1. 정책적으로 지원되는 일출 산업입니다.

불완전한 통계에 따르면 이러한 10배 상승주는 16개 산업에서 발생하며, 그 중 대부분은 비순환적 산업, 특히 제약 및 생물학, 식품 및 음료가 가장 큰 비중을 차지하며 전자 산업이 가장 큰 비중을 차지합니다. 정보 산업도 상대적으로 큰 비중을 차지합니다. 그 중 10개는 제약 및 생물학 산업에 종사하고 6개는 식품 및 음료 산업에 종사합니다. 이들 기업은 자체 운영 능력의 지속적인 개선에 힘입어 지속적으로 영역을 확장하고 시장 수요가 점진적으로 출시됨에 따라 꾸준한 성장을 유지하고 있습니다. 가장 큰 증가세를 보인 Hundsun Electronics(600570)를 예로 들면, 10년 만에 50배나 증가해 전자상거래 발전 속도를 따라잡았다는 뜻이다.

제약 및 생물산업이 강세장을 가장 많이 생산했다는 점은 주목할 만하다. 예를 들어 Zhongheng Group(600252), Jilin Aodong(000623), Shuanglu Pharmaceutical(002038), Hengrui Pharmaceutical(600276), Sinopharm(600511), Changchun High-tech(000661) 등은 모두 15% 증가했습니다. 10년 20배 이상, 중항그룹(Zhongheng Group)이 21배로 가장 많이 증가했습니다. 이는 대부분의 투자자들의 경험을 입증합니다. 제약 산업의 수요는 경기 순환에 영향을 받지 않으며 자연스럽게 황소와 곰을 헤쳐나가는 유전자를 가지고 있습니다. 그러나 위에서 언급한 회사들은 모두 최근 몇 년 동안 증가하는 시장 수요를 포착했습니다. 예를 들어 Zhongheng Group의 Xueshuantong은 생활 수준이 향상됨에 따라 심혈관 및 뇌혈관 질환에 중점을 두고 있습니다. 또 다른 예는 장춘 하이테크(Changchun High-tech)입니다. 특히 왜소증 치료를 위한 약물의 연구 및 개발은 시장의 공백과 상상의 여지가 크다는 점을 지적했습니다.

강세장의 10배가 집중되는 또 다른 분야는 전통명주 귀주마우타이(600519), 노백간주(600559), 고정공주(000596), 루저우라오자오(000596) 등 식품음료 산업이다. 000568), 천연음료를 운영하는 청더루루(000848)와 유제품 대기업 Yili(600887)가 모두 11배 이상 증가했다.

거시경제가 어떻게 조정되든 위의 두 주요 산업의 시장 수요는 국민의 가장 기본적인 수요에서 비롯된다. 따라서 중국 경제가 구조조정에 들어가고 자본시장이 지속되더라도 말이다. 7년 동안 불황을 겪게 되면 이 두 주요 산업은 큰 상승세를 벗어나 독립적으로 살아남을 수 있습니다. 앞으로 주류산업은 90년대 이후 세대의 요구에 부응하는 새로운 음료와 질병 발전 추세에 부응하는 혁신적 약물이 큰 시장 잠재력을 갖고 투자자들의 관심을 받을 자격이 있을 것입니다.

또한 환경 보호, 전자 정보 등 신흥 산업도 강세의 발상지입니다. 10년 동안 24배나 급증했다.

비주기성과 장기적인 시장 요구 준수가 10배 상승주의 주요 특징임을 알 수 있습니다.

2. 초기에는 시가총액이 20억~40억 위안 정도로 작아 상장되기까지 오랜 시간이 걸렸다.

위 10대 강세주 통계에 따르면 광성비철금속(600259), 룽핑고등 등 적지 않은 주식이 시가총액 20억~40억위안 정도로 작은 시가총액으로 출발했다. 2005년 테크(000998) 시가총액은 20억위안 미만이다. 바오터우강희토류(600111) 주가가 폭등할 당시 시가총액은 20억위안에 불과했다. 강세장이 탄생하려면 눈이 충분히 내리고 경사가 충분히 길어야 하기 때문에 대기업의 소규모 기업이 강세장의 또 다른 특징이다.

