펀드 '포지션'과 '포지션'이란 무엇인가요?

포지션은 실제 투자 자금 대비 투자자의 실제 투자 비율을 의미합니다. 예를 들어 투자용으로 100,000위안이 있고 현재 40,000위안을 펀드나 주식을 구매하는 데 사용한다면 포지션은 40%입니다. 모든 펀드나 주식을 매수하면 포지션이 가득 차게 됩니다. 모든 환매펀드가 주식을 매도할 경우 해당 포지션은 숏 포지션이 됩니다.

포지션을 구축하는 것을 포지션 개설이라고도 하는데, 이는 거래자가 일정 수의 선물 계약을 새로 매수하거나 매도하는 것을 의미합니다.

과거에는 펀드가 매 분기 발표하는 순자산 대비 주식 시가총액 비율이 공통적 입장이었다. 이 알고리즘의 한 가지 문제점은 주식 시장 가치와 순 가치에 평가 상승 부분, 즉 주가 상승량이 포함되어 주가가 상승하기 전에 펀드가 실제 투자한 자금을 나타내지 않는다는 점입니다.

평가액에 부가가치가 포함되면서 주식시장에 투자한 자금이 부풀려졌고, 투자 전 자금 규모도 늘어났다. 펀드의 입장.

추가 정보:

이러한 포지션은 좁은 의미의 포지션이라고 할 수 있는데, 이는 펀드가 시장에 투자한 주식의 비용 비율을 말합니다. 발표일부터 주식, 채권 및 은행 예금의 비용이 발생합니다. 즉, 일정 시점에서 펀드가 주식시장에 투자하지 않은 자금은 은행예금에 한하며, 순미수금 및 지급액은 포함하지 않습니다.

분기별 포트폴리오 공시에는 평가절상 데이터가 없기 때문에 후자의 두 주식 포지션에 대한 계산은 펀드가 중간 연차 보고서를 발표한 후에만 계산할 수 있습니다. 카이위안 펀드를 예로 들면, 여러 가지 계산 방법으로 나타난 최고 주식 포지션이 서로 다른 시점에 나타나고, 첫 번째와 두 번째 주식 포지션 알고리즘도 상당히 달라서 8%포인트 이상의 차이가 납니다.