헤지펀드란 정확히 무엇인가요?

1. 헤지펀드의 의미

1. 헤지펀드는 면제시장 상품이자 투자펀드의 한 형태입니다.

2. 헤지펀드는 펀드라고 부르지만 실제로는 안전, 인컴, 부가가치 등의 투자 개념에서 뮤추얼 펀드와 근본적으로 다릅니다. 이러한 펀드는 다양한 거래 방식(공매도, 레버리지 운용, 프로그램 트레이딩, 스왑 트레이딩, 차익거래, 파생상품 등)을 통해 헤징, 전치, 헤징, 헤징 등을 수행하여 막대한 수익을 얻는 펀드입니다. ?헤징은 위험을 줄이기 위해 고안된 조치 또는 전략입니다.

3. 그러나 수십 년이 지나면서 헤지펀드는 순수한 위험 헤징이라는 원래 의미를 잃어버렸습니다. 이는 최신 투자 이론과 극단적인 투자 이론을 기반으로 하는 새로운 투자 모델의 동의어가 되었습니다. 다양한 금융파생상품의 레버리지 효과를 최대한 활용하고 높은 위험을 감수하며 고수익 투자 모델을 추구하는 복잡한 금융시장 운영 기술.

2. 헤지펀드는 다음과 같은 기본 특성을 가지고 있습니다.

1. 투자 대상은 전통적인 증권 외에도 선물, 옵션 및 다양한 금융 상품도 포함됩니다. . 파생 상품 및 상품,

2. 공매도 및 기타 거래 수단뿐만 아니라 금융 파생 상품도 더 많이 활용하십시오.

3. 펀드매니저의.

3. 헤지펀드의 주요 유형

1. 주가지수 선물 헤징

주가지수 선물 헤징은 주가지수 선물의 불합리한 가격을 이용하는 것을 말합니다. 가격차이를 얻기 위해 주가지수선물과 주가현물시장을 거래하거나, 서로 다른 만기와 서로 다른(그러나 유사한) 범주의 주가지수 계약을 동시에 거래하는 행위. 주가지수 선물 차익거래는 현물 헤징, 기간 간 헤징, 시장 간 헤징, 다양성 헤징으로 구분됩니다.

2 상품 선물 헤징

주가 지수 선물 헤징, 상품 선물과 유사합니다. 또한 헤징 전략을 가지고 있으며, 특정 선물 계약을 매수 또는 매도하는 동시에 다른 관련 계약을 매도 또는 매수하고 특정 시점에 두 계약을 모두 마감합니다.

거래 형태는 헤징과 다소 비슷하지만, 헤징에는 현물 시장에서 실물 상품을 구매(또는 판매)하고 선물 시장에서 선물을 판매(또는 구매)하는 것이 포함됩니다. 선물 시장에서 계약을 사고 파는 일이 포함되며 현물 거래는 포함되지 않습니다. 상품 선물 차익거래에는 현물 헤징, 기간 간 헤징, 시장 간 차익거래, 종간 차익거래의 네 가지 주요 유형이 있습니다.

3 통계적 헤징

무위험 헤징과 다릅니다. 통계적 헤징은 증권가격의 역사적 통계법칙을 이용한 차익거래로 위험차익거래의 일종이며, 이러한 역사적 통계법칙이 앞으로도 계속 존재할 것인지에 대한 위험이 존재합니다.

통계적 헤징의 주요 아이디어는 먼저 가장 상관관계가 높은 투자 상품 쌍(주식 또는 선물 등)을 찾은 다음 장기적인 균형 관계(공적분 관계)를 찾는 것입니다.

특정 품종 쌍의 가격 차이(공적분 방정식의 잔차 오차)가 어느 정도 벗어나면 포지션 구축을 시작하세요. 상대적으로 저평가된 품종을 매수하세요. 상대적으로 과대평가된 품종은 가격 차이가 날 때까지 기다리세요. 균형으로 돌아올 때 이익을 얻으세요. 통계적 헤징의 주요 내용으로는 주식쌍거래, 주가지수헤징, 증권대여헤징, 외환헤지거래 등이 있다.

4. 옵션 헤징

옵션이라고도 알려진 옵션은 선물을 기반으로 한 파생 금융 상품입니다. 본질적으로 옵션은 금융분야에서 권리와 의무를 별도로 가격을 책정하는 것으로, 권리를 양수한 자가 거래를 할지 여부를 정해진 시간 내에 권리를 행사할 수 있도록 하고, 의무자는 이를 이행하여야 합니다.

옵션을 거래할 때 옵션을 구매하는 당사자를 구매자, 옵션을 판매하는 당사자를 판매자라고 하며 구매자는 권리의 양수인이며 판매자는 구매자의 권리를 이행해야 합니다. 사람들의 권리를 행사할 의무.

추가 정보:

헤지펀드는 원래 일부 펀드를 지칭했으며 투자 시장에서 우량 증권을 장기 보유하는 것 외에도 공매도와 금융도 결합했습니다. 위험을 헤지하고 줄이기 위한 파생상품 거래. 이러한 위험에는 시장 위험, 금융 위험, 경제적 위험 등이 포함됩니다. 일반적으로 투자자는 이러한 유형의 펀드를 다양한 전통적인 투자 펀드와 구별하기 위해 헤지펀드라고 부릅니다.

참고: 바이두 헤지펀드 백과사전