투자 시장의 탐욕을 극복하는 방법은 무엇입니까?

자본투자 시장에서 어떤 사람은 돈을 벌고, 어떤 사람은 돈을 잃는다. 이유는 무엇일까? 이 시장에서 발판을 마련하기 위해 우리는 무엇을 해야 할까요? 아래 편집자가 이 미스터리를 밝히는 데 도움을 줄 것입니다.

사실 투자 시장에는 절대적인 주인도, 초보자도 없습니다. 그러나 돈을 벌 수 있는지 여부를 결정하는 것은 확실히 돈의 양이나 기술의 수준이 아니라 인간 본성의 두 가지 주요 약점인 탐욕과 두려움입니다. 시장이 좋을 때 탐욕은 사람들로 하여금 위험을 잊게 만들고, 시장이 나쁠 때 두려움은 사람들을 길을 잃게 만듭니다.

위 문장은 지구상의 투자자라면 누구나 알고 있을 것이다. 그러나 탐욕과 두려움을 진정으로 이겨낼 수 있는 사람은 거의 없는 것 같은데, 아마도 버핏도 그중 하나일 것이다. 결국 자신의 인간적 약점을 극복하는 것은 세상의 영원한 문제입니다. 탐욕과 두려움이 투자의 가장 큰 적이라는 것을 알면서도 탐욕과 두려움이 찾아오면 어떻게 해야 할지 막막해지고, 돈을 잃은 뒤 후회가 남는다.

그런데 탐욕과 두려움이라는 인간의 약점이 심리적으로 어떻게 드러나는 걸까요? 심리분석을 통해 극복할 수 있는 방법을 찾을 수 있을까? "투자 심리학"의 저자인 요한노프 싱어(Johannoff Singer) 박사는 몇 가지 가능한 경로를 제시합니다. 존 노브싱어 박사(Dr. John Novsinger)는 미국 워싱턴주립대학교 금융학 교수이자 투자심리 연구 분야의 선도적인 전문가이다. 미국의 금융 연구는 실증적 연구를 매우 중요하게 생각하는데, 노프싱어 박사도 투자자들을 대상으로 한 광범위한 조사와 연구를 통해 자신이 발견한 일련의 심리적 편견을 확인하고 『투자의 심리학』을 집필한 것입니다. 행동금융 분야에서 일한다.

심리학 전문가답게, 계속해서 즐겁게 읽으실 수 있도록 처음부터 당신이 똑똑한 사람임을 단언하고 싶습니다. 당신은 투자로 인해 돈을 잃었지만, 당신은 맹목적으로 투자하는 것이 아닙니다. 그러나 우리는 경제적 합리성과 직업적 합리성을 구별해야 합니다.

사람이 자신의 이익 극대화를 바탕으로 투자 결정을 내릴 때, 그는 자신의 전문적인 분석 능력, 위험 선호도 및 자신이 알고 있는 정보를 바탕으로 결정을 내립니다. 그러나 이러한 결정은 전문적으로 비합리적일 수 있습니다. , "좋은 의도는 나쁜 일을 낳는다". 사람들이 합리적인 동기 하에 비합리적인 결정을 내리게 만드는 두 가지 이유가 있습니다. 하나는 정보 부족(전문 지식 부족)이고, 다른 하나는 심리적 요인의 영향입니다.

학습을 통해 전문지식 수준과 정보의 적정성이 지속적으로 향상될 수 있다면, 고위급 자산관리 전문가라 할지라도 심리적 편견은 불가피하다. 가장 일반적인 사례는 환상적인 투자 연구 팀, 최고의 투자 은행의 채권 거래자, 미국 재무부 장관, 노벨상 수상자 및 24명의 박사 학위, 그리고 무적의 투자 도구를 갖춘 Long-Term Capital Management입니다. - 복잡하고 정확한 차익 거래 모델.

헤지펀드는 1994년부터 영업을 시작해 모든 일이 순조롭게 진행됐다. 그러나 1998년 러시아 금융위기의 영향을 받은 롱텀캐피탈매니지먼트는 한 달 만에 36억이라는 막대한 손실을 입었다. 다행히 월스트리트의 상사들이 이를 파산에서 구해냈고, 현재까지 회복되지 못하고 있다. 장기자본관리가 실패한 이유는 투자모델을 설계할 때 금융위기가 발생할 가능성이 희박하다는 점을 고려하지 않아 '과신'이라는 심리적 편향이 발생했기 때문이다. 자신의 마음을 분석하고 과거의 투자 실수를 되돌아보는 것은 극히 어려운 일이지만, 탐욕과 두려움을 극복하기 위해 정말로 열심히 노력하고 싶다면 여전히 이러한 정신적 여정을 거쳐야 합니다.

노력 없이 성공한다는 것은 기본적으로 판타지다. 예를 들어, 공부하고 관리가 되기 위해 머리를 숙이고 엉덩이를 찔렀던 고대인은 마조히스트가 아니었음에 틀림없습니다. Liu Xiang의 100미터 허들 세계 기록은 노래방에서 나온 것이 아닙니다. 샹의 주요 취미. 인간의 특징 중 하나는 사실 게으름을 극복하는 것이 육체적 게으름보다 더 어렵습니다.

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