펀드의 변동성은 얼마나 높은 것으로 간주되나요?

펀드 투자에 있어서 펀드의 리스크를 자주 언급하는데, 펀드 리스크를 측정하는 지표는 무엇인가요?

펀드의 위험 수준을 측정하기 위해 가장 일반적으로 사용되는 세 가지 지표 중 표준편차, 샤프비율, 최대인출률이 있습니다. 일반 펀드 거래 플랫폼은 이 세 가지 지표에 대한 데이터를 제공합니다.

변동성이라고도 불리는 펀드의 표준편차 지표는 펀드 변동의 안정성을 측정하는 도구로, 지난 기간 동안의 펀드의 주간(또는 월간) 수익률을 나타냅니다. 평균 주간 수익률(또는 월간 수익률)과의 편차 정도입니다. 펀드 수익률의 변동이 클수록 표준 편차도 커지고 위험도 커집니다. B도 비슷하지만 장기적으로는 펀드 A의 순가치가 급격하게 오르락 내리락하는 반면, 펀드 B는 소폭 상승합니다. 그러면 장기적으로는 펀드 A의 표준편차가 더 커집니다. B펀드보다 위험도가 더 높을 것입니다.

펀드의 최대 되돌림률 지표는 선택한 기간 중 어느 시점에서 상품의 순가치가 최저점에 도달했을 때의 최대 되돌림률을 의미합니다. 펀드를 구매한 후 발생할 수 있는 최악의 상황을 설명하는 데 사용됩니다.

동일한 조건에서 최대 되돌림률 데이터가 작을수록 되돌림률이 클수록 더 높은 지점에서 매수하는 투자자의 경우 그 크기가 커집니다. 단기적인 손실도 더 크다.

샤프 지수라고도 알려진 펀드의 샤프 비율 지표는 초과 수익을 얻을 수 있는 펀드의 위험 조정 능력을 측정하는 데 사용됩니다. 샤프지수가 높을수록 고정된 위험을 가정하여 얻는 초과수익률은 높아지며, 반대로 특정 위험을 가정하여 얻는 초과수익률은 작거나 아예 존재하지 않는다는 뜻입니다.

이러한 위험 지표에 대한 절대적인 데이터 표준은 없습니다. 이러한 지표에 대한 기준은 펀드 유형, 시장 상황, 운영 스타일에 따라 다르기 때문입니다. 그러나 유사한 비교를 통해 비교할 수는 있습니다. 동일한 유형의 유망한 여러 펀드를 함께 결합하고 일정 기간 동안 표준 편차가 더 작고 샤프 비율이 상대적으로 높으며 최대 손실률이 더 작은 펀드를 선택하십시오.