(단답형 질문) 중국 기업의 자금 조달 구조와 기존 문제점을 간략하게 설명하십시오.

요약: 중소기업은 점점 더 국가 경제 발전의 중요한 힘으로 자리잡고 있습니다. 그러나 중소기업의 자금조달 어려움은 기업의 성장을 제한하는 '병목 현상' 문제입니다. 본 논문은 우리나라 중소기업의 자금조달 문제의 원인을 연구하고 분석하며, 이를 바탕으로 선진국과 지역의 중소기업이 보다 성공적인 사례를 제시하고 있다. 우리 나라의 중소기업 자금 조달 시스템 구축 및 개선을 위한 제안이 제시되었고, 중소기업 자금 조달 시스템 구축의 모델, 내용 및 의의가 논의되었습니다.

키워드: 중소기업, 금융 시스템 제안

통계에 따르면 지금까지 우리나라에는 업계에 등록된 중소기업이 800만 개 이상입니다. 국내 전체 기업 수의 99%를 차지하는 상업 분야는 국가 경제의 중요한 성장 포인트가 되고 있습니다. 1990년대 이후 급속한 경제성장 과정에서 새로운 산업생산 가치의 76% 이상이 중소기업에서 창출됐다. 총 산업 생산량, 판매 수익, 실현 이익 및 세금, 총 수출은 각각 국가 전체의 60%, 57%, 40%, 60%를 차지합니다. 이들이 제공하는 일자리는 전국 전체 도시 일자리의 약 75%를 차지하며, 국가 전체 경제의 대부분을 차지한다.

그러나 우리나라 시장 메커니즘이 미성숙하여 소규모, 우리나라 중소기업이 상대적으로 발전한 저장성 일부 중소기업 관리자를 대상으로 한 설문조사에 따르면 자금조달 어려움이 주요 문제로 떠올랐다. 운영 및 중소기업 발전의 "병목 현상". 중소기업의 자금조달 경로를 확대하고, 우리나라 국정에 맞는 중소기업에 적합한 자금조달 시스템을 구축하는 것은 중소기업 발전을 촉진하기 위한 시급한 과제로 대두되었습니다.

1. 우리나라 중소기업 금융제도 현황 및 원인 분석

우리나라 중소기업의 특성과 게임룰 현재 자본시장에서는 주식시장 자금조달이 어렵다고 판단하고 있으며, 또한 우리나라 산업계에서는 벤처캐피탈 자금의 발전이 더디기 때문에 기본적으로 중소기업의 자금조달은 은행을 통한 간접금융에 의존하고 있다. . 1998년부터 중국인민은행은 금융기관에 2회 연속 '지도 의견'을 발행하고 변동 범위를 더욱 확대하는 등 중소기업을 위한 금융 서비스를 강화하고 개선하기 위한 일련의 정책과 조치를 채택해 왔습니다. 금융기관 대출금리 . 그러나 그로 인해 중소기업의 자금조달 환경은 크게 개선되지 않았고, 심지어 은행 대출을 받기가 더 어려워졌다는 불만을 토로하는 중소기업도 많다. 그렇다면 이런 상황은 어떻게 발생한 것일까요?

1. 역사적 배경 중소기업의 구성은 복잡하고 제도적 리스크도 크다. 현재 우리나라의 중소기업은 주로 5개 경로에서 나옵니다. 첫째, 계획 경제 조건 하에서 발전한 국영 중소기업과 집단 기업입니다. 이들 기업은 재산권이 불분명하고 메커니즘이 경직되어 있으며 운영 조건이 열악합니다. 대부분은 장기 은행 부채를 가지고 있습니다. 두 번째는 마을기업과 마을기업이다. 기업의 이 부분은 기술 수준, 관리 수준이 낮고 제품 연구 및 개발 능력이 취약합니다. 주요 자금원은 은행 차입, 내부 축적, 자금 조달이며 일반적으로 자산-부채 비율이 높습니다. 셋째, 일부 기관, 기업이 설립한 '3차 산업 기업'은 독립적으로 민사책임을 질 수 없기 때문에 은행 대출 조건을 충족할 수 없다. 네 번째는 최근 몇 년 동안 우리나라에 민간 기업과 개인 기업이 많이 생겨났습니다. 이들 기업은 엄격한 관리 시스템이 부족하고 대부분 가족 기업으로 재무 관리가 비효율적이며 은행이 실제 운영 상황을 파악하기 어렵습니다. 다섯째는 최근 몇 년간 발전한 민간 첨단기술 기업이다. 이러한 유형의 기업은 프로젝트 위험이 상대적으로 높고 창업 자본에 대한 수요가 커서 자체 축적으로 충족할 수 없으며 은행은 프로젝트 위험을 걱정하기 때문에 자금 조달을 두려워합니다.

