장궈동의 언론 코멘트

"자신감과 열정이 없으면 아무것도 없다!" 장궈동은 CCTV와의 인터뷰에서 매우 자랑스러워했다.

광저우 증청에서 태어난 85년대 이후 세대인 장궈둥(Jiang Guodong)은 10세에 주식거래를 시작해 20세에 트레이더가 되었고, 1억 위안이 넘는 자금을 관리했다. 25세에 완샹캐피털(Wanxiang Capital)을 설립하고 26세에 이사회 의장을 역임했다. 7년간의 강세와 약세 사이클 이후 많은 트레이더와 펀드매니저가 사라졌습니다. 그러나 장궈동은 이 최악의 시기에 시대의 선두에 서서 '완샹 1호'를 설립하고 중국 헤지펀드의 선구자가 됐다.

처음 CCTV 취재진의 눈길을 끌었던 것은 '장궈동 웨이보'라는 웨이보였다. 웨이보에 달린 댓글들은 유머러스하고 예리하며 엄숙하고 성숙했으며, 현재의 병폐를 지적하고 즐겁게 이야기를 나누는 모습이었다. 많은 젊은이들 사이에서 트렌드가 되었습니다. CCTV 기자들은 중국 최연소 펀드매니저 장궈동(江國东)을 인터뷰하며 일련의 질문을 던졌다.

장궈동은 평범한 가정에서 태어났다. 그의 아버지는 중국의 1세대 주식투자자다. 그는 여러 주식투자자 친구들과 주식과 돈에 관해 자주 이야기한다. Jiang Guodong은 어린 시절을 주식 리뷰를 들으며 보냈습니다. 그는 대학 2학년이던 2005년 증권투자를 종합적으로 공부하기 위해 학교 도서관에서 증권투자 관련 서적을 모두 읽었다. 또한, 다양한 채널을 통해 증권투자에 관한 많은 영상을 수집하여 반복적으로 시청하고 연구해왔습니다. 2005년 강세장의 출발점에 발을 디딘 장궈동은 주식투자에서 많은 승리를 거두며 한동안 유명해졌고, 각계의 자금이 쏟아져 트레이더로서의 길을 걸을 수 있었다. . 3학년 때 장궈동은 학교 밖에 사무실을 빌려 증권투자 스튜디오를 차렸다. 당시 많은 투자자들이 조언을 구하러 왔습니다. Jiang Guodong은 투자자에게 일대일 지침을 제공하기 위해 일련의 주식 투자 튜토리얼을 편집했습니다. 이러한 움직임은 업계 최초이며 Jiang Guodong은 중국 최고의 주식 강사가 되었습니다!

꿈은 인간의 제2의 삶이다. 암울한 하락장에서 많은 선샤인 사모펀드들이 청산됐고, 관련 펀드매니저들이 사임하고 경력을 바꾸면서 논란이 일었고 각계에서 의문이 제기됐다. 삶. 이에 대해 장궈동(Jang Guodong)은 다른 견해를 가지고 있다. 그는 개인 투자자로 대표되는 개인 투자자의 손실 원인이 올바른 투자 개념의 부족, 정보 비대칭 및 규율 없는 운영이라고 생각합니다. Sunshine Private Equity로 대표되는 기관 투자자의 청산 이유는 공매도 부족입니다. 팀의 인식에 대한 판단에만 기초하여 지속 가능한 과학적 거래 시스템 세트를 형성하지 못하는 메커니즘과 실패.

주가지수 선물과 재융자의 등장은 중국 자본시장이 공매도 양방향 거래 시대로 진입했음을 예고한다. 이는 의심할 여지 없이 개인 및 기관 투자자에게 더 높은 기술적 요구 사항을 제시합니다. 자본시장도 기관간 경쟁의 시대로 접어들게 됩니다! "이 모든 것은 사모 펀드의 광범위한 전망이 부동산과 인터넷에 이어 제3의 부의 물결을 촉발할 것임을 말해줍니다!" Jiang Guodong은 사모 펀드에 대한 갈망으로 가득 차 있습니다. 어쩌면 이것은 꿈일지도 모릅니다. 그러나 꿈은 인간의 제2의 삶이다!

'Guanxiang No.1'은 둥관시의 새로운 명함을 만듭니다. 현대 금융이 금융 시장에는 따라야 할 규칙이 있고 수학적 모델로 표현될 수 있음을 입증했을 때 위험과 수익을 중심으로 한 금융 혁명이 일어났습니다. 조용히 시작되었습니다. 그리고 장궈동(Jiang Guodong)은 둥관에 이 혁명을 가져온 사람이었습니다!

Guanxiang Capital의 혁신적인 금융 투자는 둥관의 금융을 개척하고 둥관의 경제 변혁과 업그레이드에 새로운 힘을 불어넣었습니다! "동관은 민간 자본이 풍부하지만 가공 무역이 지배하는 시장 환경에서 좋은 투자 채널이 부족합니다. Guanxiang Capital은 금융 혁신을 통해 기술 혁신을 촉진하고 동관의 높은 수준의 상승에 소액이라도 기여하기를 희망합니다!" Jiang Guodong이 위와 같은 답변을 했습니다. 동관 역사상 최초의 헤지펀드인 "Guanxiang No.1"이 동관의 새로운 시티 카드로 알려졌습니다!

