재무관리 초보자를 위한 기본 지식: 자금 분류

펀드를 분류하는 방법에는 투자방향별 분류, 거래채널별 분류, 모금방식별 분류, 운용방식별 분류 등이 많이 있습니다. 또한 펀드에 대한 이해도 먼저 필요합니다. 펀드의 분류와 수익률, 위험 특성을 파악한 후 위험 감수도에 따라 적합한 펀드 유형을 선택하세요.

1. 투자 방향에 따른 분류

투자 방향에 따라 자금을 통화형, 채권형, 하이브리드형, 주식형으로 구분할 수 있습니다.

금전적 펀드: 이 유형의 펀드는 비교적 안정적인 수입과 강력한 유동성을 가지며 언제든지 입출금이 가능하며 위험은 매우 작지만 수입은 그리 높지 않으며 일반적으로 원금을 잃지 않을 것입니다.

채권형 펀드 : 대부분의 펀드가 채권에 투자되어 있으며, 전체 펀드의 채권 투자 비율이 80% 이상입니다. 이 유형의 펀드는 상대적으로 안전하지만 수익률은 상대적으로 낮습니다. 그러나 일반적인 수익률은 머니 펀드보다 높으며 위험도 높습니다.

하이브리드 펀드: 이 유형의 펀드는 주식, 채권, 심지어 통화에도 투자할 수 있습니다. 위험은 주식보다는 낮지만 채권보다는 높으며, 수익률도 마찬가지입니다.

주식형 펀드: 펀드의 대부분이 주식에 투자되어 있으며, 펀드 자산의 80% 이상을 주식투자 비중으로 차지하고 있습니다. 이러한 유형의 펀드는 고위험 및 고수익 펀드입니다.

2. 거래 채널별 분류

펀드 거래 채널에 따라 장외펀드와 장외펀드로 나눌 수 있습니다.

장내펀드는 우리가 흔히 주식시장이라고 부르는 증권거래소에 상장된 자금을 말하며, 일반적으로 거래를 하려면 계좌를 개설해야 합니다.

은행, 증권사, 펀드사, 제3자 판매대행사(알리페이, 위챗 등) 등 다양한 OTC 펀드 거래 플랫폼이 있지만, 이에 대한 신청 수수료와 환매 수수료가 있다는 점에 유의해야 합니다. 다른 채널이 반드시 동일할 필요는 없습니다.

3. 모금방식에 따른 분류

모금방식에 따라 공적자금과 민간자금으로 나눌 수 있다.

공모자금은 일반 대중으로부터 자금을 조달하기 위한 공개판매 형태를 취하는데, 공모자금의 투자 기준액은 10위안, 심지어 1위안이라도 투자에 참여할 수 있는 수준이 매우 낮습니다. 대부분의 중소 규모 투자자에게 적합합니다.

사모펀드는 비공개 방식으로 소수의 특정 투자자로부터 자금을 조달합니다. 사모펀드의 투자한계는 일반적으로 최소 투자금액이 100만 위안 이상으로 기관투자자와 고액자산가가 참여하기에 적합하다.

4. 운용방식에 따른 분류

펀드의 운용방식에 따라 폐쇄형 펀드와 개방형 펀드로 나눌 수 있다. 폐쇄형 펀드는 증권 거래소에 상장되어 거래됩니다. 즉, 해당 펀드를 사고 팔기 전에 증권 계좌를 개설해야 합니다.

개방형 펀드의 펀드 지분은 고정되어 있지 않으며, 펀드 계약서에 명시된 시점에 펀드사로부터 지분을 매입하거나 환매할 수 있다.