2. 기업 고유의 상황: 중소기업은 축적이 적고 운영 및 관리가 불규칙하며 운영 효율성이 낮습니다. "대출에 대한 두려움" 심리학. 그 이유는 다음과 같다. 첫째, 중소기업의 축적이 현저히 부족하고 외부자금조달에 대한 수요가 크다. "상하이 통계연감 2002"에 따르면 2001년 시내 중소기업의 평균 연말 자산은 1914.29만 위안에 불과해 대기업의 연간 평균 자산의 1/55에 불과했습니다. 중소기업의 생산액은 1,741만 위안으로 같은 기간 대기업의 1/5 수준이다. 전시 대형 공업기업의 평균 자산-부채 비율은 42.67%, 중기업은 55.42%, 소기업은 56.09%이다. 둘째, 장쑤성 내 지정규모 이하 공업기업(연간 매출액 500만 위안 미만 기업) 1,100개를 대상으로 한 표본조사에 따르면, 2002년 말 기준 공업부문의 신용등급이 3.8%에 불과하다. 장쑤성에서 지정된 규모 이하의 기업은 AA 신용 등급을 획득했으며, 10%의 기업이 A 등급 신용을 획득했지만 여전히 등급에 참여하지 않은 기업이 82%에 달합니다. 시장 잠재력이 부족하거나 기술적 내용이 낮거나 기타 사유로 인해 등급에 참여하지 않는 반면, 회사의 부동산 및 규모 지표는 신용 승인 수준에 도달하기 어려워 등급에 참여할 수 없습니다. 셋째, 대부분의 중소기업은 내부 경영시스템이 완벽하지 않습니다. 이들 기업은 일반적으로 가족이 운영하며 소수 또는 개인이 심각한 통제를 하고 있습니다. 법인의 자산과 자산 사이에 엄격한 구분이 없습니다. 기업이 운영에 어려움을 겪을 때 자산이 대피하는 경우가 있습니다. 일부 민간 기업의 재무 데이터는 허위입니다. 기업에는 여러 개의 계좌가 있거나 심지어 수십, 수백 개의 계좌가 있는 경우가 많아 은행과 기업 간에 심각한 정보 비대칭이 발생하여 기업의 실제 운영 상황을 파악하기가 어렵습니다.

더욱이 일부 기업에서는 "전환" 과정에서 은행 부채를 회피하는 것이 일반적입니다.

3. 주요 원인 저장성의 일부 중소기업 관리자를 대상으로 한 설문 조사에서 그들은 적격 보증 및 담보 제공의 어려움과 보증 단위를 찾기가 어렵다는 것을 심각한 원인으로 꼽았습니다. 금융기관의 자금조달을 제한한다. 이러한 상황의 원인은 첫째, 중소기업 자체가 규모가 작고 자금력이 취약하여 요구사항에 맞는 담보 제공 및 강력한 보증 단위 찾기가 어렵다는 점, 둘째, 주택담보대출 보증 절차가 복잡하다는 점이다. , 비용이 많이 들고 시간이 많이 소요되며 기업은 압도당합니다. 셋째, 담보 유통 시장이 좁고 유동성이 약하여 중소기업에 대한 자금 조달 보증 제공이 더욱 어려워집니다. 규모의 기업.