'완샹 1호'가 진행하는 거래는 전통적인 의미의 가치투자도 아니고, 단순한 의미의 기본적 분석, 기술적 분석에 기초한 투자도 아니고, 대규모 통계에 기초한 컴퓨터 수학이다. 거래 샘플의 수 의사결정 시스템 거래에서 이익은 시장에 참여하는 많은 참가자의 비합리적이고 잘못된 운영에서 비롯됩니다. Wanxiang Capital의 핵심 구성원은 모두 재정적 배경을 가지고 있습니다. 그들은 현대 금융 이론을 사용하여 정량적 금융 모델을 설계하고, 투자 대상 및 파생 상품에 대한 통계 분석을 수행하며, 장기적이고 견고하며 지속 가능한 수익을 달성하기 위해 엄격한 투자 포트폴리오를 구축합니다.

인터뷰가 끝나자 장궈동은 감동에 젖어 CCTV 기자에게 "중국의 사모펀드는 아직 발전 초기 단계에 있으며 정책과 관련 부서의 지원이 필요하다"고 말했다. 법적 측면! 게다가 중국 금융계는 유산을 이어가기 위해 더 많은 젊은이들이 필요합니다!" CCTV 기자들은 Wanxiang Capital이 번성하고 "Wanxiang No.1"이 성공하기를 기원합니다! 개요: 우리나라 자산관리 시장은 2012년 급속도로 발전하여 자산관리 시장이 흡수하는 민간자금 규모가 10조 위안에 이르렀다. 국내 자산관리 시장이 혼란스러운 상황인데, 이 분야의 주요 전쟁터는 사모펀드다. 장궈동(Jiang Guodong)이라는 이름은 주식 투자자들에게 낯설지 않습니다. 그는 항상 의욕이 넘치고 결단력이 뛰어납니다. 27세 청년은 사모펀드라는 고위험 업종에서 대안으로 여겨질 수밖에 없다. 이번 CCTV '투쟁' 칼럼은 80년대 이후 세대의 걸출한 대표자인 완샹캐피털(Wanxiang Capital) 이사회 의장 장궈동(Jiang Guodong)과 이야기를 나눈다.

다음은 인터뷰에서 발췌한 내용입니다.

사회자: 귀하의 경험을 간략하게 요약해 주십시오.

그리고 목표를 정하면 자주 조정할 건가요?

장궈동: 2005년에 증권선물업에 입사해 우여곡절을 겪으며 이 업계에서 흔들리지 않고 열심히 일해왔습니다. 오늘날까지. 저는 소매 투자자, 주식 평론가, 트레이더이자 Wanxiang Capital의 창립자였습니다. 그 과정에서 제 정체성은 바뀌었지만 금융 산업에 뿌리를 내리겠다는 제 목표는 한 번도 흔들린 적이 없습니다!

사회자: Can 요즘 배운 내용을 요약하자면, 올해 창업을 하면서 얻은 가장 큰 이득과 손실은 무엇인가요? 창업을 준비하는 사람들, 혹은 창업을 준비하는 사람들에게 조언을 해주신다면요?

Jiang Guodong: 사업을 시작하면 시간을 낭비하지 않게 되는 것이 가장 큰 이득입니다. 평화로운 시대를 살아가면서 '잃어버린 것'이라고 할 수 있는 것은 없다고 생각합니다. 제가 걸어온 길을 요약하자면, 첫째, 두려워하지 말고, 둘째, 뭉칠 수 있는 모든 힘을 뭉치세요!

사회자: 성공이 온다고 생각하시나요? 행운인가, 행운인가, 가장 큰 어려움은 무엇인가?

장궈동: 우연한 성공은 필연적으로 죽는다! 성공은 시도의 연속이며, 누구도 한 번에 성공할 수는 없다. 가장 큰 어려움은 언제나 미래에 있을 것이라고 생각합니다. 우리는 어제와 오늘을 살아 남았기 때문입니다.

진행자: 위험을 감수한다는 것은 무엇을 이해합니까?

Jiang Guodong: 저는 근거가 충분한 위험을 감수할 의향이 있습니다. 계획 없이 시도하는 것은 위험을 감수하는 것이 아니라 단지 위험을 감수하는 것입니다. 행운을 시험해 보세요. 제가 하고 있는 직업은 위험을 감수하는 직업입니다. 위험을 감수하는 것을 두려워하거나 잘 하지 못하는 사람들은 금융업에 전혀 적합하지 않습니다.

사회자: 인적 네트워크 자원에 대해 어떻게 생각하시나요?

Jiang Guodong: 인간 사회인 중국에서는 인적 네트워크 자원이 주요 생산력이 되는 경우가 많습니다. 하지만 나는 남을 기쁘게 하고 친절하게 대하는 것에 너무 많은 생각을 쏟는 것에 동의하지 않습니다. 자신의 힘을 강화해야 누군가가 당신을 소중히 여기고 신뢰할 수 있습니다.

사회자: 기회와 기회에 대한 당신의 견해는 무엇입니까?

Jiang Guodong: 사람의 삶에 구원자는 없었습니다! 기회와 기회라고 불리는 것은 사람마다 기회와 기회에 대한 이해와 파악이 다르며 최종 결과도 다릅니다. 당신이 성공하겠다고 결심하면 세상이 당신을 위해 길을 열어줄 것입니다.

진행자: 또래들과 비교했을 때 당신의 가장 큰 차이점은 무엇인가요?

