헤지펀드가 폭락한 이유

헤지펀드 청산 이유_헤지펀드 청산 조건을 충족하세요

헤지펀드가 청산되는 이유는 무엇인가요? 헤지펀드가 청산되기 위해서는 어떤 조건이 충족되어야 할까요? 헤지펀드 청산 사유에 대해 어느 정도 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

헤지펀드 청산 이유

헤지펀드 청산 이유는 일반적으로 다음 측면과 관련이 있습니다.

투자 전략 위험: 헤지펀드는 다각화 투자 전략을 채택합니다. 차익거래, 절대 수익 추구 등이 포함됩니다. 이러한 전략에는 시장 가격 변동, 불확실성 및 다양한 위험이 포함됩니다. 헤지펀드는 투자 전략이 실패하거나, 시장 상황이 급변하거나, 예상치 못한 위험 상황이 발생할 경우 손실을 입을 수 있습니다.

레버리지 비율이 너무 높다: 일부 헤지펀드는 수익률을 높이기 위해 레버리지, 즉 차입금을 활용해 투자하기도 한다. 그러나 높은 레버리지는 위험 노출을 증가시킵니다. 시장이 급격히 하락하거나 투자 포지션이 심각한 손실을 입을 경우 헤지펀드는 부채 상환 요건을 충족하지 못해 청산될 수 있습니다.

관리상의 오류: 헤지펀드 투자 결정은 관리자의 능력과 판단에 의존하는 경우가 많습니다. 관리자가 투자 결정, 위험 관리 또는 운영 실행에서 실수를 하면 막대한 손실이 발생하고 청산이 발생할 수 있습니다.

환매 압력: 헤지펀드가 투자자들로부터 집중적인 환매 요청을 받을 경우, 특히 시장이 매우 불리한 상황에서 펀드는 적시에 포지션을 청산하지 못하거나 대규모 환매 요구를 충족하지 못할 수 있습니다. 폭발 창고로.

헤지펀드 청산 조건은 주로 다음과 같은 측면을 포함한다.

헤지펀드의 순가치가 지속적으로 하락하는 경우 : 헤지펀드의 순가치가 지속적으로 하락하는 경우 특정 기준점 미만으로 떨어지면 펀드 계약을 초과하거나 규정된 조정 조치가 청산을 유발할 수 있습니다.

깨진 자본 체인: 헤지펀드가 대규모 환매, 차입 마진콜 등 자본 압박에 직면하고 자본 수요나 부채 상환 요건을 충족할 수 없는 경우 자본 체인이 깨져 다음과 같은 상황이 발생할 수 있습니다. 변제.

헤지펀드 레버리지 포지션 청산의 원인과 영향

인플레이션 기대감 상승으로 지난해 미국 주식시장에서 가장 좋은 성과를 보인 기술 및 고평가 업종이 타격을 입었습니다.

바이든은 트럼프의 대중국 정책을 이어받아 중국 컨셉주에 대한 금융공격 등 경제·군사·금융 측면에서 포괄적 포위를 꾀하고 있다.

위험 전달 경로:

인플레이션 기대 → 미국 채권 금리 상승 → 미국 기술주 및 성장주 하락

미국 채권 금리 상승 → 미국 달러 상승 → 신흥시장 하락→홍콩 기술주(그룹주) 하락, 중국 컨셉주 하락

미국 입법으로 중국 컨셉주 추방→헤지펀드 중국 컨셉주 포지션 등락폭락→마진콜→미국주식미디어(VIAC, DISCA)가 청산되었습니다.

위의 주식 스타일은 ARK 보유량과 겹치며 ARK는 총체적입니다

가장 불운한 것은 ARK입니다 - 인플레이션 기대치 상승으로 인해 ARK 보유량 큰 타격을 입었습니다. 숏 스퀴즈로 인해 나타난 헤지펀드의 '블랙 스완' 청산은 ARK의 상황을 더욱 악화시켰습니다. 포지셔닝 스타일이 많이 중복되었기 때문에 이는 거짓말이었습니다. ARKK 펀드는 월요일에 2.5% 더 하락했습니다.

청산이란 무엇을 의미하나요?

청산이란 회사가 청산을 완료한 후 남은 자금은 전체 자금에서 투자자를 뺀 금액이 계좌의 증거금보다 크다는 것을 의미합니다. . 손실에는 대개 일부가 남아 있습니다.

