소로스가 홍콩 달러를 매도한 방법

1997년 5월부터 소로스가 이끄는 투기꾼들은 연쇄 계획을 세웠다. 이것이 바로 홍콩 금융계 사람들이 걱정하는 것입니다. 즉, 현물과 선물 도구를 모두 사용하여 외환 시장, 주식 시장, 선물 시장의 상호 작용을 통해 여러 당사자가 함정을 놓을 것이라는 것입니다. 전체 저격 과정은 세 부분으로 구성됩니다.

첫 번째 부분은 투기꾼들이 홍콩 달러를 낮은 금리로 탄약으로 빌려 선물 시장에 판매하는 동시에 선물 지수를 공매도하는 준비 기간입니다. 두 번째 부분은 시장조성 기간으로 외부 시장이 일단 외부 시장에 유리할 기회가 나타나면 투기꾼들은 소문을 퍼뜨리고 홍콩 달러를 미친 듯이 팔아 홍콩 정부가 '이자율 탈취'를 하게 하여 항셍 지수를 유발합니다. 세 번째 부분은 수확 기간입니다. 항셍 지수가 급락하면 주가가 닫히고 투기꾼들은 돈을 잃습니다.

당시 소로스는 전 세계 여러 대형 펀드와 접촉해 비밀리에 홍콩 주식을 매입하기 시작했다(홍콩 주식은 브로커를 통해 전 세계에서 구매할 수 있다). 이로 인해 홍콩 주식 시장은 1996년 저점에서 지속적으로 상승했고, 홍콩 사람들은 이를 미친 듯이 따르게 되었으며, 항셍 지수는 현재 A주와 마찬가지로 계속해서 새로운 최고점을 경신했습니다.

소로스는 1997년 상반기 증시 상승세를 이어갔다. 최고점에 가까웠을 때 흩어지고 숨겨졌지만 계속해서 대량의 공매도 주문을 냈다. 옵션) 6월말 인도를 위한 주가지수선물. 홍콩 정부는 이 신비한 세력을 면밀히 감시해 왔으며, 7월 1일이 가까워질수록 상대방의 동기와 작전 전략이 더욱 분명해졌습니다. 그러나 문제는 홍콩 정부의 외환보유고가 아직 금융공격만으로는 감당할 수 없다는 점이다. 이에 홍콩 금융 고위 관계자들이 비밀리에 베이징으로 가서 중국의 외환보유고를 지원하기 위해 전력을 다하겠다는 중앙정부의 약속을 받고 금융 결전이 시작됐다.

항셍지수는 1997년 상반기 최고점인 16,000포인트를 넘어 사상 최고치를 기록했다. 귀국일이 다가오자 소로스는 연합군을 지휘해 체계적으로 주식을 높은 가격에 선적하기 시작했다. 그의 주식 선적의 주요 목적은 돈을 버는 것이 아닙니다. 그의 전략은 주가 지수 선물의 단기 주문을 통해 이익을 얻는 것입니다. (헤징 방법)

소로스의 방법은 매우 간단하다. 주된 조건은 지원자금이 충분해야 하고, 시장을 조작할 적절한 시기가 있어야 한다는 것이다. 그는 비용에 관계없이 자금의 일부를 지속적으로 주식(특히 지수주)을 구매하는 데 사용합니다. 주가 지수가 높은 수준에 도달하면 주가 지수 선물에 대한 대량의 매도 주문이 개시됩니다. 그러면 높은 포지션에서 시작해 과감하게 주가지수를 낮추면 된다. 물론 매도한 주식도 수익을 내겠지만, 그것이 주된 수익원은 아니다. 실제 이익은 주가지수 선물의 단기 주문에 있습니다. 물론 이러한 운용에서 가장 중요한 것은 시장 추종의 힘을 활용하는 것이며, 모든 시장 참여자는 상승할 때 상승을 돕고, 하락할 때 하락을 돕는 원동력이 될 것입니다.

결정적인 날은 6월 28일이다. 그 전에는 항셍지수가 1만 포인트 정도까지 하락했다. 이때 흩어진 사람들은 이미 애도하고 있었습니다. 홍콩 정부의 뛰어난 점은 침묵을 지키고 속임수를 쓰지 않아 소로스가 시장을 억압하고 지배하며 반대자들을 마비시킬 수 있다는 것입니다.

28일 이른 아침, 소로스의 주식 매도가 꾸준히 풀리기 시작하면서 항셍지수는 계속해서 하락세를 보이며 붕괴의 패닉을 촉발하고 도망치는 수많은 개인 투자자들과 합류하게 되었고, 그가 지수를 낮추도록 도와줍니다. 그리고 4,000포인트가 넘는 무서운 수준으로 떨어졌을 때, 흩어진 사람들은 이미 눈물도 없이 울고 있었습니다. 승리를 목전에 둔 소로스는 알 수 없는 자금의 흐름을 발견하고 조용히 수많은 매도 주문을 모두 받아들였다. 그는 긴장하여 동맹국의 모든 주식을 출시하여 그들을 부수었지만 (비용을 고려하지 않고 던지면 분명히 손실을 입었습니다) 신비한 자금은 여전히 ​​​​침착하게 받아 들였지만 결코 올리지 않았습니다. 시장이 마감되기 전에 홍콩 주식 거래는 이미 사상 최고치를 기록했습니다. 그의 주식이 거의 정리됐을 때 항셍지수는 4,000포인트 이상을 유지했다. 그리고 계속해서 공매도를 하겠다는 의도로 거래소에서 주식을 빌렸을 때, 그가 받은 대답은 '아니오'였다(이는 규제 위반 의혹이 있었다).

오후가 되자 시장은 반격에 나섰고, 신비한 자금 주가지수는 계속해서 상승했지만, 소로스 연합 내에서 반군이 나타나기 시작했고, 그들은 소로스의 등 뒤에서 매수 편에 합류하여 주식을 환매하고 선물 매도 주문을 충당했습니다(물론 손실을 줄이기 위해). 시장이 마감될 무렵 홍콩 주식은 그날 아침 손실을 거의 모두 회복했습니다(대략 8,000포인트 이상으로 마감). 소로스는 홍콩 정부가 조치를 취할 것이라고 예상하지 못했고 실수로 Jingzhou를 잃어 큰 손실을 입었습니다( 주식 손실 + 주가지수 선물 손실).

그러나 1997년 이후 항셍지수는 약 16,000포인트에서 6,500포인트로 약 60% 하락했습니다. 홍콩의 부동산 가격은 1997년 정점을 찍은 이후 계속 하락해 2003년에는 거의 65% 하락했다. 홍콩 국민의 부는 2조 2천억 홍콩달러씩 증발했고, 소유자당 평균 손실액은 267만 홍콩달러였으며, 마이너스 자본을 가진 사람들의 수는 2009년이 되어서야 1994년 수준으로 돌아왔습니다. .

1997년부터 1998년까지 홍콩 전체가 약탈당했던 시기부터 홍콩 사람들은 소로스 공포증에 걸렸다. 홍콩 주식시장은 16,000~17,000포인트에 도달할 때마다 급격하게 요동치기 시작했다. 소로스에게는 쇼크드(Shocked)라고 불렸습니다.