장궈동: 그냥 빨리 걷는 것 뿐이에요. 멀지는 않아요. 내가 50세였다면 사람들은 나에게 다른 점이 전혀 없다고 생각했을 것입니다. 제가 또래들과 다른 점이 있다면 바로 배움을 계속한다는 것입니다. 많은 친구들이 졸업하고 나면 학습을 중단합니다. 나는 사회에서의 학습에 더 많은 관심을 기울였습니다. 저는 항상 "대학은 작은 사회이고 사회는 실제 대학"이라고 믿어 왔습니다.

진행자: 퇴근 후 또 어떤 취미가 있나요?

장궈동: 웨이보, 체스, 달리기, 생각하는 게 제 평소 취미이고 심지어 일도 해요 사업상의 협상은 제 거예요 취미.

사회자: 1980년대 태어난 세대가 저지르는 가장 큰 실수는 무엇인가?

장궈동: 여러 가지 이유로 1980년대 태어난 세대들은 성급하게 안정적인 삶과 일을 추구한다. 가족이 함께 집을 구입하고 비용을 지불하는 '집 노예'의 생활 조건은 혁신적인 사고를 묶어 일과 생활에 큰 변화를 가져오지 못합니다. 물론 1980년대생들의 경우는 아니다. 젊은이들이라면 누구나 저지르는 실수다.

진행자: 일부 네티즌들은 당신이 세간의 이목을 끄는 행동을 한다고 인터넷에 댓글을 달았는데요. 어떻게 반응했나요?

장궈동: 이른바 세간의 이목을 끄는 것은 다름 아닌데요. 내가 행동하는 방식에 대한 사람들의 평가는 내 원래 의도가 아닌 것입니다. 나는 내 스타일대로 일을 잘 할 것이고, 다른 사람들의 평가를 좌지우지할 수 없다. 게다가 '명품'이라는 게 나쁠 건 없다고 생각해요. '프로필'이 어떻든, 제대로 된 일을 할 수 있는 게 '좋은 프로필'인 거죠!

사회자: 제발요. 미래에 대한 전망에 대해 이야기해 보세요.

장궈둥(Jiang Guodong): 중국 경제는 변혁의 시기에 있으며 많은 신흥 산업이 우리에게 넓은 발전 공간을 제공했습니다. 앞으로는 더욱 가치있고 의미있는 일들을 할 수 있도록 최선을 다하겠습니다. 1980년대에 태어난 사모 펀드 매니저들이 계속해서 무대에 등장하여 추진력, 열정, 자신감, 근면 및 혁신으로 자산 관리의 비옥한 토양을 가꾸고 중국 헤지 펀드 업계에서 자신의 흔적을 남기기를 희망합니다. 1985년 광저우 증청에서 태어난 장궈동은 부자들이 모이는 둥관에 뿌리내리기를 바라며 중국 최초의 멀티전략 헤지펀드 '완샹1호'를 이끌었다.

어린 나이에 유명해지다

장궈동이라는 이름이 처음 주목을 받은 것은 CCTV에 나온 '사모펀드의 젊은 영웅 장궈동: 그렇다면 트레이더가 되라'는 기사였다. 당신은 대통령이 아니다.” 영 그의 화려하고 자신감 넘치는 성격은 나의 큰 관심을 불러일으켰다.

그러나 장궈동을 만난 후 나의 선입견은 뒤집혔다. 장궈동은 내가 기대했던 화려한 성격이 아니라 상당히 실용적이고 차분하며 조급하지 않고 자신의 장점을 스스로 이해하고 있는 인물이다. 그리고 약점을 판단하고 미래에 대한 꾸준한 계획을 세우십시오.

장궈동(Jiang Guodong)은 광저우 증청(Zengcheng)의 평범한 가정에서 태어났다. 그의 아버지는 중국의 1세대 주식 투자자였으며, 주식 투자자 친구들과 주식과 돈에 관해 자주 이야기를 나누며 어린 시절을 보냈다. 리뷰.

2010년 말 주식시장이 침체되자 장궈둥은 대부분의 에너지를 상품선물과 주가지수선물에 쏟았다. 26세에 둥관캐피털(Dongguan Capital)을 설립하고 이사회 의장을 역임하며 둥관 최초의 헤지펀드 발행을 시작했다.

어린 나이에 유명해지면 많은 사람들이 방황하게 될 수도 있고, 자신의 현재 상황에 대해 매우 명확하게 생각합니다. - 지구 방식, 그는 견딜 수 있는 만큼 할 수 있습니다. 시장에서 입증된 전략은 꾸준한 실적 성장을 가져왔습니다. 성과가 꾸준히 성장하고 성과가 좋으며 고수익과 고위험을 요구하지 않는 동관 지역 부유층의 특성에 부응할 수 있다면 자금이 부족하지 않을 것입니다.

동시에 자신의 팀이 기본적으로 1980년대에 태어났기 때문에 자신의 장점은 집중력과 혁신에 있다는 것을 분명히 알고 있습니다. 한 가지에만 집중하면 좋은 결과를 얻을 수 있다. 오히려 아직 젊고 사회 경험이 부족하기 때문에 사교와 네트워킹에 불리한 점이 있기 때문에 이들의 시장은 아웃소싱 형태로 아웃소싱되고 있으며, 투자회사에 아웃소싱을 하여 좋은 성과를 거두기도 합니다. , 상공회의소, 은행 등 효과. 혁신은 젊은 Jiang Guodong 팀의 또 다른 특징입니다. 전통적인 선샤인 사모 펀드가 어려움에 처했을 때 Jiang Guodong의 "Wanxiang No.1"은 신흥 양적 헤지 모델을 채택하고 "다중 전략 헤지 펀드" 개념을 최초로 도입했습니다. .