4. 국가 정책에는 중소기업에 대한 필요한 지침과 지원이 부족합니다. 우선, 국영은행이 중소기업에 대출을 제공하기를 꺼리는 이유 중 하나는 다음과 같습니다. 돈을 벌 수 없다는 것. 국영 상업은행은 대규모 기관, 많은 인력, 높은 운영 비용과 복잡한 대출 심사 절차로 인해 소액 대출을 처리할 방법이 거의 없으며 일단 처리하면 돈을 잃습니다. 국영 상업은행의 경우 대출 규모에 관계없이 운영비용은 기본적으로 동일하다. 예를 들어 국영 상업은행이 1년 동안 1억 위안의 대출을 해준다면 이자 수입은 600만 위안 정도가 된다. 100,000위안 대출에 대한 이자수입은 6,000위안에 불과합니다. 이 이자 수입은 은행 운영 비용을 충당하기에 충분하지 않습니다. 국영 상업 은행이 항상 대규모 고객에게 초점을 맞추는 것은 당연한 일입니다. 둘째, 최근 몇 년간 '큰 것을 잡고 작은 것을 놓아주는 것' 정책을 중소기업 포기로 일방적으로 해석하는 곳도 있다. 중소기업에 대한 고려가 충분히 이뤄지지 않아 은행의 중소기업 개혁과 발전에 대한 지원이 미흡한 상황이다.

2. 우리나라 중소기업 금융제도 개선을 위한 제언

(1) 정책금융채널 구축

우리나라의 경우 현재의 기업 시스템 개혁과 금융 시스템 개혁 과정에서 정부의 역할은 더 이상 주인으로서 은행과 기업의 사업 활동을 결정하고 통제하는 것이 아니라 시장 내 다양한 ​​주체의 행동을 규제하고 안내합니다. 코디네이터로서의 경제. 현재 정부는 '큰 것을 잡고 작은 것을 풀어주는' 이후 대규모 국유 기업과 기업 그룹에 대한 많은 지원 정책을 수립하고 시행했으며 자금 조달 문제는 상대적으로 해결되었습니다. 그러나 많은 중소기업에 대해 정부는 이에 상응하는 대책을 도입하고 중소기업을 위한 정책금융 채널을 마련하는 것이 시급하다. 구체적으로 다음과 같은 운영을 고려할 수 있다.

1. 중소기업 관련 법률 및 정책 시스템을 구축하고 개선해야 하며, 관련 법률 시스템의 구축이 자금조달 시스템 구축에 선행되어야 한다. 규칙이 없으면 성공도 없습니다. 이를 추진하는 과정에서 관련 법제도를 확립하고 지속적으로 개선해야만 건강하고 질서 있는 금융시스템이 꽃피울 수 있습니다. 중소기업이 발달한 국가와 지역의 사례도 이를 입증한다.

일본은 중소기업이 민간기관으로부터 자금을 조달할 수 있도록 보증을 제공하기 위해 1953년 초 '신용보증협회법'을 공포했다. 일본 정부는 신용보증제도의 발전을 촉진하기 위해 1950년 중소기업신용보험법을 공포하여 중소기업 신용보증제도의 법적 기반을 마련하였다. 1958년 일본은 중소기업에 대한 금융서비스 중복을 피하기 위해 신용보증제도와 신용보험제도를 합리화하는 내용으로 '중소기업신용보험법'을 개정했다. 1963년에 제정된 '중소기업기본법'은 일본의 중소기업 발전을 위한 강령적 규정으로, 일본 중소기업 헌법이라 불린다. 또한, 중소기업의 현대화를 위한 재정보증을 제공하는 '중소기업현대화자금지원법', '중소기업신용보험공고법' 등이 있습니다. 중소기업을 위한 상대적으로 독립적이고 완전한 법률 시스템입니다. 일본 정부도 중소기업의 발전을 촉진하기 위해 제도 구축을 실시해 왔으며, 그 중 신기술 기업 보험 제도는 신기술 개발에 막대한 자금이 필요한 제도이다. 그러나 기술의 산업화에는 리스크가 있고, 담보와 역량이 부족한 중소기업에는 자금조달이 어렵다. 기업이 기술개발 중 사고를 당해 손실을 입었을 때 이 보험제도를 통해 보조금을 지급받을 수 있다.

