인덱스 펀드는 장기 보유해야 할까요, 아니면 높은 가격에 팔아야 할까요? 장기 투자에 적합한가요?

인덱스 펀드는 확실히 장기간 보유할 수 있지만, 많은 투자자들은 중간에 유혹이나 고통을 견디지 못합니다. 예를 들어, 열심히 일하면 부를 얻을 수 있다는 데 모두가 동의하지만, 열심히 일하는 사람이 여전히 극소수라면 어떻게 될까요? 노력과 인내 때문에 쉽지 않습니다.

다른 펀드는 장기간 보유하면 수익이 나지 않을 수 있지만, 인덱스 펀드는 계속 보유하면 반드시 수익을 낼 수 있습니다. 여기에는 기본적인 논리가 있는데, 인덱스 펀드는 상관관계가 높은 우리나라 상장기업의 전반적인 평균 수준을 반영할 수 있다는 것이다. 우리나라 경제가 앞으로도 계속해서 발전한다면, 상장기업은 경제의 바로미터로서 우리나라 최고의 기업의 성과를 대표하는 것인데 왜 인덱스펀드의 순가치는 계속해서 성장하지 못하는 걸까요?

그러나 일반적으로 인덱스 펀드를 장기간 보유하려면 전체 상장기업과 상관관계가 높은 인덱스 펀드군을 선택해야 한다. 강한 지표라면 전체 경제의 상승 수준에는 반영되지 않을 것입니다. 예를 들어, 우리는 일반적으로 CSI 300 펀드, SSE 100 펀드 또는 최소한 SSE 50 ETF 펀드를 선택합니다. 때로는 소규모 회사가 출시한 펀드나 인덱스 펀드가 아닌 펀드를 선택하는 경우 시장 지수는 상승할 가능성이 높지만 자신이 보유한 펀드의 순 가치는 효과적으로 상승하지 않습니다.

그렇다면 이 장기보유는 일반적으로 어떤 기간을 말하는 걸까요? 개인적으로 3~5년은 보유 자산의 장기적인 성격을 반영할 수 없다고 생각합니다. 왜냐하면 우리나라의 경제주기는 결코 3~5년 안에 경제주기를 완성할 수 있는 작은 주기가 아니기 때문입니다. 장기적으로 5~8년 이상을 봐야 합니다. 이 기간 동안 포지션을 조정하거나 펀드 거래를 최적화해야 하는지 여부는 또 다른 투자 전략입니다. 이를 순환적 포지션 조정 전략이라고 합니다. 하지만 일반 투자자들에게는 능력이 없을 수도 있다. 이 경우 가장 좋은 방법은 계속 보유하는 것이고, 움직이지 않는 것이 최선의 전략이다.

그럼 과거에는 인덱스 펀드를 보유해 돈을 벌었나요? 사실 우리 같은 인덱스 펀드를 잘 살펴보면 여전히 돈을 벌고 있습니다. 그러나 때로는 시장을 능가하지 못할 수도 있습니다. 우리의 독특한 주식 시장 분위기에서는 많은 것들이 시장의 변화를 제대로 반영하지 못합니다. 시장 지수의 변화에 ​​따라 인덱스 펀드도 변화해야 하는 것은 당연한 일이지만, 다르게 선택했을 가능성도 있고, 동시에 펀드매니저가 인덱스 펀드의 배분 비율을 조정해 결국 펀드가 펀드로 이어지는 경우도 있다. 시장지수보다 수익률이 뒤쳐진다.

사실 우리나라 증권시장이 발전함에 따라 인덱스 펀드는 앞으로 다양한 보수적인 투자자들의 투자 수단으로 점점 더 자리잡게 될 것입니다. 과거의 불완전성이 미래의 불완전성을 의미하는 것은 아닙니다. 우리 증권시장은 앞으로 더 건강해지고 좋아질 것입니다. 하지만 인덱스 펀드에 투자할 때는 일일 한도의 10%를 하루에 벌어야 한다는 생각을 버려야 한다. 시간이 지나면서 천천히 쌓일 수 있는 인내심과 비전이 필요하다.