여러 전략이란 펀드 매니저가 기대에 따라 전환사채 차익거래, 주식 헤징, 통계적 차익거래, 인수합병 차익거래를 포함하되 이에 국한되지 않는 다양한 투자 전략에 자본을 배분할 수 있는 능력이 있음을 의미합니다. 위와 일치하지 않는 전략을 채택하는 독특한 전략. 자본의 다각화는 위험 감소, 수익 평활화, 변동성 감소, 자산 클래스 및 단일 전략 전반에 걸친 위험 감소 등의 이점을 제공합니다.

Wanxiang Capital의 펀드 매니저는 시장 주기 변화에 따른 기회를 포착하기 위해 다양한 전략을 전환할 예정입니다. 'Wanxiang No.1'이 채택한 컴퓨터 수학적 의사 결정 모델은 양적 헤징과 추세를 기반으로 합니다. 거래의 이론적 기초는 다음과 같습니다. (1) 가격 변동은 완전히 무작위가 아니며, 무작위가 아닌 부분(추세)이 존재하고 추적 및 식별 가능합니다. (2) 주어진 위험에서 긍정적인 기대를 달성하는 거래 전략; (3) 정량 거래는 인간의 약점을 극복하고 주어진 위험/수익 수준에서 지속적이고 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

장궈동은 우리나라 헤지펀드 산업 발전에 여전히 '인재 부족'이 존재하지만 단일 투자자 구조, 미성숙한 투자 개념, 마케팅 채널의 한계, 정책 제한. 그러나 그는 중국 금융시장의 급속한 발전과 함께 중국 헤지펀드 발전을 제한하는 병목 현상이 조용히 변화하고 있으며 앞으로 중국 헤지펀드 산업은 거대한 발전 공간과 밝은 전망을 갖게 될 것이라고 믿습니다.

투자는 경험의 축적이 필요한 직업인데, 양적 투자의 등장으로 나이와 경험의 요소가 점차 사라지고 있다. 중국 헤지펀드 산업의 개방은 업계를 더욱 역동적으로 만들며 1980년대 출생 사모펀드 매니저들이 등장하면서 업계에 신선한 바람을 불어넣기도 했다.

자산관리로 가는 길은 멀고 많은 시행착오와 우여곡절을 겪습니다. 젊은이들은 무한한 가능성을 갖고 있고, 자본이기도 하고, 절제도 필요합니다. 투자로 가는 길은 순탄치 않을지도 모르지만, 돛을 올리고 이 젊고 자신감 있는 힘이 더욱 발전하길 바랍니다. 중국의 자산운용에 대안적인 분위기를 가져오고 더 많은 젊은 희망을 가져옵니다.

대화:

중국 헤지펀드 산업 발전의 병목 현상

사모 펀드 순위 네트워크: 중국 헤지 펀드 산업 발전의 병목 현상이 무엇이라고 생각하시나요? 펀드 산업?

Jiang Guodong: 첫째, 우리는 '인재 부족'에 직면해 있습니다. 중국 시장에서 헤지펀드 산업의 발전이 직면한 현실은 중국 부유층이 헤지펀드에 대해 매우 개방적이고 열정적이라는 점이다. 그러나 중국에는 실제 헤지펀드 관리 역량을 갖춘 전문 기관과 인재가 거의 없으며, 전문적인 절대 수익 투자 관리 인재도 부족합니다.

둘째, 투자자 구조가 단일하고 투자 철학이 미성숙하며 마케팅 채널이 제한적이다. 해외 헤지펀드의 투자자는 주로 보험회사, 연기금, 대학기부금, 은행, 고액자산가, 고위가족경영펀드 등이다. 현재 사회보장기금 등 대부분의 국내 기관투자자는 헤지펀드에 투자하는 것을 허용하지 않고 있다. 사모펀드의 주요 재원은 일부 기업과 고액자산가들이다. 이로 인해 다수의 사모펀드가 기본적으로 운영 중 위험을 통제하지 못하게 되었습니다.

셋째, 정책의 한계이다. 첫째, 펀드 투자에 대한 국가의 세금 부담이 너무 높아 헤지펀드의 발전이 어렵다. 또한 투자자 보호에 관한 관련법규도 개선되어야 한다.

선물 거래는 좋은 기술로 더욱 체계적이고 견고합니다

사모 펀드 순위 네트워크: 주식 거래와 선물 거래의 차이점은 무엇이라고 생각하시나요?

Jiang 궈동: 양적 투자를 하고 나서 주식을 돌아보면 많은 차이가 있다는 것을 알게 됩니다. 주식을 한다는 것은 주로 언제 사야 하는지, 언제 팔아야 하는지, 얼마나 사야 하는지, 얼마만큼 팔아야 하는지에 대한 인식적 이해입니다. 얼마나 오랫동안 포지션을 유지할지는 아무도 없습니다. 트레이더들이 모두 정리하거나 팀 회의나 투자위원회에서 결정하는 시스템은 선물에 비해 매우 성급하다고 생각합니다.

