펀드매니저의 강화된 전략 ETF 상품 선언으로 향후 주식 ETF 상품 공급이 풍성해질 것입니다.

첫 번째 상품이 출시된 지 8개월 만에 향상된 ETF가 '신규 회원'을 맞이했습니다.

10월 21일 저녁 중국증권감독관리위원회 공식 홈페이지에는 E펀드, 차이나유니버설, GF, 중국남방자산운용 등 13개 펀드매니저가 13개 강화전략 ETF 상품을 집중 신청한 것으로 나타났다. , 일반 투자자는 지수를 배포합니다. 강화된 펀드는 시장에 새로운 상품을 추가합니다.

많은 업계 관계자들은 현재 운영 중인 강화된 ETF 파일럿으로 볼 때 기존 5개의 강화된 ETF가 좋은 운용 성과를 보이고 있으며, 해당 상품은 초기에 펀드매니저의 전문 역량을 반영하는 일정한 초과 수익을 가지고 있다고 말했습니다. ; 운용 규모 및 유동성 측면에서 강화된 ETF 상품의 규모는 상대적으로 안정적이며 거래 활동도 시장 평균보다 높습니다. 앞으로는 강화된 ETF의 일괄 보고와 혁신적인 상품의 파일럿에서 정규 사용으로의 전환을 통해 주식 ETF 상품의 공급이 더욱 풍부해 투자자의 다양한 투자 요구를 충족하고 계속해서 혁신적인 주식 ETF 개발을 촉진할 것입니다. 자금을 조달하고 자본 시장 자금을 증가시킵니다.

13개 강화 전략 ETF에 대한 집중 보고

혁신적인 상품이 "정규 상품으로 파일럿"

10월 21일 저녁, 중국 증권 규제 기관 공식 웹사이트 위원회는 E Fund, Hui Hui Tianfu 및 GF Fund와 같은 많은 펀드 매니저가 13개의 강화된 전략 ETF 상품을 집중적으로 신청한 것으로 나타났습니다.

상품명으로 보면 E Fund, China Universal, Boshi Fund는 'CSI 500 Enhanced Strategy ETF'를, Penghua Fund는 'SSE Science and Technology Innovation Board 50 Enhanced Strategy ETF'를 신고했습니다. 투자 유치, 캐세이패시픽, 신화, 화타이-파인브릿지 펀드는 'CSI 1000 Enhanced Strategy ETF'를 신청했고, 하베스트앤웰스파고 펀드는 'GEM Enhanced Strategy ETF' 등을 신청해 1차 추적에 이어 CSI 300 및 CSI 500 지수 강화 ETF 출시 이후 강화 전략 ETF가 추적하는 지수 대상은 더욱 풍부하고 다양해졌으며, 투자자는 강화 전략 ETF 상품을 통해 주식 시장에 투자할 수 있는 투자 도구가 더욱 풍부해졌습니다.

일명 강화전략ETF는 추적편차와 추적오차를 합리적으로 통제한다는 전제하에 지수강화 투자전략을 활용해 벤치마크 지수를 초과하는 수익을 얻는 것을 목표로 하는 ETF 상품을 말한다. , 물리적 상환 모드에서 작동합니다.

이러한 유형의 상품에 대한 투자 수익을 세분화하면 크게 두 가지 부분으로 나눌 수 있습니다. 하나는 표준 지수를 추적하여 얻은 베타 수익이고, 다른 하나는 펀드 매니저가 정량적 연구 전략을 통해 창출한 알파 수익입니다. .

다양한 공모를 통한 강화된 ETF 상품의 집중 보고에 대해 업계 관계자들은 13개의 강화된 전략 ETF에 대한 집중 보고를 통해 이러한 유형의 혁신적인 상품이 "정기적으로 시범 적용"되었음을 보여준다고 평가했습니다. 이는 주식 ETF 상품의 공급을 더욱 풍부하게 하고, 투자자의 다양한 투자 요구를 충족시키며, 주식형 펀드의 혁신적인 개발을 지속적으로 촉진하고, 증분 자금을 자본 시장에 도입하는 데 도움이 됩니다.

상하이의 한 공공 펀드 매니저는 이러한 유형의 상품의 특징에 대해 이야기하면서 일반 투자자의 경우 강화된 ETF 상품은 투자자에게 시장에서 인덱스 투자에 참여할 수 있는 기회를 제공하고 이를 통제할 수 있다고 말했습니다. 지수편차를 개선하면서 초과 투자 수익을 얻으려고 노력하는 투자 수단입니다. 이러한 유형의 상품은 지수 강화 펀드와 ETF의 특성을 모두 가지고 있습니다. 상품 요율 측면에서 이러한 유형의 상품은 일반 지수 강화 펀드보다 이율이 낮고 현장 거래에 더 편리합니다. ETF의 상품 형태는 투자자의 거래 경험을 더욱 최적화하고 지수 향상의 초과 수익을 제공합니다. 또한 소유자의 경험을 더욱 향상시킵니다.