우리나라의 현행 중소기업법에는 "소기업 임대에 관한 임시 규정", "향 기업의 계약 경영 책임 제도에 관한 규정", "중외 합작에 관한 법률"이 있습니다. 벤처', '중외합자기업법', '농촌집체소유기업에 관한 규정', '소규모 국유기업 매각에 관한 임시조례', '향진기업법', '도시집체소유에 관한 규정' 기업', '사기업에 관한 규제', '개인사업자법' 등 위의 법률은 계획경제체제 시대와 경제전환 초기 단계에서 중소기업의 발전에 중요한 역할을 하였다. 그러나 상황이 변화함에 따라 이러한 법률과 규정은 실제 상황과 양립할 수 없게 되었습니다. 주요 징후는 다음과 같습니다. (1) 소유권에 따른 분할이 더 이상 현실에 적합하지 않습니다. (2) 뚜렷한 계획 경제의 함축을 지닌 기업의 생산 및 운영 관리에 중점을 둡니다. (3) 국무원이나 국무원 직속 각 부처에서 제정한 규정이 많으며, 그 법적 실효성이 낮고 체계적이지 못하다. 2003년 1월 1일에 시행된 "중화인민공화국 중소기업진흥법"은 우리나라 중소기업법의 "모법"으로서 법률조정의 범위를 최초로 규정하고 있다. . 우리나라 경제생활에서 중소기업, 특히 민간기업의 위상이 재확인되었습니다. 법 제2장(재정 지원)은 중소기업 자금 조달에 대한 명확한 지침을 제공합니다.

2. 중소기업을 위한 정부 시스템 금융 기관을 설립하는 것이 이와 관련하여 일본의 경험을 참고할 수 있습니다. 일본 정부는 중소기업의 활력을 불러일으켜 일본 경제를 지원하기 위해 다양한 관련 정책을 종합적으로 시행해 왔습니다. 재정 지원 측면에서, 중소기업 금융에 관한 완전한 정부 시스템을 구축했습니다. 중소기업금융공사, 국가금융공사, 중국 공상은행 등의 기관이 협회의 중앙 재무부에서 재정 자금을 사용하여 중소기업에 자금을 조달합니다. 이들 3개 기관은 명확한 업무분담을 갖고 있으며, 그 중 중소기업금융공사는 중소기업의 사업활성화 및 경영안정에 필요한 장기자금을 조달하고 있다. 금고는 중소기업이 필요로 하는 자금을 중소기업이 조달하고, 중앙상공협회가 자금을 조달하는 기관이다. 중소기업. 이들 금융기관이 중소기업에 제공하는 대출은 일반적으로 금리가 낮고, 기간이 길며, 보증요건이 완화되어 있으며, 그 중 중소기업금융공사도 기업 활성화 등 구체적인 정책 목적에 따라 특별대출을 제공하고 있습니다. 중소기업의 현대화, 산업 구조 조정, 에너지 절약, 오염 방지, 보다 유리한 이자율 및 조건을 제공합니다.

우리나라의 특수한 상황에 따라 이에 상응하는 정부 재정 지원 기관의 설립이 반드시 필요합니다. 구체적인 업무에 대해서는 다음과 같은 제안을 한다. (1) 형식적으로는 해당 정책은행을 설립하거나 기존 상업은행에 위탁하여 사업을 개시할 수 있으나, 대출금은 오로지 사업내용을 반영하는 용도로만 사용해야 한다. 중소기업의 발전을 지원하는 것이 목적입니다. 동시에 중소기업의 기술혁신, 산업구조 고도화 등 특정 목적을 위한 특별자금 조성도 고려할 수 있다. (2) 재원은 중앙정부가 배정하거나 지방재정기관이 공동으로 재원을 조달할 수 있다. 제도 개혁과 기업 성과 개선을 통해 우리 재정 수입이 이러한 지출의 원천을 확보할 수 있어야 합니다. (3) 자금조달방식에서는 장기신용금융을 중점으로 하고, 투자기관 설립도 고려해야 한다. 일본 중소기업투자지원주식회사는 자생력 강화를 위해 중소기업 주식, 전환사채 등의 인수를 통해 중소기업에 투자하는 정책기관입니다. 이들 기업의 자기 자본. 이러한 방식으로 재정 지원과 자본 투자를 결합하면 중소기업의 활력을 더욱 높일 수 있습니다.