선물과 마찬가지로 언제 포지션을 개설하고, 언제 포지션을 청산하고, 언제 손실을 멈추는지에 대한 시스템이 있습니다. 거래 과정에서 어떠한 인위적인 생각도 개입되지 않습니다. 예를 들어 3시 30분에 모여서 내일의 추세를 논의할 것입니다. 그러나 거래 과정에서는 모든 것이 자동으로 실행됩니다.

Private Equity Ranking Network: 퀀트 팀에는 몇 명이 있나요?

Jiang Guodong: 우리 회사의 전체 구조는 세 부분으로 나뉩니다. 1. 기술과 거래. 거래는 주로 광저우에서 이루어집니다. 개인적으로 관리 측면에서는 제가 책임을 맡고 있습니다. 여기 둥관에서는 시장 측면에서 우리의 전문 지식이 8명입니다. 기술과 경영 분야에서. 시장은 누구를 위해 일하는가? 우리 시장은 모두 투자회사, 상공회의소, 은행 등 다른 사람들에게 아웃소싱되고 그들이 시장을 잘 할 수 있도록 도와주기만 하면 된다.

Private Equity Ranking Network: 퀀트 투자를 할 때 적어야 할 전략이 많아야 합니다. 전략 수립에는 몇 명이 참여하나요?

Jiang Guodong: 5개의 투자 의사결정 위원회가 있으며, 이는 매우 헌신적인 업무입니다. 둥관은 상하이나 선전과는 매우 다릅니다. 저는 동료들과 소통하기 위해 상하이와 선전에 갑니다. 상하이와 선전에는 동료 회의와 활동이 많지만 둥관에는 없습니다. 이는 근시안적이고 편협한 생각으로 이어질 수 있지만, 많은 활동을 줄이고 기술에 특화할 수 있다는 장점이 있습니다.

기술에 관해서는 너무 투박하게 하고 싶지는 않지만 사업을 맡는 것이 아니라 먼저 기술을 잘해야 합니다. 현실적인 방식으로 더 많은 전략을 수립하여 지속적인 수익을 창출하십시오.

Private Equity Pai Pai Network: 몇 가지 전략을 실행하고 있나요?

Jiang Guodong: 12가지 전략이 있지만 모든 전략이 매일 사용하기에 적합한 것은 아닙니다. 매일 다른 시장에서 사용되는 전략. 매일 사용해야 하는 네 가지 전략은 특정 시장 상황에 따라 다릅니다. 오늘 이 네 가지 전략을 사용하면 내일 이 네 가지 전략을 사용하지 않을 수도 있습니다.

조사 전략은 두 부분으로 나누어져 하나는 쇼크 시장, 다른 하나는 트렌드 시장이다. 우리는 전략을 동적으로 조정하며 매일 원래의 전략을 사용하지 않습니다. 이 전략은 주로 상품선물과 주가지수선물, 특히 주가지수선물을 중심으로 주요 계약이 이루어지고 있습니다.

Private Equity Ranking Network: 정량적 투자에는 시장에 적응하기 위한 전략의 지속적인 업데이트가 필요합니다. 이와 관련하여 부담감을 느끼시나요?

Jiang Guodong: 시장이 변화하고 있으며 전략도 그렇습니다. 시장 수요에 맞춰 계속 변화해야 합니다. 시장이 좋지 않을 때, 시장이 좋을 때, 수익률이 시장을 이길 수 있을지에 대한 압박감도 큽니다. 압박감은 늘 존재하지만, 이 압박감은 고의로 과장된 것이 아닙니다. 투자와 산업 모두 매우 어렵습니다.

중국 최초의 다중 전략 헤지 펀드

Private Equity Ranking Network: 주식을 해오셨는데 언제 상품 선물을 시작하셨나요?

Jiang Guodong: 2010년 하반기에는 주가지수선물을 하고, 상품선물은 조금 더 일찍 하려고 합니다. 주식을 할 때 상품선물도 하겠지만 규모가 작아서 연말까지 해야 합니다. 2010.

Private Equity Ranking Network: 앞으로 귀하의 회사는 양적 투자와 헤징에 중점을 둘 예정인가요?

Jiang Guodong: 향후 시장이 개선되면 어떻게 자금을 할당할 예정인가요? Wanxiang No.1 투자 범위에는 상품 선물, 주가 지수 선물, 채권, 증권 및 TOT가 포함됩니다. 시장이 좋아지고 주식에 투자할 수 있다고 판단되면 이에 대한 전략을 세울 것입니다.

Private Equity Ranking Network: A주에 투자할 때 양적 헤징 전략을 사용해야 할까요, 아니면 단순히 전통적인 매수 전략을 사용해야 할까요?

Jiang Guodong: 우리가 선택할 수 있는 세 가지 조건이 있습니다. 주식. : 접시가 작고 가격이 저렴하고 품질이 높으면 이 세 가지 조건이 충족되면 투자합니다. 투자할 때 주식 풀에서 주식을 선택합니다. 상승한 주식 중 일부를 판매하고 주식 풀에서 거래합니다. 이러한 주식의 성격은 아직 우리의 주류 사업이 아닙니다.

원상으로는 중국 최초의 멀티전략 헤지펀드인 완샹1호가 스웨덴에는 존재하지만 중국에는 도입하지 않았다. 예를 들어 Wanxiang No.1의 자본금은 1000만 단위로 나뉩니다. 각 1000만 단위에는 일련의 전략이 있습니다. 10가지 전략 세트 중 3가지가 있을 수 있으며, 4가지 전략 세트가 잘못되었으므로 다중 전략 거래에서 수익 결과가 더 안정적입니다. 선물을 하는 사람들은 선물로 돈을 벌고 싶다면 일시적으로 돈을 버는 것이 어렵지 않지만, 돈을 벌고 나면 되돌림을 통제하는 것이 더 어렵다는 것을 알고 있습니다.