청산은 일반적으로 사용되는 금융 용어입니다. 청산이 발생하는 이유는 레버리지에 대한 가장 간단한 이해는 투자를 위해 돈을 빌리는 것입니다.

청산이 발생하면 그 결과는 상당히 심각할 것입니다. 청산으로 인해 손실이 발생한 경우, 청산손실이 투자자 본인의 귀책사유로 발생한 경우에는 투자자가 부족한 부분을 보상해야 하며, 그렇지 않은 경우 투자자는 법적 구제를 받게 됩니다.

자금 청산에 영향을 미치는 요소

1. 시장 위험

시장 위험은 자금 청산에 영향을 미치는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 시장 상황이 좋지 않을 때 많은 투자자들은 펀드 지분을 환매하기로 선택하므로 펀드 매니저는 환매 요구를 충족하기 위해 보유 자산을 매각해야 합니다. 그러나 시장 상황이 좋지 않은 경우 이러한 자산이 신속하게 청산되지 않아 펀드 순 가치가 추가로 하락할 수 있습니다.

2. 위험 활용

레버리지 거래는 투자자가 거래를 수행하기 위해 자본을 빌리는 것을 의미합니다. 레버리지 거래에서는 작은 시장 변동에도 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자들은 레버리지 거래에 참여할 때 매우 주의해야 합니다.

3. 펀드매니저 리스크

펀드매니저의 능력과 경험도 펀드의 리스크에 영향을 미칩니다. 펀드운용사가 무능하거나 경험이 부족할 경우 펀드의 성과가 부진하여 투자자의 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다.

주식시장이 하락하면 펀드도 반드시 하락할 것인가?

아니요, 주식시장이 하락할 때 펀드가 반드시 주식시장과 함께 하락하는 것은 아닐 수도 있습니다. 주식 시장이 하락할 때 펀드가 반드시 주식 시장 하락을 따라갈 수 없는 주요 이유는 다음과 같습니다.

1. 다양한 유형의 펀드가 주식 시장 하락의 영향을 받는 방식이 다릅니다

우리 모두는 펀드의 종류가 다양하다는 것을 알고 있는데, 투자 대상에 따라 통화형 펀드, 주식형 펀드, 채권형 펀드, 하이브리드 펀드로 나눌 수 있습니다.

펀드는 종류에 따라 주식시장의 영향을 다르게 받습니다. 그 중 주식형 펀드, LOF 펀드, 인덱스 펀드, 부분주식 하이브리드 펀드, 피더 펀드 등이 주식시장의 영향을 가장 많이 받습니다. 채권형 펀드와 통화형 펀드는 상대적으로 주식시장의 영향을 덜 받습니다.

주식형 펀드는 주식시장의 직접적인 영향을 받아 주식시장의 변화와 양의 관계를 갖는 반면, 채권형 펀드와 통화형 펀드는 주식시장의 간접적인 영향을 받을 수 있어 긍정적일 수도 있지만, 그 반대일 수도 있습니다. 예를 들어, 주식시장이 하락장에 있을 때 사람들은 주식시장에 돈을 투자할 의향이 있지만 채권과 같은 금융상품에 투자할 의향이 더 많을 수 있습니다. 따라서 주식시장이 하락할 때 채권형 자금이 상승할 수 있습니다. .

2. 주식시장이 하락하면 모든 업종이 하락하는 것은 아니다

주식시장 지수가 하락한다고 해서 모든 업종의 주가가 하락한다는 의미는 아니다. 대부분의 주식이 하락할 수 있으며, 펀드는 하락하지 않은 주식을 결합한 상태일 수 있습니다.

3. 인덱스 펀드는 모두 시장지수를 타겟으로 하지 않습니다.

인덱스 펀드의 타겟 인덱스는 다양하며, 모두가 시장지수를 타겟으로 하는 것은 아닙니다. 시장 지수 지수가 하락했다고 해서 인덱스 펀드가 반드시 하락하는 것은 아닙니다. 인덱스 펀드의 대상 지수는 크게 광역 기반 지수와 협소 기반 지수의 두 가지 유형으로 나눌 수 있으며, 이 중 협소 기반 지수를 산업 지수라고도 합니다.

광범위 지수에는 주로 SSE 50 지수, CSI 300 지수, CSI 500 지수, GEM 지수, 배당 지수, 항셍 지수, 나스닥 100 지수, S&P 500 지수 등이 포함됩니다.

좁은 지수에는 주로 의약품, 주류, 군수 산업, 증권, 은행, 부동산 등이 포함됩니다.