펀드 자산 평가에서 고려해야 할 요소는 무엇입니까?

오픈 펀드의 경우, 평가 시간은 일반적으로 오픈 요청서 및 상환과 동일합니다. 현재 우리나라 오픈 펀드는 거래일별로 평가돼 다음날 펀드 점유율 순액을 발표한다. 폐쇄형 펀드는 일주일에 한 번 펀드 점유율 순액을 공개하지만, 거래일마다 평가한다.

(b) 거래 가격

펀드가 거래가 활발한 증권에만 투자할 때 그 자산을 쉽게 평가할 수 있다.

펀드가 거래가 활발하지 않은 증권에 투자할 때 자산 평가 문제는 훨씬 복잡하다. 이런 상황에서 펀드가 보유한 증권은 거래가격이 없거나 거래가격이 믿을 수 없다.

펀드 자산을 평가할 때는 매우 신중해야 하며, 여기서 증권 자산의 유동성은 매우 중요한 요소입니다.

가격 조작과 과대평가.

예를 들어, 유동성이 떨어지는 채권이 있는데, 펀드 매니저는 소량의' 더 높은 가격' 을 계속 매입하여 펀드의 실적을 높일 수 있다. 이것이 바로 가격 조작이다.

그러나, 비유동성 증권과 문제 증권을 평가할 때 주관적인 판단이 필요하다. 이때 펀드 매니저의 주관적인 판단이라면 과대평가를 위한 기회를 제공한다.

따라서 펀드 자산 평가에서 가격 조작과 과대 평가 현상을 피하기 위해 규제 당국은 평가 행위를 규제하거나 독립 제 3 자가 평가할 수 있는 보다 자세한 평가 규정을 마련해야 합니다.

(4) 평가 방법의 일관성과 개방성

평가 방법의 일관성이란 기금이 자산을 평가할 때 동일한 평가 방법을 사용하여 동일한 평가 규칙을 준수한다는 의미입니다. 평가방법의 공개는 기금이 채택한 평가방법이 법적으로 규정된 모집서류에 공개해야 한다는 것을 말한다. 기금이 평가 방법을 바꾸면 제때에 공개해야 한다.