3. 우리나라의 사회 신용 시스템을 구축 및 개선하고 이에 상응하는 중소기업 자금 조달 보증 시스템을 시행합니다. 중소기업의 자금 조달 어려움은 주로 신용 위험이 높기 때문입니다. 그리고 은행은 그들에게 대출을 제공하는 것을 꺼립니다. 대출난과 은행의 대출 기피 문제를 근본적으로 해결하는 길은 전국적인 신용시스템을 구축하는 것이다. '중화인민공화국 중소기업진흥법' 제2부 제18조에는 국가가 신용제도 구축을 촉진하고, '신용정보 수집 및 평가 제도를 구축하며, 조회를 실현한다'고 명확히 명시되어 있다. , 중소기업 신용정보 교환 및 *' **나눔의 사회화.' 민간금융기관으로부터 영업자본을 차입하고, 협회가 보증하는 신용보증을 제공할 때 신용 및 보증능력은 정부가 지원하는 중소기업신용보험은행이 보장한다. 미국 중소기업청(SBA)도 중소기업에 대한 대출에 대해 보증금액을 일반적으로 75만달러 이하로, 보증부분은 90%를 초과하지 않도록 하고 있다.

현재 중소기업 신용보증기관의 가장 큰 문제점은 투자의 분산과 규모가 너무 작다는 점이다. 대부분의 기업 공제 자금은 규모가 작으며, 자금 출처가 단일하고 전문적인 팀이 부족합니다. 과거에는 전문적인 보증기관이 거의 ​​없었기 때문에 최근 2년간 보증기관이 급속도로 확대되어 보증전문인력이 부족한 실정이다.

이밖에도 보증자금을 어떻게 합리적으로 사용할 것인지, 정부 개입을 어떻게 줄일 것인지 등의 문제도 여전히 남아 있다. 우리나라는 1995년에 보증법을 공포했지만, 보증기관보다는 보증행위를 법으로 규정하고 있으며, 보증기관에 대한 법적 규정은 미흡하다. 1998년 중소기업 신용보증 시범사업을 시작한 이래 국가경제무역위원회와 재정부는 각각 중소기업 신용보증 관리 대책을 발표했지만 아직까지 주로 정책보증기관을 대상으로 하고 있어 적용 범위가 상대적으로 좁고 불완전하다. 현재 중국에는 다양한 형태의 보증기관이 있으므로 보증기관과 관련된 법률규정을 규제할 필요가 있다.

4. 중소기업 지원을 위한 관련 정책을 수립합니다. 우리나라에는 국민의 일상생활과 밀접한 중소기업이 많이 있습니다. 직원 고용의 장소이자 지방 재정 수입의 주요 원천입니다. 그들은 국가 경제에서 중요한 위치를 차지합니다. 따라서 정부는 이에 상응하는 지원정책을 시행하고, 중소기업이 직면한 금융환경을 최적화하여 진정한 중소기업 활성화를 도모해야 한다. (1) 중소기업의 발전을 제한하는 다양한 요인을 조정하고 해결하기 위해 미국의 SBA, 일본의 중소기업청 등 전반적인 상황을 조정하는 정부 관리 기관을 설립합니다. 이를 바탕으로 자금조달의 어려움은 자연스럽게 해결될 것입니다. (2) 중소기업이 구조조정과 조직개편을 통해 자산 구조를 최적화하여 운영 위험과 신용 위험을 줄이도록 장려합니다. (3) 새로 구조조정된 중소기업에 조세 우대를 제공하는 것 외에도, 중소기업이 개발 및 전환을 위해 투자하는 경우에도 소득세 면제 및 면제를 제공해야 합니다. (4) 주민들이 저축한 금액의 일부를 중소기업에 투자하도록 장려합니다.