“위의 강화된 ETF의 특성을 고려할 때 이러한 유형의 상품도 투자자가 펀드매니저를 신중하게 선택해야 합니다.” 위에서 언급한 상하이 공공 펀드 매니저는 강화된 ETF를 위해서는 더 나은 펀드매니저가 필요하다고 말했습니다. ETF 관리 및 운용 능력도 상품의 초과수익률을 향상시키는 동시에 지수추적오차를 통제해야 하므로 펀드매니저의 ETF 운용 경험과 전문적인 운용능력에 대한 요구사항이 더욱 높아집니다.

평균 3.6%가 벤치마크 연간 수익률을 초과합니다

높은 거래 활동

실제로 빠르면 2021년 11월부터 Five Enhanced 전략의 첫 번째 배치가 이루어졌습니다. ETF가 승인되었으며 추적 벤치마크 지수는 CSI 300 및 CSI 500과 같은 광범위한 주식 지수입니다. 현재 첫 번째 5개 제품이 출시된 지 8개월이 되었습니다. 전반적으로 첫 번째 제품의 운영이 원활하고 관리 성과가 양호하며 규모가 상대적으로 안정적이고 유동성이 좋습니다.

공개 정보에 따르면 첫 번째 제품 배치는 Southern CSI 500 Enhanced Strategy ETF, Huatai-Berry CSI 500 Enhanced Strategy ETF, Invesco Great Wall CSI 500 Enhanced Strategy ETF 및 China Merchants CSI 300 Enhanced Strategy입니다. ETF, Cathay CSI 300 Enhanced Strategy ETF 등 5개 상품이 있으며, 이들 상품 대부분은 2021년 말과 2022년 초에 설립·상장될 예정이며, 총 상품 발행규모는 65억 위안이다.

본 펀드의 설립 이후 실적을 보면, CSI 500과 CSI 300 지수를 추적하는 이들 상품은 주식시장의 극심한 변동 속에서도 연평균 기준금리 대비 평균 3.6% 높은 수익률을 달성했다. 수익률 측면에서 Huatai-Berry CSI 500 Enhanced Strategy ETF는 표준 광역 지수를 추적하는 상품과 비교하여 5%가 넘는 슈퍼 벤치마크 연간 수익률을 달성했습니다.

회전율 면에서는 5개 상품 출시 이후 일일 평균 회전율이 10%를 넘었고, 일일 평균 거래금액은 3천만 위안을 넘었으며 그 중 4개는 같은 기간 전체 주식형 ETF의 일일 평균 회전율은 4.9%, 일일 평균 거래액은 1,300만 위안을 기록했다.

상위 언급한 상하이 공공 펀드 매니저는 첫 번째 상품의 시장 성과에 대해 말하면서 강화된 ETF는 일반 주식 ETF에 비해 강화된 전략을 갖고 있기 때문에 펀드 매니저에게 더 높은 요구 사항을 부여하고 있다고 말했습니다. 자신의 자금을 최대한 활용해야 합니다. 운용사의 적극적인 관리 역량 중 일부는 지수 벤치마크를 초과하는 초과 수익을 얻기 위해 노력합니다. 따라서 1차 상품의 펀드매니저 역시 지수 및 퀀트 투자 분야에서 장기간의 축적을 보유하고 투자 리서치 수준이 우수한 기관을 선정하였습니다. 위에서 언급한 기관.

국내 강화 ETF 상품이 집중적으로 보고되고 있지만, 많은 투자 연구자들은 해외 시장에서 강화 ETF의 급속한 발전에 비해 우리나라 강화 ETF의 향후 개발 공간은 여전히 ​​상대적으로 넓다고 믿고 있습니다.

중국 남부의 한 공공 투자 연구원은 역사적 관점에서 볼 때 우리 나라의 지수 강화 펀드는 역사적 성과가 뛰어나고 투자자들에게도 높은 평가를 받고 있으며 상품 규모가 계속 증가하고 있다고 말했습니다. 이 개발은 투자 연구 및 고객을 위한 기반을 마련했으며, 우리나라 주식 ETF의 총 규모는 1조를 초과하며 운영이 표준화되고 투명합니다. 표준주식 ETF 상품부터 강화형 ETF까지 혁신적인 상품 개발도 당연합니다.