펀드 포트폴리오 구성 시 고려해야 할 4가지 주요 요소

다양한 투자를 통해 다양한 유형의 주식형 펀드가 강점을 활용하고 약점을 상쇄할 수 있어 펀드 포트폴리오가 투자자의 다양한 재정적 요구를 최대한 신속하게 충족할 수 있으며, 투자자가 시간과 공간을 교환하고 장기적으로 목표를 달성할 수 있습니다. -기간 감사 원활하게. 그러나 투자자는 펀드 포트폴리오에 투자하기로 결정하기 전에 무엇에 투자하고 싶은지, 어떤 수익을 얻고 싶은지 결정한 후 산업 비중, 평균 시가총액, 결합이 우리의 투자 목표를 달성할 수 있는지 여부를 결정하려면 회전율 및 포지션 수와 같은 요소를 고려해야 합니다.

(1) 제조업 비중 분석

투자자금의 제조업은 크게 정보산업, 서비스업, 가공제조업 3가지로 구분할 수 있다. 여러 가지 사소한 항목으로 나눌 수 있습니다. 일반적으로 금융시장에서는 같은 카테고리의 주식들이 비슷한 등락을 보입니다. 따라서 펀드의 자산 배분이 동일 업종에 집중되어 있는 경우에는 다른 업종 전용 펀드로 투자를 다각화하는 것을 고려해야 하며, 그렇지 않으면 매우 높은 위험을 감수하게 됩니다.

(2) 평균 총 시가 총액 분석

평균 총 시가 총액은 주식형 펀드 자산 배분에 포함된 모든 구성 요소의 총 시가 총액에 대한 기하 평균입니다. 주식 펀드 자산 배분의 주식을 반영합니다. 펀드의 총 시가총액 규모입니다. 소형주, 중형주, 저가주는 시장에서 서로 다른 성과를 보여주기 때문에 투자자들은 시가총액이 다른 펀드에 투자하여 위험을 분산시킬 수 있습니다.

(3) 주식회전율 분석

주식회전율은 일정 기간 동안 시장에서 자금이동되는 비율을 말하며 자금의 유동성을 반영한다. 지표 값 중 하나입니다. 계산방법은 주식회전율 = (일정기간 내 거래량/주식시장가치) × 100% 입니다. 주식회전율을 통해 사모펀드 운용사의 투자 스타일이 매수·장기 보유인지, 아니면 적극적으로 매수하는 것인지를 알 수 있다. 일반적으로 회전율이 낮은 펀드는 위험도가 낮은 투자 전략을 채택하는 반면, 회전율이 높은 펀드는 더 공격적이고 위험합니다. 가치형 펀드는 주식을 장기간 보유하고 회전율이 낮은 반면, 성장형 펀드는 회전율이 높고 위험도 높습니다. 투자 전략

주식형 펀드의 회전율이 높다는 것은 주식형 펀드의 주식투자에 대한 세금과 거래수수료도 늘어나고 있다는 것을 의미한다는 점에 유의해야 한다. 이러한 세금과 수수료는 주식형 펀드에서 직접 이전된다. . 재산에서 공제되어 투자자의 이익에 해를 끼칩니다. 또한 빈번한 거래는 숨겨진 "거래 수수료"를 유발합니다. 즉, 거래 금액이 높기 때문에 주가가 부정적인 방향으로 움직일 것입니다. 예를 들어, 주식형 펀드가 주식을 대량으로 매도하려고 할 경우 일괄적으로 매도하면 가격이 계속 하락하기 쉽고, 이로 인해 주식형 펀드가 급격히 낮은 가격에 거래되어 투자자의 이익은 상대적으로 작습니다. 따라서 회전율이 낮은 자선 재단은 펀드 관리 회사와 투자자에게 더 강력한 장기 수익을 창출할 수 있습니다.

(4) 포지션 수 분석

다각화 위험 측면에서 20개 주식에만 투자하는 펀드와 수백 개 주식에 투자하는 펀드는 다릅니다. 판매실적의 상승과 하락에는 큰 차이가 있습니다. 일반적으로 소규모 주식형 펀드는 불확실성이 매우 큽니다. 따라서 투자자는 투자 펀드의 업계 비중에 주의를 기울이는 것 외에도 펀드가 특정 주식에 많은 양의 자산을 투자하는지 여부도 알아야 합니다.

위험 예방

펀드 보유의 시장 집중도가 높을수록 주식형 펀드의 위험도 높아집니다. 포지션 수가 많을수록 펀드의 운영 위험은 더욱 다양해지고 위험은 낮아집니다. 그러나 지나친 포지션 다각화 역시 펀드 성과 개선에 해가 됩니다.

'주식 펀드 투자 입문 및 실무 경험: 펀드 포트폴리오 구축 시 고려해야 할 4가지 주요 요소'에 대한 자세한 소개입니다.