트렌드를 따르고 계층적이고 역동적인 손절매 전략을 채택하십시오.

Private Equity Ranking Network: 회사의 전반적인 투자 시스템은 어떤 투자 철학을 따르고 있습니까?

장궈동(Jiang Guodong): 앞으로 시장이 어떻게 흘러갈지 예측하지는 않겠지만, 시장을 충격시장, 추세시장, 충격선후 추세, 추세선, 추세선 등 여러 카테고리로 나누어 보겠습니다. 그런 다음 충격 등을 적용하고 정량적 기술 지표를 사용하여 시장이 변동적인 시장인지 추세인지 확인하고 해당 전략을 채택합니다.

Private Equity Ranking Network: 귀사는 양적 투자에서 어떤 지표를 고려합니까?

Jiang Guodong: 주가지수 선물을 할 때 우리는 가격, 거래량 및 형태에 중점을 둡니다. 원자재 선물 거래를 할 때 우리는 펀더멘털에 중점을 둡니다.

Private Equity Ranking Network: 귀사의 리스크 통제 수준은 무엇입니까?

Jiang Guodong: 첫째, 방금 언급한 여러 전략의 가장 큰 이점은 리스크 통제입니다. 왜냐하면 10억 달러를 할당할 수 있기 때문입니다. 10명의 트레이더와 10가지 전략을 관리해야 합니다. 각 팀은 10명 중에서 3~4명이 실수를 할 수 있는데, 이는 분산 투자, 즉 위험 평활화에 해당합니다.

둘째, 손절매에 관해서는 80센트 또는 70센트를 규정하여 포지션을 강제로 청산합니다. 자체적으로 300만 달러를 투입할 예정입니다. 왜냐하면 귀하의 리스크 관리가 매우 엄격하기 때문입니다. 돈이 들어있어요. 위험을 감수할 수 있나요? 위험 통제는 동관 지역 상사의 투자 스타일에 맞춰질 것입니다.

Private Equity Ranking Network: 손절매와 손절매에 대한 엄격한 지표가 있어야겠죠?

Jiang Guodong: 그렇습니다. 이익을 얻는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 일부 전략은 이익이 거래량 및 가격과 같은 특정 지표에 도달할 때 이익을 실현합니다. 다른 하나는 계층적 차익 실현과 역동적인 차익 실현입니다. 예를 들어 1랏을 매수하여 5,000위안을 벌면 되돌림이 4,000위안에 이르면 이익이 중단되고 계속해서 10,000위안까지 상승합니다. 8,000위안으로 인출하여 이익을 중지합니다.

손절매 지표는 유사하며 하드 지표 손절매와 동적 등급 정지 손실이 있습니다.

중국에서 가장 젊은 사모펀드 팀

사모펀드 순위 네트워크: 팀원들의 주요 배경은 무엇입니까?

Jiang Guodong: 팀의 배경은 무엇입니까? 팀원들은 주로 저를 기반으로 하고 있습니다. 그 중 일부는 저와 함께 주식 시장에서 왔습니다. 나이로 보면 기본적으로 모두 1980년대생들이다. 전국 사모펀드 회사 중 우리 회사 구성원들이 가장 어리다. 우리 회원들은 증권사, 은행 등 금융기관에서 근무한 경험이 없습니다.

Private Equity Pai Pai Network: 팀원들에게 프로그래밍 기술이 있나요?

Jiang Guodong: 네, 투자 이사인 Liu 씨는 공학을 전공하고 데이터베이스 관리 업무를 해왔습니다. 그는 이전 부서에서 10년 넘게 근무했으며 주식과 선물에 대한 투기를 좋아하여 두 가지 측면을 결합하여 결국 함께 투자하게 될 것입니다.

Private Equity Pai Pai Network: 귀하 회사의 직원들은 아직 상대적으로 젊습니다. 귀하 회사의 장점과 단점은 무엇이라고 생각하십니까?

Jiang Guodong: 우리 회사의 장점은 다음과 같습니다. 집중, 기술에 집중하세요. 우리는 시장 부분을 아웃소싱하며, 나 자신이나 기술팀은 어떠한 활동에도 참여하지 않습니다. 우리는 기술을 제대로 갖추기만 하면 시장을 가질 수 있다고 믿습니다. 우리가 어떤 것에 매우 집중하면 결과가 아주 좋을 것입니다.

회사의 단점은 시장에 있다. 회사 구성원들이 젊고 사회 경험이 부족할 수도 있고, 오락성이나 기타 측면에서도 부족한 점이 있다. A주 주가지수 선물 출시 이후 수량화와 헤징은 점차 전문 투자 기관의 새로운 선호 대상이 되었습니다. 실제로 헤지펀드는 이미 지난 세기에 등장했으며 가장 유명한 것은 잘 알려진 것입니다. 그러나 일반 투자자들에게 '계량화'와 '헤징'은 여전히 ​​신비롭고 전문적인 용어인데, 헤지펀드가 투자에 어떤 영향을 미칠 수 있을까? 중국에는 어떤 위험이 있나요? 금융 부문 펀드 채널의 경우, Wanxiang Capital 회장 Jiang Guodong을 초대하여 헤지 펀드 분야의 경험과 통찰력을 투자자들과 공유하게 된 것을 영광으로 생각합니다.

