테마주 과대광고 '6단계'

현재 시장에서는 테마주가 큰 인기를 끌고 있다. 저자는 투자자들이 위험을 피하거나 위험 속에서 승리할 수 있도록 돕기 위해 테마주 투기의 법칙을 정리했다.

소액주가 습격당했습니다

지난 몇 달 동안 시장 상황이 좋지 않았고 블루와 같은 두 도시에서 유통 시가 총액이 가장 높은 주식이 있습니다. 은행, 보험, 석유화학 업종의 칩주는 상승폭이 약하다. 그러나 하이난 플레이트, 하이시 플레이트, 군사 산업 구조 조정, 농업 플레이트, 환경 보호 및 신에너지 등 일부 테마 주식이 차례로 등장했습니다. 이러한 주식은 차례로 상승했으며 일부 주식은 사상 최고치를 달성하기도 했습니다.

이러한 상황은 중국과 해외 주식시장 모두에 존재합니다. 주식시장에서는 펀드가 추구할 전체 시장이 인정하는 추세에 더해, 주요 펀드도 투기에 대한 미시적 개념을 파헤쳐 나갈 것이며, 주로 특정 산업, 특정 지역, 심지어는 특정 산업에 초점을 맞추게 될 것입니다. 관련주를 홍보하기 위한 상품입니다. 당연히 해당 기업의 실적은 변하지 않았으나, 주가는 사전에 과도하게 차감되거나 반영되었으며 때로는 전적으로 사실에 근거하여 반영되기도 했습니다. 이것은 주식 시장에서 일반적으로 "스토리텔링"으로 알려져 있습니다. 누군가 그 이야기를 믿는 한, 누군가는 오른 주가를 떠맡게 될 것입니다.

대부분이 사모펀드이다

현재 시중에 나와 있는 주요 펀드로는 공모펀드, 사모펀드, 보험펀드, QFII, 증권사 자체운용펀드 등이 있다. 최근 크게 증가한 주식의 유통량과 주주지분율을 살펴보면, 이들 테마주의 대부분은 유통시가가 60억위안 미만인 중소형주이다. 업계에서 일반적으로 인정되는 시장 통제 기준에 따라 유통 시장 가치가 40억 위안인 주식을 습격할 경우 주력은 50%, 즉 약 20억 위안만 있으면 시장을 통제하고 방향을 장악할 수 있습니다. 주가. 마찬가지로 시가총액이 60억 위안인 주식에는 30억 위안의 통제자금이 필요하다. 이 정도의 자본은 오늘날의 사모펀드에서 드문 일이 아닙니다. 사모펀드(PEF) 2~3개가 힘을 합치면 어렵지 않을 것이다. 게다가 이들 테마주의 주주는 대부분 '회사'나 자연인인 경우가 많고, 그 뒤에는 사모펀드가 있는 경우도 있는데, 이런 소규모의 교활한 펀드를 흔히 '핫머니'라고 부른다. Hainan Expressway, Luoton Development, Sanmu Group, Ziyi Co., Ltd., Ankai Bus, Beikang Magnetic Materials, Aerospace Changfeng 등은 모두 위의 두 가지 특성을 가지고 있습니다.

전문가들은 올해 주식시장이 강세장 후반기에 속한다고 본다. 대체로 개별 종목이 성과를 낼 여지는 있다. 또한 항상 위험에 대한 인식을 유지하고, 풀 포지션으로 운영하지 않으며, 손에 있는 현금 흐름의 50% 이상을 유지해야 수익을 유지할 수 있습니다. 주식시장에 '구멍'이 생기면 10~15% 하락할 때마다 바닥에서 매수하고 상승 후 매도할 수 있는 좋은 기회입니다. 이런 식으로 이러한 '구멍'을 활용할 수 있습니다. 가격 차이를 벌기 위해.

그리고 이것이 바로 현 시장의 테마주 운영 스타일이다.

마스터 투자의 '6단계'

핫머니는 테마주 투기의 주요 원천이다. 시장이 침체되고 우량주들이 전반적으로 쉬고 있는 시장에서 개인 투자자들이 자금의 일부를 사용하여 급진적인 운영을 수행한다면 테마주를 따라가며 세단 의자에 앉는 즐거움을 누릴 수 있다고 합니다. 전문가의 경험을 바탕으로 다음과 같은 '6단계'를 숙달해야 합니다.

먼저 시장 상황이 주식 거래에 적합한지 살펴보세요. 시장이 급격히 하락하면 추세에 반해 소수의 주식이 상승하더라도 아무리 좋은 소재라도 "불에서 밤을 꺼낼" 수 없으며 결국 성공률이 너무 낮습니다. 시장이 안정되고 상승할 때만 테마주에 참여할 수 있는 시기이다.