일반적으로 시가총액 20억위안은 상장기업에게 걸림돌이다. 이 이하로는 사업이 완전히 확장되지 않았고, 수익성 강화가 필요하며, 폭발력이 부족하다는 뜻이다. 성공적으로 극복할 수 있다면 시장 가치는 20억~30억 위안에 달할 것이며 이는 폭발의 황금 출발점이다. 한편으로는 본업이 충분한 기술적 장벽을 갖고 있음을 다른 한편으로는 보여준다. 시장 수요 공간이 열리고 빠르게 200억~300억 달러로 돌진할 가능성이 높습니다. 시장 가치에는 희망이 있습니다. 20억~30억 위안에서 200억~300억 위안으로 10배 증가하는 과정에서 상장기업은 실적 개선과 주가 재평가라는 이중 혜택을 충분히 누릴 가능성이 가장 높다. 그러나 상장기업의 시가총액이 200억~300억 위안에 이르면 '가치평가 함정'에 빠지기 쉽다. 시장 가치가 증가함에 따라 성장은 자연스럽게 둔화되어 이전의 높은 가치를 뒷받침하기가 더 어려워집니다. 결국, 시장을 만족시키는 실적폭발이나 외부 인수합병이 없다면 우리 발로 투표하겠습니다.

한편, 이들 10배 강세주의 시가총액은 소형부터 대형까지 다양하며, 대부분 20억~200억위안의 황금성장기에 성장이 일어난다. 그것은 포괄적이지 않지만 여전히 볼 수 있습니다. 운영은 강세장의 두 번째 주요 유전자입니다.

3. 중간에서 높은 속도의 실적 성장과 자본 확장

2005년부터 2014년까지 10배 강세장 중 순이익의 연평균 성장률은 일반적으로 약 20%이며 가장 낮은 것은 12%입니다. 그 중 중국복토개발(600340)은 63%, 바오터우강희토류는 50%, 산동금(600547)은 55%, 루저우라오자오(000568)는 60%를 달성했다. 그중 순환산업의 주식은 산업의 급속한 성장기나 자원 가격 폭등기에 있는 경우가 많다. 산동금은 지난 10년 동안 전반적인 금 가격 상승으로 이익을 얻었고, 바오터우강 희토류는 희토류 재발견으로 이익을 얻었다. 가격, 그리고 Luzhou Laojiao는 혜택을 받았습니다. 사회적 소비 수준이 크게 증가했습니다.

업계 입장에서는 긴 진입로가 있어야 하고, 기업 입장에서는 수익성이 뛰어나야 한다. 통계에 따르면 위에서 언급한 주식의 순자산 수익률은 일반적으로 20% 이상, 총 이익률은 30% 이상입니다. 자기자본이익률은 계속해서 20%를 상회하는데, 이는 장기 강세주와 주기적인 강세주의 명백한 특징입니다. 이는 대형주, 중형주 또는 소형주에 해당됩니다. 총 이익 마진은 회사의 시장 가격 결정력을 나타냅니다. 예를 들어 Kweichow Moutai(600519)는 Sinopharm Accord(000028), Kangyuan Pharmaceutical(600557), Xinhua Medical(600587)을 포함하여 95%의 총 이익 마진이 1위를 차지합니다. , Yunnan Baiyao (000538) 및 기타 장기 강세 주식의 총 이익률은 일반적으로 30% 이상입니다.

지속적인 자기자본 확대는 대부분의 중소기업이 대기업으로 성장하는 특징이다. 여기서는 더 자세한 내용을 설명하지 않습니다.

4. 본업에 대한 시장 수요가 폭발적으로 증가했습니다.

이러한 강세장은 대부분 당시 경제 발전의 핫스팟과 일치했습니다. 2005년 이후 부동산, 자동차, 전기, 기계 등 전통 산업이 중국 경제 발전에 결정적인 역할을 하게 되면서 Zhongtian Urban Investment(000540), Zoomlion(000157), Oceanwide Holdings(000046) 등의 기업이 등장하게 되었습니다. 최근 몇 년 동안 국가에서는 7대 전략 산업을 장려했으며 왕수기술(300017), 산안광전자(600703) 등 대형 강세주가 탄생했다. (002030), 타슬리(600535) 심혈관, 뇌혈관 질환을 위한 독창적인 약물은 시대의 요구에 부응합니다.