'사모펀드 젊은 영웅'으로 알려진 장궈동 회장은 젊고 차분한 느낌이다. 헤지펀드에 관해서는 Jiang Guodong이 그의 가족의 모든 보물에 대해 이야기합니다. 장궈동을 둥관에서 다시 만났는데, 그는 사고력이 뛰어나고 실행력도 뛰어나 중국에 새로운 바람을 불어넣은 인물이다. 금융산업을 통해 모두에게 알려지면서 80년대 이후 세대도 중국공산당의 중추로 떠오르고 있다.

장궈동이 현재의 성취를 이룬 것은 우연이 아니다. 1980년대에 태어난 대부분의 사람들처럼 장궈동도 뛰어난 가문 배경이 없었고 대학 시절 스스로의 노력에 의존했다. 그는 증권 시장과 접촉하기 시작했고 유통 시장에서 이익을 얻었습니다. 파악하기 어려운 유통 시장에 대해 헤징은 시장의 맥박을 진정으로 파악하기 위해 Jiang Guodong에게 새로운 영감을 가져왔습니다. 2012년 말 동관 최초의 헤지펀드 "Guanxiang No.1"이 시장 추세를 훨씬 뛰어넘는 22% 이상의 이익을 달성했습니다. 칼과 기사의 조화를 이룬 헤지펀드는 장궈둥의 증권시장을 장악하는 무기가 되었다.

'양적 헤징'은 지난 2년 동안 등장한 용어로, 전통적인 방향성 주식 상품에 비해 상품 손실을 통제하고 안정적인 수익을 얻는 데 더 효과적인 투자 전략이자 도구입니다. .큰 장점이 있습니다. 오랜 기다림이 필요한 1차 시장, 개별 종목의 손익을 걱정해야 하는 2차 시장과 달리 헤지펀드는 차분한 검객에 가깝다. 뒤치기는 두구처럼 영리한 움직임이 아닐 수도 있습니다. 나는 시장 상황에 따라 저만의 방식으로 적을 물리칠 수 있습니다. "가서 있어라, 창밖을 내다볼 생각은 없다. 구름이 굴러다니고 구름이 쉬고 있다. 코트 앞을 보면 놀라지 않는다"에 가깝다. 꽃이 피고 지는 꽃의 세계. 주가지수선물, 마진금융 및 증권대여, 리파이낸싱 등의 잇따른 도입으로 헤지펀드는 중요한 양적 투자 수단으로 중국에 뿌리내리고 성장했다. 하오마이 펀드의 불완전한 통계에 따르면, 2013년 4월 말 현재 중국에서 운영되는 헤지펀드는 130개가 넘으며, 그 중 양적 투자를 이용한 헤지펀드는 20개에 불과합니다. 그렇다면 퀀트 투자와 헤지펀드는 무엇일까요? 투자자들은 이러한 선진적인 거래 방법을 통해 어떻게 수익을 추구합니까? 금융 펀드 채널은 Wanxiang Capital의 CEO인 Jiang Guodong을 초대하여 금융 웹사이트를 방문하여 투자자들에게 양적 투자에 대한 이야기를 전하게 된 것을 영광으로 생각합니다.

장궈동은 한 금융 웹사이트 기자와의 인터뷰에서 양적 투자란 중국의 양적 투자 개념과 투자 전략을 과학적 분석 방법과 특정 수학적 모델을 이용해 투자하고 실현하는 과정이라고 말했다. 초기 단계.

중국의 양적 투자 전망에 대해 장궈동은 "양적 투자는 대규모 자산운용 시대의 문을 열 것"이라며 "중국은 초기 단계이자 초기 단계에 있다. 많은 투자자들이 거의 알지 못한다"고 지적했다. 앞으로 계량화는 과학적이고 체계적이며 다른 투자방법과 비교할 수 없는 장점을 갖고 있기 때문에 분명 시장 투자의 핫스팟이 될 것입니다.”

다음은 그 전문이다. 대화:

금융. 월드 펀드: 국내 거래 도구가 풍부해지면서 일반 투자자들에게 점점 더 낯선 투자 용어가 소개되고 있습니다. 그렇다면 정확히 양적 투자란 무엇일까요?

장궈동: 과학기술의 발전과 함께 점점 더 많은 투자 방식이 인간 조작에서 컴퓨터 조작으로 전환되고 있으며, 투자 성향을 판단하기 위한 주관적 경험 판단이 과학적인 통계 분석으로 발전했습니다. 양적 투자는 과학적 분석 방법과 특정 수학적 모델을 사용하여 투자 개념과 투자 전략을 투자하고 실현하는 과정입니다.

전자동 컴퓨터 작동으로 인간의 탐욕과 두려움의 약점을 피하며 투자자들의 관심이 점점 더 높아지고 있다. 그러나 30년 간의 양적 해외 금융 발전 역사에 비하면 중국의 양적 투자는 아직 초기 단계에 불과하다.

금융펀드: 양적 투자는 어떻게 수익을 내는가?