둘째, 상승세 순위와 뉴스를 통해 테마주를 찾아보세요. 테마주는 급격하게 폭등하고 급냉되는 특성을 갖고 있는 경우가 많아 일반적으로 4~5일 동안만 상승하는데, 상승 전 이틀 동안 시장 추세를 놓치면 갇힐 가능성이 매우 높습니다. 따라서 매일 시장을 관찰하고 상승세 순위에서 그룹으로 나타나는 개별 주식을 발견하고 조기에 추적하는 것이 승리의 열쇠입니다. 상승자 순위 첫 페이지에 특정 종목이 집중되어 있다면 요약에 능숙한 투자자들은 그 주제가 무엇인지 바로 떠올릴 것이다. 주식 웹사이트의 실시간 시장 논평을 통해 일반 투자자들도 현재 가장 인기 있는 주제가 무엇인지 알 수 있습니다.

셋째, 주제의 잠재력을 측정하십시오. 농업, 신에너지, 지역 업종 등 여러 테마주가 동시에 등장할 경우 어떤 테마주가 더 폭발적이고 장기 추세를 보이는지 평가해야 한다. 동일한 테마의 다른 주식도 서로 다른 강점과 약점을 갖습니다. 이를 위해서는 투자자가 높은 수준의 민감도와 상대적으로 광범위한 지식을 갖추어야 합니다. 확실하지 않은 경우에는 전문 분석가와 상담하고 그들의 의견을 참고해야 합니다. 구조조정이라는 주제는 가장 폭발적인 주제이며 가장 큰 위험을 안고 있습니다. 시장에는 특정 기업이 개편한다는 소문이 자주 돌고, 며칠 뒤 갑자기 주가가 한계점까지 올라 각계각층의 투자자들이 안타까움을 자아낸다. 그러나 '해명 발표'의 파괴력은 많은 사람들에게 무시됐다. 예를 들어 어떤 투자자가 구조조정 소문을 믿고 2010년 3월 2일 Aerospace Changfeng에 대한 후속 조치를 취했다면 다음날 구조조정 소문은 무산되고 적어도 주가는 급락할 것입니다. . 가장 소문이 자자한 회사로 꼽히는 베이강자성재료(Beikang Magnetic Materials)는 3일 연속 일일 한도 상승 후 해명 발표로 정확하게 '격추'됐다. 반면 구조조정설보다는 지역 구상, 저탄소 경제 등 개념이 더 믿음직하다.

넷째, 올바른 테마주를 선택했다면 적절하게 포지셔닝해야 합니다. 주식을 장기간 보유하는 것은커녕 너무 높은 주가를 기대하지 마십시오. 우리는 H1N1 유행을 기회로 삼은 해왕성 생물이든, 지역 활성화로 급증한 하이난 고속도로든, 정점에 도달한 후 긴 여정을 시작하여 많은 반동자들의 함정이 된 것을 관찰했습니다. 오랫동안 주식을 보유하면 얻은 이익이 사라지게 됩니다.

다섯째, 시장 전환을 조심하세요. 테마주가 성행하는 경우를 '82마켓'이라고 하는데, '8'은 중소형주가 대다수를 나타내고, '2'는 소수의 대형주를 나타냅니다. 82시장에서는 주가지수가 오르지 않거나 상승 폭이 크지는 않지만 하락종목보다 상승종목이 더 많았다. 이 테마 스톡의 좋은 시절은 영원히 지속되지 않을 것입니다. Zhan Hao 씨가 책 "Golden Game"에 요약한 내용과 결합하면 다음과 같은 현상이 발생하면 테마주의 추세가 종말을 고한다는 의미입니다. 중소형주에서 돈을 버는 것이 점점 어려워지고, 상승 목록의 상위 항목은 점차 대형 시장으로 대체됩니다. 시장 지수가 상승하는 동안 상하이 및 선전 주식 시장의 상승자 수는 시장 상승자 수보다 적습니다. 많은 중소형주가 하락했으며, ETF 펀드를 관찰한 결과 Shanghai Stock Exchange 50 ETF는 며칠 연속 중소형 ETF보다 높게 상승했습니다. "가치 투자"라는 용어가 시장에서 인기를 얻었습니다. 시장이 위의 특성을 충족한다면 시장에서는 이를 '28번째 시장', 즉 소수의 대형주가 오르고 대다수의 소형주가 하락하는 시점이다.