단진(Daan Gene)을 예로 들면, 주가는 이전 이익과 관계없이 2012년 말 4.54위안으로 최저 가격에서 2014년 10월 29.98위안으로 사상 최고치를 기록했다. 6% 상승했다. 2년도 안 되어. 이는 다안진의 새로운 유전자 염기서열 분석 기술이 시장에서 큰 기대를 불러일으켜 그 가치가 지속적으로 상승하고 있기 때문이다. 게다가 왕수기술은 2013년 10배 가까이 급등하며 충분히 주목을 받았던 이유는 바로 회사의 CDN 분야가 폭발적으로 성장했기 때문이다.

5. 독특한 자원 우위

지난 10년 동안 산동 금, CICC 금(600489), 바오터우강 희토류, 염호 칼륨, 운남 백약, Dong'e Ejiao Pharmaceutical 주식(000423) 및 Pien Tze Huang(600436)과 Luzhou Laojiao, Wuliangye(000858) 및 Kweichow Moutai(600519)와 같은 주류 주식은 의심할 여지 없이 독특한 자원 우위나 심지어 독점 우위도 갖지 않습니다. 그러나 소비 업그레이드와 산업 번영으로 인한 이익은 지속적으로 개선되었으며 주요 영업 이익과 총 이익 마진은 매년 꾸준히 증가했습니다.

지금까지 이런 독특한 자원주는 대부분 A주에서 탐색됐다. 중기 조정이 있다면 매수 기회가 될 것이다. 그러나 전통적인 고유 자원 재고는 이미 매우 드물며, 새로운 고유 자원 재고는 특정 하위 부문의 폭발로 인한 수요 증가를 기다리고 있습니다.

Vanke A, Suning Cloud Commerce(002024), Midea Electric Appliances, Gree Electric Appliances(000651) 등은 본질적으로 고유한 자원 주식은 아니지만 우수한 비즈니스 모델을 통해 경쟁 환경에 있음을 보장합니다. 산업은 여전히 ​​국민 소득 증가와 도시화 개선의 혜택을 받으며 계속해서 성장할 수 있습니다. 이는 확장 확장의 독특한 장점일 뿐만 아니라 주가가 강세장과 약세장을 통과하는 독특한 비결이기도 합니다.

6. 광범위한 합병, 인수 및 재편성

합병, 인수 및 재편성은 큰 강세장을 만드는 편리한 방법입니다. 지난 10년 동안 13개의 10배 강세주가 탄생했습니다.

Sanan Optoelectronics를 예로 들면, 그 전신은 ST Tianyi였습니다. 조직 개편 후 당시 가장 완벽한 산업 체인을 갖춘 국내 최대 LED 제조업체가 되었으며 빠르게 산업화된 생산 기지를 구축했습니다. 에너지 절약과 환경 보호 분야에서는 이 정책에 힘입어 주가가 1년 이내에 계속해서 최고치를 경신했습니다.

또 다른 예로 펑 박사(600804)는 전신인 청두공이가 특수강 제련업에 종사했다. 변신과 개편 이후 펑 박사는 주로 통신 부가가치 산업에 종사하고 있다. 2013년에는 보안 개념주와 미디어 개념주가 시장에서 인기를 얻었고 Dr. Peng도 큰 강세주가 되었습니다.

비슷한 예가 많아요. 그러나 일반 투자자의 경우 이러한 주식은 완전한 분석 논리가 부족하고 시간 비용이 많이 들고 파악하기가 매우 어렵습니다.

미래를 내다보면서 대형 강세주를 찾는 방법은 무엇일까요? 위의 분석을 통해 우리는 대략적으로 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다. 첫째, 대규모 소비산업에서 계속해서 찾아야 하며, 둘째, 경제 구조 조정 과정에서 7대 전략적 신흥 산업에서 찾아야 합니다. 셋째, 현재까지도 여전히 비인기 산업에 주목해야 합니다. 지난 10년 동안의 큰 강세 종목은 당시 소수의 사람들이 주목했던 비인기 분야에서 나왔습니다. .