장궈동(Jiang Guodong): 정량적 투자에는 정량적 종목 선택, 정량적 타이밍, 주가지수 선물 차익거래, 상품 선물 차익거래, 옵션 차익거래 등이 포함됩니다. 전략 수립은 장기적인 실제 거래를 통해 테스트, 수정, 요약되어야 하며, 거래 유동성, 포지션 자본 배분, 네트워크 중단 등의 문제는 모두 장기적으로 안정적인 수익을 달성하기 위해 수동 개입이 필요합니다.

급변하는 시장에서는 시기적절한 거래 모델 조정만이 장기적으로 안정적인 상품 수익률을 달성할 수 있습니다. 또한 펀드매니저는 시장 변화에 대한 판단을 바탕으로 거래 전략의 매칭을 조정할 수 있습니다. 정보작전으로 보완할 수 있다. 퀀트 트레이딩은 시장 상황을 적시에 정확하게 판단할 수 없다. 또한 서로 다른 거래 전략은 서로를 보완하고 실제로 정량적 헤징을 달성할 수 있습니다. 펀드매니저의 트레이딩 전략 믹스 조정은 수익 달성에 있어 중요한 부분입니다.

금융 부문 펀드: 양적 투자를 위한 도구는 무엇입니까?

장궈둥(Jiang Guodong): 양적 투자는 과거 데이터의 통계적 분석을 바탕으로 유통 시장, 상품 선물 시장, 주가 지수 선물 시장에 투자하기 위한 완전한 거래 전략 세트를 구성하는 프로그래밍을 기반으로 합니다. 일반적으로 사용되는 컴퓨터 소프트웨어에는 Mandarin Trading Software, Trading Pioneer 등이 있습니다.

거래 과정에 인간의 개입은 없지만, 거래 전략과 R&D 인력의 R&D 사고는 일련의 거래 절차의 핵심입니다.

금융 부문 펀드: 중국에서는 양적 투자가 많은 투자 개념으로 알려져 있습니다. 구체적인 개념은 무엇입니까? 각각의 장단점은 무엇입니까?

장궈동: 중국 증권시장은 미성숙한 시장이다. 투자자마다 시장에 대한 이해와 정의가 다르기 때문에 투자 개념도 다르고 그에 따라 거래 전략도 달라지게 된다. 가장 인기 있는 투자 개념으로는 초단타 거래, 스윙 거래, 추세 거래, 일중 단기 거래, 익일 거래 등이 있습니다. 각 거래 모델에는 고유한 장점과 단점이 있습니다. 충격 거래와 추세 거래를 비교하면 전자의 장점은 단기간에 시장 상황을 포착하고 높은 수익을 얻을 수 있다는 것입니다. 충격적인 거래는 너무 일찍 판단하면 무언가를 놓치기 쉽습니다. 후자는 그와 반대로 시장의 상승과 하락을 판단하는 데 뒤쳐져 있으며, 전반적인 추세가 도래하는 시점에는 시장을 파악할 수 있지만, 변동성이 큰 시장에 직면하면 반응이 더디다. 따라서 추세매매를 채택하는 펀드매니저는 거래 전략을 세울 때 변동성이 큰 시장에서의 거래를 최소화하려고 노력할 것입니다.

투자 철학은 투자 전략의 수립을 결정합니다. 전략을 수립할 때 펀드매니저는 자신의 장점을 극대화하고 약점을 피해야 하며 이는 군사 전략가가 항상 이길 수 있는 무기입니다.

금융기금: 중국의 양적 투자가 직면한 문제점은 무엇인가?

장궈둥(Jiang Guodong): 중국에서는 양적 투자가 초기 단계이다. 우선, 인재는 성장을 제한하는 병목 현상입니다. 중국 시장에서는 중국 부유층이 퀀트 헤징에 대해 매우 개방적이고 열정적입니다. 그러나 실제 헤지펀드 관리 역량을 갖춘 전문 기관 및 인재는 거의 없습니다. 경영인력이 심각하게 부족합니다. 둘째, 투자자 구조가 단일하고 투자 철학이 미성숙하며 마케팅 채널이 제한적이다. 마지막으로, 제한된 파트너십 형태로 설립된 펀드 투자에 대한 정책 제한, 과도한 세금, 국가의 높은 세금 부담으로 인해 양적 헤징의 발전이 어려워졌으며, 투자자 보호 및 기타 측면에 대한 관련 법률도 개선될 필요가 있습니다.

금융 부문 펀드: 양적 투자 시장을 개선할 수 있는 방법에 대한 제안이 있습니까?

장궈동: 앞으로 양적 투자 시장은 확실히 투자의 주류가 되겠지만, 여전히 소극적인 상태에 있습니다. 투자 시장의 개선을 위해 가장 중요한 것은 투자 측의 지원입니다. 정부는 사모펀드의 마케팅 채널을 완화해야 하며, 은행 시스템은 관련 상품에 대해 판매 채널을 개방하지 않고, 정부는 관련 정책 측면에서 우대 정책을 제공하지 않으며, 높은 발행 비용으로 인해 양적 개발이 저해되고 있습니다. 중국 투자. 둘째, 투자자 교육을 강화하라.투자자들은 아직 정량적 투자에 대해 제대로 이해하지 못하고 부분적으로만 알고 있는 상태이다. 양적 투자를 발전시키는 효과적인 방법. 마지막으로, 양적 투자 인재를 육성하기 위해 중국에서는 R&D 혁신 인재가 극도로 부족합니다. 건전한 인재 자원 풀이 있어야만 전체 산업이 건강하게 발전할 수 있습니다.